Što su psi pasa?
Dogs of Dow investicijska je strategija koja svake godine pokušava pobijediti Dow Jones Industrial Average (DJIA) optimizirajući ulaganja u visoke prinose. Opći koncept je raspodjelu novca za 10 najvećih dividendi, dionica plavih čipova među 30 komponenti DJIA-e. Strategija zahtijeva ponovno uravnoteženje na početku svake kalendarske godine.
Ključni odvodi
- Dogs of the Dow je poznata strategija koja je prvi put objavljena 1991. Strategija pokušava maksimizirati prinos od ulaganja kupovinom najplaćenijih dividendnih dionica dostupnih iz DJIA. 10-godišnje razdoblje koje je uslijedilo nakon financijske krize.
Razumijevanje pasa pasa
Budući da je Dow jedan od najstarijih i najčešće praćenih indeksa na svijetu - a općenito se smatra barometrom za šire tržište - nije rijetkost da tržišni stratezi tehnike investiranja temelje na nekim komponentama DJIA-e. Glavni razlog za praćenje Psa je taj što on predstavlja jasnu formulu osmišljenu da funkcionira otprilike u skladu s Dow-om.
Iako nije sasvim novi koncept, 1991. godine ova je strategija najprije postala popularno sredstvo za objavu knjige Michaela B. O'Higgins-a, „Beating the Dow“, u kojoj je također skovao naziv „Dogs of the Dow“.
Psi iz Dow metodologije
Psi Dow-a oslanjaju se na pretpostavku da tvrtke s plavim čipovima svoje dividende ne mijenjaju kako bi odražavale uvjete trgovanja i, samim tim, dividenda je mjera prosječne vrijednosti kompanije. Suprotno tome, cijena dionica varira tijekom poslovnog ciklusa. To bi trebalo značiti da su tvrtke s visokom dividendom u odnosu na cijenu dionica blizu dna svog poslovnog ciklusa, pa bi se njihova cijena dionica vjerojatno povećavala brže od poduzeća s niskim prinosom od dividendi. U ovom bi slučaju investitor koji ponovno ulaže u tvrtke s visokom dividendom prinosa godišnje trebao nadmašiti cjelokupno tržište.
Dionice dividendi nude trenutni prihod i potencijal rasta, pa ne čudi da ih mnogi ulagači privlače. Svih 30 tvrtki koje čine DJIA isplaćuju dividende i ubrajaju se među najvažnija poduzeća s plavim čipom u svjetskoj ekonomiji. Mnogo je načina za kupnju tih vrijednosnih papira. Možete ručno odabrati pojedinačne dionice i izgraditi vlastiti portfelj; investirati izravno u Dow putem fondova kojima se trguje na burzi (ETFs); ili umjesto da investirate u cijeli Dow, možete slijediti strategiju Dogs of Dow, čije dionice nude bolje prinose od Dow-a kao cjeline. U stvari, često su psi uspjeli nadmašiti Dowa tijekom godine.
U 2018. godini strategija Dogs of the Dow uspjela je pobijediti šire tržište izgubivši 1, 5 posto u odnosu na 6 posto gubitka za DJIA.
Dolje psi 2019. godine navedeni su u nastavku.
Dogs of the Dow 2019. | |||
---|---|---|---|
sat | Ime | Prinos dividende | |
1 | IBM | Međunarodni poslovni stroj | 5.5% |
2 | XOM | Exxon Mobil Corporation | 4, 8% |
3 | VZ | Verizon komunikacije | 4, 3% |
4 | CVX | Korporacija Chevron | 4, 1% |
5 | PFE | Pfizer | 3, 3% |
6 | KO | Tvrtka Coca-Cola | 3, 3% |
7 | JPM | JP Morgan Chase & Co. | 3, 3% |
8 | PG | Tvrtka Proctor & Gamble | 3, 1% |
9 | CISCO | Cisco Systems | 3, 0% |
10 | MRK | Merck & Co. | 2, 9% |
Kako djeluju psi iz Dow strategije?
