CFA vs. Series 7: pregled
Ukratko, licencu Series 7 bitno je lakše dobiti od certifikata Chartered Financial Analyst (CFA). Serija 7 oduzima samo djelić vremena za pripremu u odnosu na CFA ispite. Materijal iz Serije 7 nije ni približno težak i opsežan. Serija 7 može se postići nakon što prođu dva relativno kratka ispitivanja dok CFA zahtijeva tri duga ispitivanja.
Oznake CFA i Series 7 obično će vas odvesti različitim putovima karijere u financijskoj industriji. Općenito, serija 7 potrebna je za kupnju i prodaju proizvoda vrijednosnih papira, uključujući dionice, obveznice, uzajamne fondove, opcije, programe izravnog sudjelovanja i varijabilne ugovore. CFA nije ovlastila nijedna regulatorna agencija za položaj u financijskoj industriji. CFA je prije svega certifikacija, usporediva s magistarskom, koja povećava vjerodostojnost investicijskih stručnjaka i također poboljšava izglede za napredovanje u karijeri.
Ključni odvodi
- Licenca Series 7 i certificirani certificirani financijski analitičar dvije su oznake u financijskoj industriji koje će obično voditi na različite karijere. Serijom 7 upravlja FINRA i potrebna je za pojedince koji kupuju i prodaju određeni popis vrijednosnih papira u svom poslu. CFA upravlja Institut CFA i obično se promatra kao akreditacija na visokoj razini slično magisteriju. Vlasnici čarterskih ugostiteljskih organizacija obično rade prvenstveno u područjima analize investicijskog portfelja, investicijskog savjetovanja, analize vrijednosnih papira, investicijskog bankarstva, ekonomije i akademske zajednice.
CFA
CFA institut izdaje CFA povelju ljudima koji mogu podnijeti svoje stroge zahtjeve. Ljudi ponekad uspoređuju CFA studijski program s magistriranjem poslovne administracije (MBA), osim što je mnogo specijaliziraniji za područje ulaganja.
Da bi stekao CFA, osoba mora ispuniti sve zahtjeve koje je utvrdio CFA Institut, uključujući:
- Položite sve tri razine CFA ispita. Steknite prvostupnicu ili pokažite četiri godine prihvatljivog profesionalnog radnog iskustva. Postanite član CFA instituta, za što je potrebna povezanost s lokalnim poglavljem
Raščlanjivanje programa CFA programa može se naći na web mjestu Instituta CFA.
Nositelji CFA smatraju da je najizazovnija strana programa ispunjavanje obrazovnih zahtjeva. Kandidati moraju položiti tri ispita progresivne poteškoće. CFA institut predlaže minimalno 250 sati vremena studija za svaki test. Ona nudi ispit nivoa dva puta godišnje u lipnju i prosincu. Nudi II i III ispit samo jednom godišnje u lipnju. Učinkovito, kandidati mogu proći samo jedan test godišnje zbog datuma ispita. Nema ograničenja u broju kandidata koji može ponovo polagati ispite. Kandidati na razini I mogu se testirati u lipnju i prosincu. Kandidati na razinama II i III moraju čekati cijelu godinu da ponove testove jer su dostupni tek u lipnju. Naknade se naplaćuju, uključujući kotizaciju i pristojbu za ispite u rasponu od 650 do 1380 USD.
Nizak prolazni program CFA programa ukazuje na poteškoće na ispitima. Desetogodišnja prosječna statistika pokazuje da 44% podnositelja registracije završi program. Što se tiče pojedinačnih testova, 41% prolazi razinu I, 44% prolazi razinu II, a 52% prođe razinu III.
CFA se smatra jednim od najspecijaliziranijih certifikata o analizi ulaganja u financijskoj industriji. CFA može pojedincu značajno pomoći u napretku u karijeri, ponajviše na područjima:
- Upravljanje ulaganjima Analiza portfeljaKompanijsko trgovanjeProdaja istraživanja na strani ulaganja Investiciono bankarstvoAademijaEkonomijaFinancijsko savjetovanje
Serija 7
Primarna razlika između Serije 7 i CFA je ta što je jedna licenca, a druga certifikacija. Licenca Serije 7 potrebna je za pojedince čiji posao uključuje prikupljanje, kupnju ili prodaju vrijednosnih papira, uključujući dionice, obveznice, uzajamne fondove, opcije, programe izravnog sudjelovanja i varijabilne ugovore. Od listopada 2018. godine polaganje ispita Series 7 nije jedini uvjet za nove FINRA licence. Novi kandidati za licenciranje moraju također položiti ispit iz Sekcije vrijednosnih papira (SIE).
