Što je uporedna izjava?
Uporedni izvještaj je dokument koji se koristi za usporedbu određenog financijskog izvještaja s izvještajima iz prethodnog razdoblja. Prethodni financijski izvještaji predstavljeni su uporedo s najnovijim podacima u bočnim stupcima, što omogućuje investitorima da prepoznaju trendove, prate napredak tvrtke i uspoređuju ih s konkurentima iz industrije.
Kako rade komparativne izjave
Analitičari, investitori i poslovni menadžeri koriste izvještaj o dobiti, bilansu stanja i izvještaju o novčanom toku tvrtke za komparativne svrhe. Žele vidjeti koliko se troši u potrazi za prihodima iz razdoblja u razdoblje i kako se stavke u bilanci i kretanja novca razlikuju tijekom vremena.
Usporedba P&L izvještaja i bilance
Usporedni izvještaji pokazuju učinak poslovnih odluka tvrtke u osnovi. Identificiraju se trendovi i može se procijeniti uspješnost menadžera, nove djelatnosti i novi proizvodi bez potrebe za prelistavanjem pojedinih financijskih izvještaja.
Uporedni izvještaji mogu se koristiti i za usporedbu različitih tvrtki, pod pretpostavkom da slijede iste računovodstvene principe. Na primjer, mogu pokazati kako različite tvrtke koje posluju u istoj industriji reagiraju na tržišne uvjete. Izvještavanje o najnovijim količinama dolara otežava usporedbu performansi tvrtki raznih veličina. Dodavanje podataka iz prethodnog razdoblja, zajedno s procentnim promjenama, pomaže u uklanjanju ovog problema.
Komisija za vrijednosne papire (SEC) zahtijeva da javna poduzeća objavljuju uporedne izvještaje u izvještajima 10-K i 10-Q.
Ključni odvodi
- Usporedni izvještaj je dokument koji uspoređuje određeni financijski izvještaj s izvještajima iz prethodnog razdoblja. Čisti financijski izvještaji predstavljeni su uporedo s najnovijim podacima u stupcima usporedo, omogućujući ulagačima da lako prate napredak tvrtke i uspoređuju ga s vršnjacima. Komisija za razmjenu (SEC) zahtijeva da javna poduzeća objavljuju uporedne izvještaje u izvještajima 10-K i 10-Q.
Izvještaj o novčanom toku
Svako poduzeće mora generirati dovoljan priljev novca za plaćanje operacija. Na primjer, menadžeri mogu usporediti konačni saldo u gotovini svakog mjeseca tijekom posljednje dvije godine kako bi utvrdili povećava li se ili smanjiva konačni saldo gotovine. Ako prodaja tvrtki raste, proizvođaču je za rad svaki mjesec potrebno više novca, što se odražava na krajnji saldo novca.
Trend smanjenja završnog salda gotovine znači da stanje potraživanja raste i da firma mora poduzeti korake za brže prikupljanje gotovine.
Izvještaj o prihodu
Postotak prezentacije prodaje često se koristi za stvaranje usporednih financijskih izvještaja za račun dobiti i gubitka - područje financijskog izvještaja posvećeno prihodima i rashodima poduzeća. Predstavljanje svake kategorije prihoda i rashoda u postotku od prodaje olakšava usporedbu razdoblja i procjenu uspješnosti tvrtke.
Primjer komparativne izjave
Pretpostavimo, na primjer, da proizvođački trošak prodane robe (COGS) raste s 30% prodaje na 45% prodaje tijekom tri godine. Uprava može koristiti te podatke za izmjene, kao što su pronalaženje konkurentnijih cijena materijala ili obuka zaposlenika za smanjenje troškova rada. S druge strane, analitičar može uočiti trend prodaje i zaključiti da veći troškovi čine tvrtku manje privlačnom za ulagače.
Usporedna ograničenja izjave
Uporedni izvještaji su manje pouzdani kada tvrtke prolaze velike promjene. Velika akvizicija i prelazak na nova krajnja tržišta mogu transformirati poduzeća, čineći ih različitim entitetima iz prethodnih izvještajnih razdoblja.
Na primjer, ako tvrtka A kupi tvrtku B, ona može prijaviti nagli skok prodaje kako bi se objavili svi dodatni prihodi koje tvrtka B ostvaruje. Istodobno, profitne marže mogu se pooštriti alarmantnom brzinom, jer tvrtka B ima manje mršav proizvodni proces, trošeći više novca za proizvodnju robe koju prodaje.
