Što je deflacija duga?
Deflacija duga koncept je koji se odnosi na učinke duga na cijenu nekretnina, roba i usluga. Zajmoprimci će obično doživjeti smanjenje vrijednosti imovine zbog deflacije duga, što može dovesti do niza drugih negativnih posljedica. Na širokom tržištu deflacija duga općenito se odnosi na teoriju koja identificira ukupne neizmirene dugove kao katalizator smanjenja cijena u ekonomiji zemlje.
Razumijevanje deflacije duga
Za razliku od inflacije, koja je razdoblje rasta cijena, deflacija se okarakterizira kao razdoblje pada cijena. Do deflacije duga dolazi kada pukne mjehurić, a cijene padnu. To može imati široke tržišne i ekonomske učinke. Na primjer, nekretnine i posebice vrijednosti imovine mogu biti podložni deflaciji duga, što može izazvati nevolje za hipotekarne zajmoprimce.
Ključni odvodi
- Dug je važna komponenta koja može pomoći u poticanju gospodarskog rasta i za poduzeća i za potrošače. Deplacija duga, koja se često javlja nakon pucanja mjeničnog mjehurića, događa se kada preveliki dug smanjuje vrijednost nekretnina, dobara ili usluga. Hipotekarni dug je osjetljiv na deflaciju duga, jer je to velik dio ukupnog duga u ukupnom iznosu. Određivanje vrijednosti imovine može dovesti do podvodnih hipoteka, čak i ovrha, kada deflacija duga pogodi hipotekarnu industriju.
Dug je važna komponenta gospodarstva koja može pomoći u poticanju rasta i za potrošače i za tvrtke. Obično prolazi kroz cikluse koji utječu na količinu izdanog duga i kategorije duga s velikom potražnjom. Kada izdavanje duga dostigne nove vrhove, može deflatirati vrijednost stvarne valute. Kako se izdavanje duga povećava, rizik za zatezne stope također je veći.
Primjer deflacije duga
Tržište hipoteke jedno je od područja izrazito podložnih deflaciji duga jer obuhvaća veliki dio ukupnog duga. U ciklusu deflacije duga zajmoprimci se mogu boriti s plaćanjem hipotekarnog duga i smanjenjem vrijednosti imovine kolaterala koji se koristi za osiguranje njihovog duga hipotekarnim kreditom. Može dovesti do većih stopa ovrhe.
Visoke količine duga i visoke stope neplaćanja utječu na deflacijski učinak na hipotekarno osigurano zajam dužnika. Niže vrijednosti osiguranja, zauzvrat, mogu dovesti do podvodnih hipoteka, gubitaka povrata imovine od ulaganja i ograničenja na raspoloživi kapital. Sve ovo može biti problem za jednog dužnika s aktivnostima koje se odnose na njihove nekretnine.
Na primjer, u podvodnoj hipoteci, kreditni saldo zajmoprimca veći je od vrijednosti osigurane imovine, zbog čega moraju ostati u kući dok se preostali iznos ne isplati dovoljno da odgovara vrijednosti imovine. Ovo također omogućuje vlasniku kuće da nema vlasničkog udjela u njihovom domu za dobivanje zajma od vlasničkog kapitala ili drugih kreditnih proizvoda vezanih uz vrijednost kapitala osiguranja. Ako zajmoprimac mora prodati, od njega bi se tražio gubitak, a zajmodavcu bi dugovao više od troška prihoda od prodaje.
Ako se dužnik nađe u podvodnoj hipoteci u nevolji i približava se ovrhama, onda mogu imati i druga pitanja osim gubitka imovine, posebno ako njihova hipoteka ima rezervu u cijelosti. Odredbe o regresu mogu pomoći dužniku u nevolji, dok odredbe o potpunom regresu zahtijevaju da uplate dodatni kapital banci ako vrijednost njihovog osiguranja ne pokriva kreditni saldo. Odredba punog regresa pogoduje zajmodavcu u podvodnoj hipoteci, jer on daje zajmodavcu i dodatna prava na ostalu imovinu radi obračuna razlike u vrijednosti imovine.
