Što je kreditna kriza?
Kreditna kriza je kvar financijskog sustava uzrokovan naglim i ozbiljnim poremećajem normalnog procesa kretanja gotovine koji podupire bilo koju ekonomiju. Nedostatak novčanih sredstava dostupnih za kreditiranje samo je jedan u nizu kaskadnih događaja koji se događaju u kreditnoj krizi.
Ključni odvodi
- Kreditna kriza uzrokovana je pokretačkim događajem poput neočekivanog i raširenog kršenja bankovnih zajmova. Kreditna kriza postaje kreditna kriza kada se kreditiranje poduzeća i potrošača presušuje, s kaskadnim učincima na cijelu ekonomiju. U moderno doba, pojam je na primjer kreditnom krizom 2007.-2008. koja je dovela do velike recesije.
Kreditna kriza 2007.-2008. Jedini je teški primjer takvog događaja koji se dogodio u sjećanju većine Amerikanaca.
Razumijevanje kreditne krize
Kreditna kriza ima poticajni događaj. Razmislite o potencijalnom utjecaju jake suše: poljoprivrednici gube usjeve. Bez prihoda od prodaje usjeva ne mogu vratiti svoje bankovne zajmove. Bez te isplate kredita, banci nedostaje gotovine i mora se naglo povući pri davanju novih zajmova. Banci je i dalje potreban novčani tok za svoje uobičajene operacije, tako da pojačava zaduživanje na tržištu kratkoročnih zajmova. No, sama banka sada je postala kreditni rizik i ostali su zajmodavci prekinuli je.
Kako se kriza produbljuje, započinje prekid protoka kratkoročnih zajmova koji veći dio poslovne zajednice pokreće. Poduzeća ovise o ovom procesu kako bi nastavila raditi kao i obično. Kad se protok osuši, to može imati katastrofalne učinke na financijski sustav u cjelini.
U najgorem scenariju, kupci dobivaju problem problema i banka je pokrenula sve dok nema novca za podizanje gotovine. U nešto pozitivnijem scenariju banka se spopada, ali standardi za odobrenje zajma postali su toliko ograničeni da trpi cjelokupno gospodarstvo, barem u ovom području pogođenom sušom.
Scenarij prevelikog neuspjeha
Suvremeni bankarski sustav ima zaštitna sredstva koja otežavaju ovaj scenarij, uključujući i zahtjev banaka da održavaju značajne novčane rezerve. Uz to se bankarski sustav konsolidirao u nekoliko velikih svjetskih institucija, pa je malo vjerojatno da bi regionalna suša mogla pokrenuti krizu na cijelom sustavu.
Ali te velike institucije imaju svoje rizike. Ovdje vlada stupa i sprječava institucije koje su "prevelike da bi propale" kako bi upotrijebio pojam skovan tijekom kreditne krize 2007.-2008.
Naša financijska kriza bila je kreditna kriza 2007.-2008., Koja je uslijedila nakon propasti hipotekarnog tržišta.
Primjer: Kreditna kriza 2007.-2008
Kreditna kriza 2007–2008. Bila je slom povijesti knjiga. Pokretački događaj bio je mjehurić na cijelom tržištu na tržištu nekretnina. Cijene kuća godinama su naglo rasle. Špekulanti su uskočili kako bi kupili i pregradili kuće. Iznajmljivači su željeli kupiti prije nego što su ih izvadili. Neki su vjerovali da cijene nikada neće prestati rasti.
Tada su 2006. godine cijene dosegle vrhunac i počele opadati.
Pa do tada, hipotekarni posrednici i zajmodavci ublažili su svoje standarde kako bi iskoristili procvat. Ponudili su hipoteke pod hipotekom, a kupci kuća zaduživali su se daleko iznad svojih mogućnosti. "Teaser" stope gotovo su jamčile da će im se zadati u godinu ili dvije.
To nije bilo destruktivno ponašanje zajmodavaca. Nisu se držali tih subprime zajmova, već su ih prodavali radi prepakivanja kao hipotekarnih vrijednosnih papira (MBS) i dužničkih osiguranih obveza (CDO) kojima su ulagači i institucije trguvali na tržištima.
Kad je mjehurić pukao, zadnji kupci su se zaglavili.
Ti posljednji kupci bili su među najvećim financijskim institucijama u zemlji. Kako su se gubici povećavali, ulagači su se počeli brinuti da su te tvrtke umanjile opseg svojih gubitaka. Cijene dionica samih tvrtki počele su padati. Međufinanciranje između tvrtki je prestalo.
Kreditna kriza u kombinaciji s padom hipoteke stvorila je krizu koja je zamrznula financijski sustav kada je njegova potreba za likvidnim kapitalom bila na najvišoj razini. Situaciju je pogoršao čisto ljudski faktor: Strah se pretvorio u paniku. Rizkijeve dionice pretrpjele su velike gubitke, čak i ako nisu imale nikakve veze s hipotekarnim tržištem.
Situacija je bila toliko gadna da su Federalne rezerve bile prisiljene napuniti milijarde u sustav da bi je spasile - a čak i tada, još uvijek smo završili u Velikoj recesiji.
