Robe dobivaju veliku pažnju medija. Cijene ulja, zlata, kukuruza, soje i svinja svakodnevno su u nacionalnim vijestima. Iako je ulaganje na robnim tržištima prilično sofisticiran poduhvat, robni uzajamni fondovi pružaju priliku gotovo svakom investitoru dobiti dio akcije.
Razne vrste fondova
Generička oznaka "robni fond" zapravo obuhvaća nekoliko različitih vrsta ulaganja. To uključuje:
- Robni fondovi
Ti su fondovi pravi robni fondovi jer imaju izravno vlasništvo u robama. Na primjer, zlatni fond koji drži zlatne poluge bio bi pravi robni fond.
Robni fondovi koji imaju budućnosti
Držanje derivativnih instrumenata mnogo je češća strategija uzajamnih fondova za ulaganje na robnim tržištima. Većina ulagača nema želju za isporukom svinja, kukuruza, ulja ili bilo koje druge robe, jednostavno žele profitirati od promjene cijena. Kupnja futures ugovora jedan je od načina postizanja ovog cilja. (Da biste saznali više o budućnosti, pogledajte Futures Fundamentals .)
Prirodni resursi
Sredstva koja ulažu u tvrtke koje se bave poslovima koji posluju u poljima vezanim za robu, poput energetike, rudarstva, bušenja nafte i poljoprivrednih poduzeća, često se nazivaju fondovima prirodnih resursa. Iako često ne posjeduju niti stvarnu robu niti robnu futures, oni na izložbama tržišta proizvoda izlažu putem punomoćnika.
Kombinirani fondovi
Neki fondovi ulažu u kombinaciju stvarnih roba i robnih budućnosti. Na primjer, fondovi zlata mogu imati temeljne udjele koji uključuju i poluge i terminske ugovore.
Različite strategije ulaganja
Pored različitih formata, robni fondovi nude i razne strategije ulaganja, uključujući aktivno upravljanje i pasivno upravljanje. Aktivni portfeljci kupuju i prodaju u nastojanju da nadmaše referentni indeks. Pasivni portfelj nastoji replicirati referentni indeks i uskladiti se s njegovom izvedbom. Pasivne strategije mogu se provesti pomoću indeksnih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). (Za više informacija o ETF-ovima, pogledajte ETF-ovi Omogućavaju jednostavan pristup energetskim proizvodima .)
Za i protiv ulaganja ulaganja u robne fondove
Robe nude diverzifikaciju portfelja. Ulaganje u terminske ugovore ili stvarne robe pruža komponentu portfelja koja nije tradicionalna dionica, obveznica ili uzajamni fond koji ulaže u dionice i / ili obveznice. Povijesno gledano, roba je imala nisku povezanost s tradicionalnim tržištima dionica, što znači da uvijek ne variraju u tandemu s tržišnim kretanjima. Za mnoge investitore postizanje ove niske korelacije glavni je cilj kada žele dodati diverzifikaciju u portfelj. (Za više informacija o diverzifikaciji pogledajte Važnost diverzifikacije .)
Roba također nudi najveći potencijal. Sirovine koje se koriste u građevinarstvu, poljoprivredi i mnogim drugim industrijama podliježu zakonima ponude i potražnje. Kada potražnja raste, cijene uglavnom slijede, što rezultira profitom za ulagače.
I na kraju, roba nudi zaštitu od inflacije. ( Roba: Hedge iz portfelja objašnjavaju kako ove različite klase imovine pružaju i zaštitu od boka i nagore).
S druge strane
Tržišta robe mogu biti volatilna i podložna divljim, kratkoročnim promjenama cijena i dugim uspavanjima. Tijekom samo nekoliko dana cijene mogu preći od rekordnih do rekordnih najnižih. Da biste pobliže pogledali raspon kretanja cijena, istražite cijenu zlata u posljednjih 30 godina i cijenu bakra u 2008. godini.
Još jedna napomena je sastav različitih uzajamnih fondova i referentnih indeksa koje oni prate. U mnogim indeksima roba energija je često teška, zauzima više od polovice indeksa. Kad uzajamni fond želi izravno ponoviti indeks, više od polovice imovine fonda bit će u energetici. Neki fondovi postavljaju ograničenja na postotak portfelja uloženog u jednu robu kako bi se izbjegla prekomjerna koncentracija u jednoj investiciji. (Više informacija o investiranju u robe potražite u odjeljku Kako uložiti u robe .)
Pogledaj prije nego što skočiš
Iako roba pruža pristup nekim zanimljivim ulaganjima i strategijama, roba su složena i nisu poznata većini ulagača kao tržište dionica ili obveznica. Prije nego što uložite u robne fondove, pročitajte prospekt fonda i godišnje izvješće i budite sigurni da razumijete što kupujete i ulogu koju igra u vašem portfelju. Isto tako, obratite pozornost na udjele fonda. Obavezno provjerite koliko je imovina fonda prilagođena određenom tržišnom sektoru i u skladu s tim planirajte i ostale dijelove vašeg portfelja. Imajte na umu volatilnu prirodu tržišta roba i ograničite udjele na mali postotak vašeg ukupnog portfelja.
