Što je pismo o nedostatku
Pismo o nedostatku je pismo koje je izdalo Povjerenstvo za vrijednosne papire (SEC), a ukazuje na značajan nedostatak ili propust u registriranoj izjavi ili prospektu ili, u slučaju provjere SEC-a, nedostataka u programu usklađenosti propisa sa investicijskim savjetnikom. Pismo o nedostatku trebalo bi odmah riješiti, a DIP-u treba upozoriti na sve radnje poduzete za ispravljanje situacije.
BREAKING DOWN Pismo nedostatka
Kad izdaje vrijednosne papire, pismo s nedostatkom obično će poremetiti postupak. Pismo će često zaustaviti postupak registracije, odgađajući datum izdavanja. To sprečava tvrtku da prima sredstva na očekivani datum. Nadalje, može se izdati nalog za zaustavljanje zajedno s pismom o nedostatku. To će spriječiti svaku prodaju vrijednosnih papira u izdanju dok se ne riješi nedostatak.
Kada savjetnik za ulaganja primi pismo o nedostatku u vezi s nedostatkom usklađenosti s propisima, morat će ga riješiti poboljšavajući svoj program usklađenosti s propisima na načine na koje ovo pismo savjetuje. Svi savjetnici za investicije regulirani od strane SEC-a moraju podlijegati periodičnim ispitivanjima SEC-a. Pisma o nedostatku izdaju se nakon ispitivanja u SEC-u oko 80 posto vremena. Obično su namijenjeni isticanju nedostataka u usklađivanju regulatornog propisa ili područjima za poboljšanje njegove tvrtke, a ne pozivanju na neetičko ponašanje.
Česti nedostaci
Većina nedostataka je mala, kao što je slučaj u slučaju da se ne održavaju odgovarajuće evidencije o oglašavanju ili se ne održi neodgovarajući plan kontinuiteta poslovanja. Neki uobičajeni nedostaci usklađivanja uključuju:
- Neuspjeh u redovitim godišnjim politikama i postupcima poštivanja propisa, njihovoj provedbi i njihovoj učinkovitosti u poduzeću; Nepromjenjivanje obrasca ADV najmanje jednom godišnje ili češće ako to zahtijevaju upute ADV-a obrasca; Nepodnošenje obrasca PF; i Ne ispunjenje zahtjeva pravila o pritvoru.
Mnogi savjetnici ne shvaćaju da ne ispunjavaju zahtjeve za usklađivanje s propisima, jer ne razumiju kako se propisi primjenjuju na njihovu situaciju. Na primjer, savjetnik koji ima internetski pristup računu klijenta ne može razumjeti da on ili ona ima skrbništvo nad tim računom i mora ispunjavati zahtjeve Pravila o skrbništvu, uključujući i otvorenost iznenađenja u SEC-u. Savjetnici se često u određenoj mjeri susreću s propisima, ali nisu u potpunosti ispunjeni. Budući da su propisi tako složeni, SEC obično pruža savjetnicima razumnu količinu vremena za rješavanje nedostataka.
