Conagra Brands Inc. (CAG), tvrtka za pakirane namirnice, objavila je u srijedu kako kupuje Pinnacle Foods Inc. (PF) u gotovini i zalihama u vrijednosti od 10, 9 milijardi dolara.
U priopćenju za javnost koje je objavilo akviziciju, kompanije su navele da transakcija uključuje i nepodmireni neto dug kompanije Pinnacle. Dioničari Pinnaclea dobit će 43, 11 USD po dionici u gotovini i 0, 6494 dionica uobičajene dionice Conagra za svaku posjedujuću dionicu Pinnaclea. Oni će posjedovati oko 16% kombinirane tvrtke. To daje podrazumijevanoj cijeni od 68 dolara po dionici Pinnacle-a.
"Akvizicija Pinnacle Foods-a je uzbudljiv sljedeći korak za marke Conagra. Nakon tri godine transformativnog rada na stvaranju tvrtke za proizvodnju prehrambenih proizvoda s velikom svirkom, u dobroj smo poziciji da ubrzamo sljedeći val promjena", rekao je Sean Connolly, predsjednik i izvršni direktor Conagra Brands. (Pogledajte više: General Mills reagira na inflaciju u prehrambenoj industriji.)
Dionice Conagra trgovale su gotovo 7% niže, a dionice tvrtke Pinnacle Foods trgovale su pet posto niže u pretržišnom trgovanju.
Kombinirana tvrtka biti igrač koji može biti zaslužan
Prema priopćenju za javnost, ovom će kupnjom Conagra imati portfelj vodećih marki na atraktivnim područjima, uključujući smrznuta i hlađena jela, zalogaje i slatke poslastice. Dvije tvrtke su među najbrže rastućim tvrtkama na tržištu potrošačke pakirane robe temeljene na potrošnji, a Conagra očekuje da nastavi taj zamah. Kaže da će dogovor biti nizak jednoznamenkasti akrevat za prilagođeni EPS u fiskalnoj godini koja završava u svibnju 2020., a visok jednocifren akrevoj za prilagođeni EPS u fiskalnoj godini koja je završila 2022. svibnja. Kompanija u kombinaciji očekuje da će uštedjeti oko 215 milijuna dolara godišnje do kraja fiskalne godine 2022. nakon jednokratnih novčanih troškova od oko 355 milijuna dolara i kapitalnih rashoda od oko 150 milijuna dolara.
Conagra preuzima dug za financiranje dijela posla
Conagra je rekla da će financirati posao s 3, 0 milijarde dolara Conagra udjela izdanih dioničarima Pinnaclea i 7, 9 milijardi dolara gotovine putem 7, 3 milijardi USD transakcijskog duga i otprilike 600 milijuna USD inkrementalnih novčanih primanja od javnog udjela i / ili prodaje. Očekuje se da će dioničari Pinnaclea posjedovati oko 16% kombiniranog društva. Conagra je rekla da planira zadržati svoju tromjesečnu dividendu po trenutnoj godišnjoj stopi od 0, 85 USD po dionici tijekom fiskalne 2019. Nakon toga će povećanje dividende biti skromno jer će se usredotočiti na razdvajanje. (Pogledajte više: Jana Partners zauzima 9, 1% uloga u Pinnacle Foodsu, dionicama skokovima.)
"Današnja transakcija dioničarima Pinnacle Foodsa pruža značajnu i neposrednu vrijednost, kao i priliku za sudjelovanje u značajnom napretku potencijalne kombinirane tvrtke, " rekao je izvršni direktor Pinnacle-a Mark Clouse u istom priopćenju za javnost. "Portfelj i mogućnosti obaju poduzeća impresivni su i komplementarni. Radujemo se što ćemo prolaziti kroz neprimjetnu tranziciju s timom Conagra Brands."