SIE je ispit višestrukog izbora sa 75 pitanja. Kandidati imaju jedan sat i 45 minuta za polaganje testa. Potrebna je prolazna ocjena 70. Ispit za SIE osmislila je FINRA kako bi osigurala da FINRA licenci pokažu temeljito razumijevanje osnovnih znanja o industriji vrijednosnih papira.
Ispitom Series 7 upravlja FINRA. Ima 125 pitanja koja pokrivaju četiri glavne radne funkcije licenciranog predstavnika serije 7. Ispitivanje mora biti završeno za 225 minuta.
Četiri glavne funkcije posla uključuju sljedeće:
- Funkcija 1: Traži poslovanje brokerskog zastupnika putem kupaca i potencijalnih kupacaFunkcija 2: Otvara račune nakon pribavljanja i procjene financijskog profila kupaca i ciljeva ulaganjaFunkcija 3: Kupcima pruža informacije o ulaganjima, daje odgovarajuće preporuke, prenosi imovinu i održava odgovarajuće evidencijeFunkcija 4: dobiva i provjerava kupčeva i prodajna uputstva i sporazume; obrađuje, dovršava i potvrđuje transakcije
Većina tečajeva za pripremu ispita za Series 7 predlaže 80 do 100 sati vremena učenja, uključujući ispite iz prakse i najmanje 1.000 pitanja iz prakse. Za razliku od ispita CFA, koji pokrivaju studije slučaja, financijske i investicione teorije i kvantitativnu matematiku, ispit serije 7 uključuje pamćenje propisa o SEC-u i neke osnovne matematike. Za polaganje ispita potreban je 72%, a prolaznost mu je veća od 70%.
Da bi u potpunosti stekli licencu Series 7, kandidati moraju:
- Biti udruženi i sponzorirani od strane članice FINRA-e ili druge odgovarajuće tvrtke koja se odnosi na samoregulacijsku organizaciju (SRO)
Ključne razlike
Licenca Series 7 i CFA certifikacija uglavnom se stječu za različite karijere u financijskoj industriji. Ovlašteni predstavnici serije 7 uglavnom rade na prodaji na financijskom tržištu, često kao burzovni posrednik ili financijski savjetnik na osnovi transakcija. Imajte na umu da je serija 7 potrebna za traženje, kupnju i prodaju dionica, obveznica, uzajamnih fondova, opcija, programa izravnog sudjelovanja i varijabilnih ugovora u bilo kojem financijskom položaju. Licenca Series 7 može isteći ako predstavnik nije zaposlen u organizaciji registriranom za FINRA dvije godine.
Iako neki savjetnici za investiciju sa licencom Series 7 imaju i CFA povelju, većina karijera kojima je potrebna CFA ne zahtijeva licencu Series 7. Za razliku od serije 7, CFA certifikat ne ističe. Kao takva, to je certifikacija koja se može koristiti u marketingu vaših osobnih vještina tijekom vaše karijere. Osiguravanjem CFA-e i članstvom u CFA Institutu, vlasnici najma članova imaju priliku godišnje usavršavati kontinuiranim tečajevima. Općenito, CFA može biti dobar put do visoko plaćenog posla s većom širinom odgovornosti i upravljanja.
U pogledu kurikuluma i poteškoća, velika je razlika između serije 7 i CFA. Licenca Series 7 obuhvaća osnovnu terminologiju tržišta vrijednosnih papira, proizvode i funkcije posla kroz ispit SIE i ispit Series 7. CFA kurikulum je mnogo kvantitativniji i teoretski, obuhvaća područja kvantitativne analize, vrednovanja vrijednosnih papira, ekonomije, financijskog izvještavanja, računovodstva i još mnogo toga.