Ideja je da prikupljanje dionica bude malo jednostavno i relativno sigurno, potonje jer je svemir ograničen na zalihe plavih čipova. Dogs of Dow kao taktiku ide ovako: Nakon što se zadnji dan u godini zatvori burza, odaberite 10 dionica s najvišom dividendom u DJIA-i. Zatim, prvog dana trgovanja u novoj godini, uložite jednaku svotu u dolar u svaku od njih. Držite portfelj godinu dana, a zatim ponovite postupak na početku svake naredne godine. Jednostavno, zar ne?
Za većinu neprofesionalaca, ulaganje nikada nije tako jednostavno, pogotovo s nebrojenim strategijama vani. Dakle, prosječni pojedinačni investitor pretpostavlja kako bi razumio što radi sa svojim novcem. Otuda, psi Dow alata obiluju. Jednostavno pregledajte internet da biste vidjeli mišljenja Dogs of Dow, komentare, analize, kalkulatore, grafikone, prognoze, preglednike dionica, čak i web stranicu Dogs of Dow.
Budući da je to zamišljena kao dugoročna strategija za održavanje, koja oponaša performanse DJIA-e, ne treba čuditi da su dugoročni rezultati slični. Bilo je godina kada je Dow nadmašio Pse i obrnuto, ali njegov je učinak tijekom vremena impresivan.
Uzorak Usporedba performansi
Dogs of Dow doživjeli su veće gubitke tijekom financijske krize 2008. godine od DJIA-e, ali u desetljeću koje je uslijedilo skromno je nadmašila indeks zvona u osam od deset godina.
Usporedni povrati 2008.-2018.
Kumulativni učinak ove uspješnosti iz godine u godinu pokazuje da je, unatoč gubitku u 2008. više od indeksa, strategija utemeljila svoju poziciju i pretvorila je u respektabilne rezultate tijekom desetljeća. Ulagači koji su započeli s 10 000 američkih dolara i držali ga u DJIA-u od početka 2008. do kraja 2018. godine, ustanovili bi da je njihov račun narastao na približno 17.350 dolara. Međutim, investitor koji je slijedio strategiju Dogs of Dow otkrio je da su isplate dividendi napravile veliku razliku. Njihov krajnji saldo od 21.420 dolara pokazuje vrijednost prilagođavanja pozicija jednom godišnje.
Kumulativni učinak 2007-2018. Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja usluga
Povezani uvjeti
Definicija Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) indeks je koji prati 30 velikih kompanija u javnom vlasništvu koje trguju na njujorškoj burzi (NYSE) i NASDAQ. više Što je pas? Pas je poslovna jedinica s malim tržišnim udjelom u zreloj industriji. To ni ne stvara snažan novčani tok niti zahtijeva velika ulaganja. više Indeks Blue-Chip Indeks plavih čipova nastoji pratiti performanse financijski stabilnih, dobro uspostavljenih tvrtki koje pružaju ulagačima stalne prinose. više Mehanička definicija ulaganja Mehaničko ulaganje predstavlja bilo koji od niza načina kupnje i prodaje dionica prema unaprijed postavljenim kriterijima ili okidačima. više Definicija dionica Blue-Chip Plava čip dionica je tvrtka koja obično ima veliku tržišnu kapicu, ugled sterlinga i višegodišnji uspjeh u poslovnom svijetu. više Što je plavi čip? Plavi čip nacionalno je poznata, dobro etablirana i financijski dobra tvrtka. više partnerskih vezapovezani članci
Najbolji ETF-ovi
Top 4 ETF-a koji prate Dow
zalihe
Zašto je Dow važan
Stock Trading Strategy & Education
Možete li zaraditi novac na zalihama?
Burze dionica
Koje su ove bodove koje Dow uvijek dobiva ili gubi?
Najbolji ETF-ovi
5 ETF-ova s najboljim međunarodnim udjelom za isplatu dividendi (SDIV, LVL)
Indeks trgovanja i obrazovanje indeksa