Usmjereno trgovanje odnosi se na strategije koje se temelje na pogledu ulagača na budući smjer tržišta. Ovo će biti jedini odlučujući faktor u vezi s tim je li investitor odlučio prodati ili kupiti vrijednosni papir.
Razumijevanje usmjerenog trgovanja
Usmjereno trgovanje odnosi se na strategije trgovanja koje se temelje na procjeni investitora širokog tržišta ili određenog sigurnosnog usmjerenja. Investitori mogu implementirati osnovnu strategiju trgovanja trgovinom zauzimanjem duge pozicije ako tržište ili vrijednosni papir raste, ili kratkom pozicijom ako cijena vrijednosnog papira opada.
Usmjereno trgovanje široko je povezano s trgovanjem opcijama jer se nekoliko strategija može iskoristiti za iskorištavanje za veći ili niži pomak na širem tržištu ili određenoj dionici. Iako usmjereno trgovanje zahtijeva od trgovca snažno uvjerenje o tržištu ili sigurnosnom, kratkoročnom smjeru, trgovac također mora imati strategiju za ublažavanje rizika kako bi zaštitio investicijski kapital ako se cijene kreću u smjeru suprotnom od trgovčev pogled.
Obično je usmjereno trgovanje dionicama potrebno relativno značajan potez kako bi trgovac mogao pokriti provizije i troškove trgovanja, a ipak ostvariti profit. Ali s opcijama, zbog njihovog utjecaja, može se pokušati usmjeriti trgovanje čak i ako se ne očekuje da će očekujeno kretanje u temeljnim dionicama biti veliko.
Ključni odvodi
- Usmjereno trgovanje odnosi se na strategije temeljene na ulagačevom pogledu na budući smjer tržišta. Investitori mogu implementirati osnovnu strategiju usmjerenja trgovanja zauzevši dugu poziciju ako tržište ili vrijednosni papir raste, ili kratku poziciju ako je cijena vrijednosnog papira pad. Usmjereno trgovanje zahtijeva od trgovca snažno uvjerenje u kratkoročni smjer tržišta ili vrijednosnog papira, istovremeno svjestan rizika, ako se cijene kreću u suprotnom smjeru.
Primjer usmjerenog trgovanja
Pretpostavimo da je investitor bullish na dionici XYZ, koja se trguje na 50 USD, a očekuje se da će ona porasti na 55 USD u naredna tri mjeseca. Investitor, dakle, kupuje 200 dionica po 50 USD, uz zaustavni gubitak od 48 USD u slučaju da dionica promijeni smjer. Ako dionica dosegne cilj od 55 USD, mogla bi se prodati po toj cijeni radi bruto dobiti, prije provizija, od 1.000 USD. (tj. dobit od 5 USD x 200 dionica). Ako XYZ trguje samo do 52 USD u naredna tri mjeseca, očekivani predujam od 4% mogao bi biti premali da bi opravdao kupnju zaliha izravnim.
Opcije mogu ulagaču ponuditi bolju alternativu za profitiranje od XYZ-ovog skromnog poteza. Ulagač očekuje da će se XYZ (koji se trguje na 50 USD) pomaknuti bočno tijekom sljedeća tri mjeseca, s gornjim ciljem od 52 USD i padom od 49 USD. Mogli su prodati opcije s novcem (bankomat) s mogućnošću štrajka od 50 dolara koja istječu za tri mjeseca i primati premiju u iznosu od 1, 50 dolara. Ulagač, dakle, piše dva ugovora o opciji (od po 100 dionica svaka) i prima bruto premiju u iznosu od 300 USD (tj. 1, 50 x 200 USD). Ako XYZ poraste na 52 USD do isteka opcija za tri mjeseca, isteći će bez vježbe, a ulagač zadržava premiju u iznosu od 300 USD, umanjeno za provizije. Međutim, ako XYZ trguje ispod 50 USD do isteka mogućnosti, ulagač bi bio obvezan kupiti dionice po 50 USD.
Ako je ulagač bio izuzetno buran prema cijeni dionica XYZ-a i želio je iskoristiti svoj trgovački kapital, također je mogao kupiti opcije poziva kao alternativu kupnji dionica. Općenito, opcije nude mnogo veću fleksibilnost u strukturiranju usmjerenih obrta za razliku od ravnih dugačkih / kratkih trgovanja dionicama ili indeksom.
