Dow komponenta American Express Company (AXP) trguje nižom dionicom u petak ujutro, nakon što je ispunila očekivanja o dobiti u četvrtom tromjesečju i lagano povećala smjernice o prihodima za fiskalnu godinu 2019. godine. Porast pričuva za gubitke od 14% u odnosu na godinu dana možda je uplašio ulagače zabrinute zbog kvalitete kredita, ali ograničen pad imao je malo utjecaja na ionako medvjediće tehničke izglede nakon brutalnog pada od 22% u prosincu.
Gigant financijskih usluga prošlog je mjeseca odustao od svevišnog uspeha uhvativši samozadovoljne dioničare koji će sada dvaput razmisliti o ponovnom umetanju dugih pozicija. Iako je ruta držala podršku u veljači, probila je 200-dnevni eksponencijalni pomični prosjek (EMA) za 13 bodova i nije uklonila tu dugoročnu barijeru u siječanjskoj akciji cijena. To sugerira da kratki prodavači zaokružuju vagone, tražeći savršenu cijenu za skok nazad na brod.
AXP dugoročni grafikon (1995. - 2018.)
TradingView.com
Dionica je izbila iznad 1987. godine 1995., ulazeći u snažan napredak trenda koji je završio sredinom 50-ih u drugoj polovici 2000. Prodao se kada je tehnološki mjehurić puknuo i nastavio gubiti tlo u rujnu 2001. na 21, 18 dolara samo pet dana nakon što su se ponovno otvorila financijska tržišta. Odskok u gornje 30-ak dolara prodat je u lipnju 2002, što je rezultiralo testom podrške koji je dovršio preokret s dvostrukim dnom.
Predani kupci preuzeli su kontrolu na tržištu bikova sredinom desetljeća, dosegnuvši vrhunac 2000. godine. Dionica je izbila u 2007. i dospela sredinom 60-ih u kolovozu, označivši najviši maksimum u sljedećih šest godina, dok su sljedeće povratni postupak eskalirao je tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine. Taj silazni pad srušio je 2001. godinu za više od 11 bodova prije nego što je u ožujku 2009. pronašao podršku za jednocifrene brojeve.
Sljedeći val oporavka dovršio je povratno putovanje u visinu 2007. u 2013. godini, što je izazvalo trenutni proboj i miting koji je dosegao gornjih 90-ih dolara 2014. Dionica je tada unijela veliku korekciju, spuštajući se za više od 45 bodova u veljači 2016, ispred zdravi stil rada koji je u studenom 2017. dostigao nove vrhunce. Volatilnost se naglo povećala u 2018. godini, što je kulminiralo razvojem najnovijeg prosinca u prosincu na 114, 55 USD.
Mjesečni stohastički oscilator prešao je u prodajni ciklus u ožujku 2018., generirajući volatilnost, ali malo naprijed, sve do opakog preokreta u prosincu. Iako je ta tehnička izmjera pala na najniži minimum od 2016. godine, još uvijek se nalazi u gornjoj polovici kontrolne ploče, predviđajući još tri do šest mjeseci relativne slabosti. U kombinaciji s prošlomjesečnim padom, teško će dionice zadržati potporu na najnižoj razini u 2018., u iznosu od 87 dolara.
Kratkoročni grafikon AXP (2017. - 2018.)
TradingView.com
Dvostrano djelovanje pokrenuto je čim je dionica u studenom 2017. postavila maksimum 2014., generirajući pravokutni uzorak koji je više puta presijecao stari maksimum u lipnju 2018. Avgustovski proboj iznad otpornosti na raspon nije uspio steći vuču, postavljajući četveromjesečni dvostruki gornji uzorak koji se u prosincu srušio na pad. Tlak prodaje se smanjio za manje od dvije točke iznad raspona, dok se razina sada uskladila s 50-dnevnim i 200-dnevnim EMA-ima između 101 i 103 USD.
Ta se grozna barijera vjerojatno neće postaviti u narednim tjednima, povećavajući izglede da će pravovremena kratka prodaja profitirati od pada koji bi mogao dostići i potencijalno srušiti najnižu razinu u veljači 2018., koja se sada uskladila s EMA-om u 200 tjedana. Zauzvrat, to bi potvrdilo neuspjeh proboja iznad maksimuma 2014. i pokrenulo agresivne signale prodaje, što je pogodovalo dodatnom padu razine.618 Fibonacijeve korekcije 2016. godine u 2018. godini usred trenda, sredinom 70-ih.
Pokazatelj akumulacije i raspodjele zakupne bilance (OBV) podržava ovaj medvjeđi pogled, signalizirajući veliku medvjeđu divergenciju kada nije uspio dostići visoki nivo u siječnju s cijenom u kolovozu. Prodaja na kraju godine smanjila je ovo tehničko čitanje na 14-mjesečni minimum, što uspostavlja još jedno medvjeđe odstupanje, predviđajući da će cijena na kraju uslijediti u velikom slomu.
Donja linija
Dionice American Expressa trguju se oko dva posto niže na pretprodajnom tržištu u petak nakon što je kompanija izvijestila o miješanim rezultatima zarade u četvrtom tromjesečju. Podaci vjerojatno neće olakšati tehnički kvar u prosincu, povećavajući izglede za niže cijene u sljedećim mjesecima.
