Što je efektivna godišnja kamatna stopa?
Efektivna godišnja kamatna stopa je kamatna stopa koja se zapravo zarađuje ili plaća na investiciji, zajmu ili drugom financijskom proizvodu zbog rezultata sažimanja u određenom vremenskom razdoblju. Naziva se i efektivnom kamatnom stopom, efektivnom stopom ili godišnjom ekvivalentnom stopom.
Formula za efektivnu godišnju kamatnu stopu je
Efektivna godišnja kamatna stopa = (1 + ni) n − 1 drugdje: i = Nominalna kamatna stopa = Broj razdoblja
Efektivna godišnja kamatna stopa
Što vam govori efektivna godišnja kamatna stopa?
Efektivna godišnja kamatna stopa važan je koncept u financijama jer se koristi za usporedbu različitih proizvoda - uključujući kredite, kredite ili investicijske proizvode poput certifikata o depozitu - koji različito izračunavaju složene kamate.
Na primjer, ako investicija A plaća 10 posto, složena mjesečno, a investicija B plaća 10, 1 posto složene polugodišnje godine, efektivna godišnja kamatna stopa može se koristiti za određivanje koja će investicija tijekom godine zaista platiti više.
Primjer kako se koristi efektivna godišnja kamatna stopa
Nominalna kamatna stopa je iskazana stopa na financijski proizvod. U gornjem primjeru, nominalna stopa za investiciju A je 10 posto, a 10, 1 posto za ulaganje B. Efektivna godišnja kamatna stopa izračunava se uzimajući nominalnu kamatnu stopu i prilagođavajući je broju razdoblja složenja koji će financijski proizvod doživjeti u određeno vremensko razdoblje. Formula i izračuni su sljedeći:
- Efektivna godišnja kamatna stopa = (1 + (nominalna stopa / broj razdoblja sažimanja)) ^ (broj razdoblja složenja) - 1Za ulaganja A to bi bilo: 10, 47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1 A za investiciju B to bi bilo: 10, 36% = (1 + (10, 1% / 2)) ^ 2 - 1
Kao što se može vidjeti, iako investicija B ima višu iskazanu nominalnu kamatnu stopu, jer se sastavlja manje puta tijekom godine, efektivna godišnja kamatna stopa niža je od efektivne stope za ulaganja A. Važno je izračunati efektivnu stopu, jer ako bi ulagač uložio, primjerice, 5.000.000 USD u jednu od tih investicija, pogrešna odluka koštala bi više od 5.800 USD godišnje.
Kako se broj razdoblja sakupljanja povećava, tako se povećava i efektivna godišnja kamatna stopa. Tromjesečni složenici daju veći povrat od polugodišnjeg sastavljanja, mjesečno složenje više od tromjesečno, a dnevno složenje više od mjesečno. Slijedi prikaz rezultata ovih različitih složenih razdoblja s 10% nominalne kamatne stope:
- Polugodišnja = 10.250% tromjesečno = 10.381% mjesečno = 10.471% dnevno = 10.516%
Postoji granica fenomena složenica. Čak i ako se složenje događa neograničeno puno puta - ne samo svake sekunde ili mikrosekunde nego kontinuirano - dostiže se granica sastavljanja. S 10% kontinuirano efektivna godišnja kamatna stopa iznosi 10.517%. Kontinuirana stopa izračunava se povećanjem broja „e“ (približno jednako 2.71828) na snagu kamatne stope i oduzimanjem jedne. Da je ovaj primjer, to bi bilo 2, 171828 ^ (0, 1) - 1.
