Koncept obrtnog kapitala, poznat i kao neto obrtni kapital (NWC), ne primjenjuje se na banke budući da financijske institucije nemaju tipičnu kratkotrajnu imovinu i obveze, kao što su zalihe i dugovanja (AP). Također, teško je odrediti tekuće obveze za banke jer se banke obično oslanjaju na depozite kao izvor za svoj kapital, a nije sigurno kada će klijenti zatražiti svoje depozite.
Izračunavanje obrtnog kapitala
Obrtni kapital izračunava se kao razlika između tekuće imovine tvrtke i tekućih obveza. Obrtna sredstva koriste se za financiranje tekućeg poslovanja tvrtke, poput kupovine zaliha, prikupljanja potraživanja od kupaca (AR) od kupaca, dobivanja kredita od dobavljača i proizvodnje i otpreme proizvoda.
Obrtni kapital je mjera financijske snage tvrtke. Ako tvrtka ima negativan obrtni kapital - što znači da su njegove obveze veće od imovine - tvrtka može imati problema s plaćanjem svojih kratkoročnih dugova. Možda će morati posuditi novac da plati svoje dugove ili, u najgorem slučaju, može bankrotirati. Ako poduzeće ima pozitivan obrtni kapital - što znači da je njegova imovina veća od obveza - tvrtka ima dovoljno novca za plaćanje svojih kratkoročnih dugova. To je znak da tvrtka radi učinkovito i profitabilno.
Ključni odvodi
- Obrtni kapital mjeri se financijskom snagom tvrtke i izračunava se oduzimanjem tekućih obveza od tekuće imovine. Pokušaj izračunavanja obrtnog kapitala banke je nepraktičan, jer bilanca banke neće sadržavati tipičnu kratkotrajnu imovinu i obveze, kao što su zalihe i dugovanja (AP). Bolja metrika za izračunavanje financijskog zdravlja banke je neto kamatna marža (NIM), koja mjeri koliko banka zarađuje na kamatama u odnosu na iznos koji isplaćuje štedišama.
Obrtni kapital i bilans banke
S obzirom na prirodu poslovanja banke, izračunavanje obrtnog kapitala nepraktično je. Bankovna bilanca ne sadrži zalihe ili tipične dugove. Banke ne proizvode fizičku robu. Umjesto toga, oni posuđuju i pozajmljuju sredstva. Prihod banke dolazi uglavnom od raspodjele između troškova kapitala i prihoda od kamata koje ostvaruje pozajmljivanjem novca javnosti.
Također, banke nemaju stalnu imovinu i uvelike se oslanjaju na zaduživanje kao svoj primarni izvor kapitala. To je posebno vidljivo iz pregleda tipične bilance poslovne banke. Ima mali broj osnovnih sredstava koja se uglavnom sastoje od raznih čvora i zgrada.
Drugi problem u vezi s izračunavanjem obrtnog kapitala za banke je nedostatak klasifikacije imovine i obveza prema njihovim rokovima dospijeća. Banke ne organiziraju svoje bilance po tekućoj i dugotrajnoj imovini i obvezama, jer je to nemoguće. Primjerice, tipične obveze banke sastoje se od depozita koji se mogu povući na zahtjev. Kako je nemoguće sa sigurnošću odrediti kada će se zahtijevati određeni depozit, banke nemaju načina klasificirati depozite kao trenutne ili tekuće. Sve to čini klasifikaciju imovine i obveza prema datumima dospijeća nepraktičnom.
Neto kamatna marža (NIM) i profitabilnost banke
U usporedbi s obrtnim kapitalom, izračunavanje neto kamatne marže (NIM) izravniji je način utvrđivanja potencijala banke za profitabilnost i rast. Formula neto kamatne marže su investicijski prinosi umanjeni za investicijske troškove podijeljene s prosječnom imovinom.
Banke i investicijske tvrtke koriste neto kamatnu maržu kao metriku kako bi pokazale koliko su uspješne u zarađivanju kamata na svojim sredstvima u odnosu na kamate koje plaćaju svojim štedišama. Pozitivna neto kamatna marža ukazuje na to da banka zarađuje više novca od svojih kreditnih proizvoda (na primjer, hipoteke i zajmove) od kamata koje plaća na svojim računima depozitara (na primjer, štednim ulogama i potvrdama o depozitu). Negativna neto kamatna marža znači da investicijski troškovi banke premašuju njen prihod od ulaganja, što pokazatelj je da uprava tvrtke ne ulaže učinkovito svoja sredstva.
