Dionice Kraft Heinz Company (KHC) srušile su se preko noći, odustavši više od 20% nakon što su propustile procjene četvrtog tromjesečja, otkrivši istragu DIP-a o računovodstvenim praksama poduzeća i smanjivši kvartalnu dividendu za 36%. Vijest je pogodila poput udarca čekićem, pokrećući okomiti kliz koji je za manje od dva sata nosio više od 10 bodova. Dionice objavljuju nove niže vrijednosti prije otvaranja petka, postavljajući pozornicu za dodatni pad vikenda.
Analitičari na Wall Streetu očekivali su da će zarada prije kamata, poreza, amortizacije i amortizacije (EBITDA) rasti u četvrtom tromjesečju, ali prehrambeni gigant nije uspio isporučiti, izvještavajući o padu od 13, 9% u odnosu na godinu. Tvrtka je zabilježila i gubitak od 15, 4 milijarde dolara na robnim markama Kraft i Oscar Meyer, dodajući na popis rublja razloge zbog kojih maloprodajni i institucionalni dioničari istodobno napuštaju brod.
Tvrtka je ubrzala rast profita agresivnim smanjenjem troškova nakon spajanja od 49 milijardi USD u 2015., ali je uštedjela posljednju uštedu od tog računovodstvenog procesa krajem 2017. Uložili su velika sredstva u marketing i rebranding kako bi obnovili rast u 2018. godini, ali napori su zaostali, sa suzdržanim rezultatima i računovodstvenim postupcima koji su privukli neželjenu pozornost državnih regulatora.
KHC dugoročna karta (2012. - 2019.)
Wordenov TC2000
Kraft Foods, Inc. odustao je od prodaje hrane i pića u Mondelēz International, Inc. (MDLZ) i Kraft Foods Group u rujnu 2012. godine. Zajedničke dionice za ovaj entitet objavile su se u vrijednosti od 35, 42 USD i olakšale u uski raspon trgovanja s podrškom u donjim 30 dolara i otpor u gornjim 30-ima. Izbio je u prvom tromjesečju 2013. godine, ulazeći u uzlazni trend koji je zastao na gornjim 40 dolara nekoliko mjeseci kasnije.
Rally je postigao mali napredak iznad razine otpora sve do 25. ožujka 2015., kada je najava o spajanju Kraft-Heinz pokrenula jaz u rangu od 15 bodova na niskih 70 dolara. Akcijska cijena kretala se oko te razine više od godinu dana, konsolidirajući dobitke čekajući odobrenja vlade. Dionica se još jednom povećala u svibnju 2016., rezultirajući dvostrukim predigrom u najnovijem vremenu veljače 2017. na 97, 77 USD.
Povratak u rujan 2017. dovršio je dvostruki vrhunski rasplet, nakon čega su uslijedili valovi velike prodaje koji su završili u roku od šest bodova od ponude za 2012. u prosincu 2018. Dionica se trguje ispod te niske uoči otvorenosti u petak i mogla bi testirati cijelo vrijeme niske cijene na 33, 81 $ u narednim sjednicama. U međuvremenu, tjedni oscilator stohastike dosegao je razinu prekomjerne kupnje ispred vijesti dok je mjesečni pokazatelj prelazio u ciklus kupovine. Ovaj sukob podržava brz, ali kratkotrajan pad, sugerirajući da će se pad brzo završiti.
KHC kratkoročni grafikon (2016 - 2019)
Wordenov TC2000
Pokazatelj akumulacije i raspodjele bilančne bilance (OBV) pokazao je sve više u lipnju 2016., više od sedam mjeseci ispred cijene, i ušao u agresivnu fazu distribucije koja je sada prodrla u većinu masovne akumulacije koja je uslijedila nakon spajanja 2015. godine Obavijest. To signalizira napuštanje veleprodaje od strane institucionalnih ulagača usprkos dobro prihvaćenim poslovnim planovima i mnogim četvrtinama uzbudljivih komentara. Nažalost, zalihe će sada dodati tom uništavanju, bacajući ovo mjerenje volumena u još jedan višegodišnji minimum.
Dioničari zarobljeni u padu preko noći trebali bi gledati akcije cijena oko raspona trgovanja objavljenih odmah nakon ponude 2012. godine. Ovo je teže nego što zvuči jer mnogi programi za grafikone počinju Kraft prekrivanje spajanjem iz 2015., a dionice su u tom pogledu već dosegnule najniži učinak. Suprotno tome, raspon trgovanja počinje od 38, 64 USD i završava na cijelomesečnom niskom ispod 34 dolara u dugoročnim cijenama povijesti, nudeći konačnu podršku. Zločinski je pad dosegao s dva boda zaostatka za sat vremena prije redovnog zasjedanja.
Donja linija
Dionice Kraft Heinza pale su više od 25% nakon noćnog košmarnog četvrtog tromjesečja što bi moglo narušiti dugoročne poslovne ciljeve i profitabilnost. S obzirom na izuzetno medvjediće tehničke izglede, kupci uranjanja i lovci na vrijednosti trebali bi stajati po strani dok se prašina ne slegne.
