Što je Core Plus?
Temeljni plus je stil upravljanja investicijama koji omogućuje menadžerima da povećaju temeljnu osnovu udjela, unutar portfelja točno određenog cilja, instrumentima koji imaju veći rizik i veći potencijalni povrat. Sredstva koja koriste ovu strategiju nazivaju se temeljni fondovi.
Fondovi Core plus obično se povezuju s fondovima s fiksnim dohotkom, dodajući alternativna ulaganja poput visokog prinosa, globalnog duga i duga na tržištima u nastajanju osnovnom portfelju obveznica investicijskog ranga. Core plus vlasnički fondovi također postoje sa sličnom strategijom: Oni koriste alternativne investicije kako bi povećali povrat iz jednog osnovnog tržišnog segmenta.
ključni dijelovi
- Temeljni plus je stil upravljanja investicijama koji omogućuje menadžerima da povećaju osnovnu osnovu udjela s instrumentima koji nude veći rizik, ali veći potencijalni povrat. Troškovi ulaganja plus i inozemstvo uglavnom su povezani s fondovima s fiksnim dohotkom. Fondovi kapitala također mogu koristiti osnovne strategije plus.
Razumijevanje Core Plus-a
Osnovne i investicijske strategije primarno su povezane s fondovima s fiksnim dohotkom. Daju menadžeru fonda određenu fleksibilnost radi poboljšanja povrata ulaganja od osnovnog cilja fonda. Vrijednosni papiri koji se koriste za ove dodatne povrate obično su također ulaganja u fiksni prihod, koja su često rizičnija, ali potencijalno korisnija od glavnih udjela fonda.
Savjetnici za ulaganje u core plus fond gradit će svoju primarnu imovinu posebno oko vrijednosnih papira koji zadovoljavaju zadani cilj. Ovaj je dio portfelja zamišljen da se održi kao dugoročna investicija, s namjerom da vrijednosne papire drži vječno. Takva udjela mogu predstavljati čak 75% portfelja. Preostali bi se dio sastojao od udjela s većim rizikom, koji mogu imati kraći horizont ulaganja od osnovnih komponenti portfelja. Kao takve, temeljne investicije portfelja predstavljale bi čvrst temelj kojem bi se mogle dodati agresivnije, diverzificirane investicije.
Primjeri ulaganja u Core Plus
Fondovi Core plus mogu sadržavati ili ulaganja u fiksni prihod ili u kapital. Sve su informacije točne od listopada 2019. godine.
JPMorgan Core Plus obveznički fond (ONIAX)
JPMorgan Core Plus obveznički fond (ONIAX) jedan je primjer jezgre plus fiksnog dohotka. Fond ulaže prije svega u obveznice investicijskog razreda, ali ima fleksibilnost da taktički uloži 35% imovine portfelja u vrijednosne papire izvan ove središnje kategorije koji imaju povećan potencijal povrata. Fond ove imovine za poboljšanje obično investira u fiksni prihod s visokim prinosom i inozemnim dugom. Ukupna imovina Fonda iznosi 15, 59 milijardi USD. Udio Fonda klase A zahtijeva minimalno ulaganje od 1000 USD. Fond ima bruto omjer godišnjih rashoda od 0, 91%.
Američki Century Core Plus Fund (ACCNX)
American Century Core Plus fond je još jedan primjer temeljne investicije s fiksnim dohotkom. Fond ulaže prije svega u visokokvalitetne, posredne korporativne obveznice s trajanjem od dvije do četiri godine. Ali ona ulaže i do 35% cjelokupnog portfelja u alternativna ulaganja s fiksnim dohotkom izvan temeljnih udjela - poput nižih, „bezvrijednih obveznica“ - da bi maksimizirala prihod. Udio ulagatelja u Fond ima 2.500 inicijalnih zahtjeva ulaganja. Fond ima ukupni omjer rashoda od 0, 55%. Vrijednost imovine bila je 152, 9 milijuna dolara.
JPMorgan američki fond s velikim kapima jezgre plus (JLCAX)
Američki fond JPMorgan Large Cap Core Plus primjer je temeljnog fonda core-plus. Iako Fond većinu svog osnovnog portfelja usredotočuje na kupovinu i držanje američkih kompanija s velikom kapitalizacijom, koje smatra podcijenjenim, također ima mogućnost prodaje kratkih takvih dionica kako bi postigao dodatne prinose iznad svojih referentnih vrijednosti, indeksa S&P 500. Imovina fonda iznosi 4, 6 milijardi USD. Minimalna investicija iznosi 1.000 USD i bruto omjer rashoda od 2.11%.
