Što je zagušenje?
Zagušenost je tržišna situacija u kojoj potražnja za kupnjom imovine ili trgovačkog instrumenta odgovara prodajinoj ponudi. To rezultira time da cijena ne postaje bitna, što akciju cijena konsolidira ili izgleda prezauzeto. Zagušenje je raspon trgovanja ili kretanje cijena bočno, pokazuje ravnotežu između kupaca i prodavača.
Ključni odvodi
- Do zagušenja dolazi kada je cijena relativno stabilna ili se kreće bočno kao rezultat što se kupci i prodavači međusobno susreću jednakom snagom. Zagušenje se završava kada kupci ili prodavači nadjačaju druge, a cijena se kreće izvan raspona cijena zagušenja, obično na velika zapremina. Do zastoja dolazi jer nema novih promjena u imovini, pa su kupci i prodavači uravnoteženi. Ili, trgovci i investitori mogu isprobati veliki potez prije nego što odluče što učiniti. To se može dogoditi i prije veće vijesti kako trgovci čekaju vijest.
Razumijevanje zagušenja
Zagušenja je faktor trgovanja ponude i potražnje koji utječe na likvidnost i trgovačku cijenu vrijednosnog papira ili instrumenta za trgovanje. Zagušenja je koncept koji koriste tehnički analitičari i tehnički trgovci.
Tehnička analiza temelji se na mnogo različitih teorija, od kojih je jedna teorija aukcije. Teorija aukcije kaže da na tržištu postoji bilo koji broj kupaca i prodavača u bilo kojem trenutku, a cijena dionica (ili bilo koje imovine) ovisi o snazi kupaca i prodavača.
Ako su kupci jači, cijena dionica raste jer su kupci spremni platiti višu cijenu. Ako su prodavači jači, cijena dionica pada, a prodavači prodaju po nižoj cijeni. Kada postoji relativno jednaka ravnoteža ponude i potražnje, tada će se cijena trgovati u uskom rasponu uz minimalnu volatilnost. Tehnički analitičari ovaj raspon nazivaju područjem zagušenja. Kad se cijena kreće u stranu, to se naziva i zagušenjem.
Uzroci zagušenja
Do zagušenja može doći jer nema značajnog razvoja imovine, pa su kupci i prodavači relativno uravnoteženi, što drži cijenu stabilnom.
Zagušenja se javljaju i u razdobljima neodlučnosti. Na primjer, cijena može poskupjeti, ali tada se kreću u stranu. Ovo bočno razdoblje uzrokovano je od strane trgovaca koji preispituju izgled imovine i probavljaju ono što se upravo dogodilo. Ova vrsta zagušenja često je kratkotrajna, dok u prvom slučaju zagušenje može dugo trajati bez katalizatora za povećanje snage kupca ili prodavatelja.
Zagušenja se ponekad javljaju i prije veće vijesti, jer većina investitora i trgovaca čeka te vijesti, pa se stoga cijena ne kreće mnogo. Na primjer, zalihe mogu imati tijesan raspon (zagušenja) prije isčekivanja dugo očekivane zarade. Nakon puštanja zarade, cijena će se vjerojatno naglo preseliti iz područja zagušenja.
Gužva u prometu
Tijekom razdoblja zagušenja, obično samo kratkotrajni trgovci pokušavat će profitirati tijekom zagušenja. To je zbog toga što su kretanja cijena često minimalna, ali pružaju dovoljno kretanja dnevnom trgovcu ili kratkoročnom zaleđu trgovcu da otegne potencijalni profit.
Opseg trgovanja obično odustaje od duljeg zagušenja. To nije uvijek slučaj, ali ima opću tendenciju. Količina se povećava kada se gužva završi. Zastoji su gotovi kada dolazi do kvara, obično na količini većoj od posljednje, a cijena se kreće izvan raspona zagušenja.
Tijekom razdoblja zagušenja cijena će se kretati između podrške i otpora. Kad cijena prijeđe iznad otpora ili ispod podrške, to pokazuje da su kupci ili prodavači nadvladali drugu stranu.
Neki će ulagači ući tijekom zagušenja, pretpostavljajući da će cijena dionica nastaviti rasti nakon prestanka zagušenja. To je vjerojatnije da je cijena bila u porastu, što je dovelo u razdoblju zagušenja.
Ostali trgovci mogu pričekati da cijena izađe iz zagušenja prije ulaska u trgovinu. Na primjer, oni mogu kupiti ako se cijena kreće izvan raspona cijena zagušenja na velikim količinama. Ili pak mogu prodati ako cijena padne ispod raspona cijena zagušenja na velikim količinama.
Kratkoročni trgovci mogu također pokušati iskoristiti zagušenja kupnjom bliske podrške ili prodajom ili kratkim otporom. Oni također mogu izblijediti s prorezima koji imaju malu količinu, pod pretpostavkom da proboj neće uspjeti i zagušenje će se nastaviti.
Primjer zagušenja na tržištu valuta
Forex par USD / CAD - koji ima stopu koja odražava koliko kanadskih dolara (CAD) treba da kupi američki dolar (USD) - imao je područja zagušenja "unatrag", kao što je prikazano na donjem grafikonu.
TradingView
U travnju je cijena bila granica između 1, 33 i 1, 34. Bilo je manjih prekida unutar tog dana, ali nije bilo cijena zatvaranja izvan raspona. 23. travnja cijena je iskočila iz raspona, ali je brzo ušla u drugo zagušenje. To pokazuje oklijevanje od strane kupaca, jer su njihovu snagu brzo izjednačili željni prodavači.
Sljedećeg velikog zagušenja, cijena se kretala prema gore i izvan zagušenja, ali brzo je uspjela i počela padati. To je lažni proboj. Cijena se nastavila ispod dna područja na kojem je došlo do zagušenja i nastavila padati.
Dva kratkoročna zagušena područja također su označena na grafikonu kao mala zagušenja.
