Što je dobro jesti, dobro spavati?
"Jedite dobro, spavajte dobro" je poslovica koja, govoreći o promjeni rizika od povratka, kaže da vrsta osiguranja koju investitor odabere ovisi o tome želi li ostvariti visok prinos ili imati mir. Taj se kompromis može smatrati balansiranjem potreba povratka i tolerancijom na rizik.
Ključni odvodi
- "Jedite dobro, spavajte dobro" je poslovica koja se odnosi na povraćaj rizika i povrata koji investitori vrše prilikom odabira u koje će vrste vrijednosnih papira uložiti. Kupnja visoko rizičnih vrijednosnih papira nudi mogućnost zarade s visokim prinosom ("dobro jesti"), dok kupovina vrijednosnih papira niskog rizika nudi mogućnost zarade pouzdanih povrata („dobro spavanje“). Investitori često moraju uravnotežiti svoje potrebe i ciljeve povrata s njihovim individualnim tolerancijama na rizik: ovaj se obračun može nazvati „jedite dobro, spavajte dobro Rasprostranjenost udjela u različitim razredima imovine i industrijama teoretski bi trebala omogućiti investitorima da dobro jedu i spavaju.
Razumijevanje jesti dobro, spavaj dobro
Kada investitori razmišljaju o tome koje vrijednosne papire kupiti, donose svoje prosudbe na temelju razine potrebnog dohotka i rizika koji žele preuzeti. Povrat rizika je odnos između potencijalnog iznosa povrata stečenog od ulaganja i količine rizika koji investitor mora prihvatiti da bi sudjelovao u toj investiciji. Što je veći željeni povrat, to veći rizik investitor mora prihvatiti.
Tu dolazi poslovica "Jedite dobro, spavajte dobro". Ulaganje u vrijednosne papire s visokim očekivanim prinosima nudi investitorima potencijal da se dobro hrane, ali i možda izgube na spavanju, zbog svoje hlapljive prirode i veće vjerojatnosti da će ih razoriti gubici. Suprotno tome, ulaganje u imovinu nižeg rizika pomaže umanjiti mogućnost gubitka i ostvariti glatkiji povratak, omogućavajući investitorima da spavaju bolje, a na trošak manje hrane.
Tolerancija na rizik svakog investitora najvažniji je faktor u izgradnji investicijskog portfelja. Ulagači često moraju uravnotežiti svoje potrebe i ciljeve povrata s individualnim tolerancijama na rizik. Taj se pomak može nazvati "jedite dobro, spavajte dobro."
Vrste jesti dobro, spavati dobro vrijednosnih papira
Ulaganja koja uglavnom jamče najmanje stresa jesu novčani depoziti, novčani fondovi, depozitni certifikati (CD) i vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije (TIPS). Ulagači koji kupuju ove vrste vrijednosnih papira mogu spavati sigurno noću znajući da je malo vjerojatno da će izgubiti novac koji su uložili. Sa druge strane, oni će također biti svjesni da to što izbjegava rizik znači propustiti puno bolji potencijalni povrat koji nude drugi vrijednosni papiri.
Oni koji preferiraju jesti dobro, u međuvremenu će se pomaknuti znatno više na ljestvici rizika, ulažući u nešto blaže aktive kao što su tržišta u nastajanju i zalihe s malim kapitalom. Takve se investicije smatraju jednim od najrizičnijih i, kao rezultat, najsposobnijim za generiranje visokih prinosa - i neprospavane noći.
Jedite dobro, Metoda za spavanje
Popularna izreka na Wall Streetu je da nas zalihe dobro jedu, a obveznice spavaju dobro. Ova je fraza malo pretjerano generalizirana - postoje neka ulaganja s fiksnim dohotkom vani, poput bezvrijednih obveznica, rizičnije je od, recimo, ulaganja u indeksni fond za praćenje dionica u S&P 500 - ali čini važnu stvar o tome kako investitori mogu postići najbolje od oba svijeta.
Teoretski, ulagači mogu izgraditi portfelj koji se sastoji od dobrog jela i spavanja. Ako se pravilno izvrši, raspodjela kapitala među različitim razredima imovine i industrijama pomaže umanjiti rizik i potencijalno povećati dobitke.
Diverzifikacija je važna. Rasprostranjeni udjeli trebali bi izolirati portfelje od uspona i padova pojedinih dionica ili klase vrijednosnih papira.
Posebna razmatranja
Svaki bi ulagač volio udvostručiti svoj kapital preko noći. Međutim, rijetki će biti voljni preuzeti rizik koji bi uključivao.
Mnogo ovisi i o dobi. Glavno pravilo je da ulagač tijekom godina treba postupno smanjivati izloženost riziku, prelazeći na manje nestabilne vrijednosne papire dok zatvaraju ili odlaze u mirovinu.
Tolerancija na rizik može se mijenjati s vremenom, pa je važno povremeno pregledati temu.
Općenito, mladim ljudima se savjetuje da daju prednost prehrani prije spavanja. Financijski savjetnici tvrde da imaju vremena na njihovoj strani da uklone volatilnost tržišta i trebali bi prikupiti najveći iznos sredstava za kasnije u životu. Taj se naglasak postepeno mijenja kako osoba stari i treba joj više novca.
