Financijska tržišta privlače sve vrste sudionika, od hobista sa skraćenim radnim vremenom koji traže dodatni novac do multinacionalnih institucija koje prenose milijarde dolara na tisuće instrumenata. Trgovačka igra proteže se na oba kraja spektra, pri čemu se igrači koji rade na određeno vrijeme i kućni igrači natječu za dobit tradicionalnim sredstvima i munjevitim računalnim algoritmima.
Podaci pokazuju da većina trgovaca koji igraju na plitkom kraju tržišnog bazena na kraju neće uspjeti i pokupe uloge, prepuštajući nekome drugom da upravlja svojim novcem ili jednostavno odustane i traži drugi način za izgradnju bogatstva. Ironično je da mnogi od ovih ljudi nikada nisu imali šanse uspjeti jer su u igru ušli s mentalitetom u kasinu koji je označavao izravan put do neuspjeha.
Što je zapravo mentalitet casina i kako to narušava potragu trgovca za profitabilnošću? Je li ovaj pogrešan pristup ograničen na novajlije ili se iskusni trgovci također zaokupljaju u ponašanju? Koji je najučinkovitiji način da se nadvlada mentalitet u kasinu i zamijeni ga discipliniranim pristupom koji podržava profitabilnu karijeru u špekulacijama?
Definiranje mentaliteta casina
Mnogi novi trgovci svoje sudjelovanje na financijskim tržištima vide na isti način kao i putovanje u Las Vegas, nadajući se da će se gomilom gotovine u stražnjim džepovima moći trgovati za većom gomilom kad odu. Mnogi od ovih ljudi nisu naučili osnovne strategije i tehnike trgovanja, jer su nesvjesni prirodi rizika, hipnotizirani pohlepom koja se poput ljepila zalijepila za sve brzo-obogaćujuće programe.
Mediji i vršnjaci programirali su nove trgovce da vrijednosne papire gledaju kao listiće za klađenje, a široko tržište kao sportski događaj, u kojem svatko može pobijediti sve dok korijeni za pravu stranu. Igra izgleda iz crne i bijele boje iz njihove perspektive, jer ne razumiju kako tržišta biraju džepove trgovaca koji bacaju novac na vrijednosne papire istim intenzitetom u kojima se kovanice ubacuju u razbojnike s jednom rukom u nadi da će pogoditi jackpot.
I baš poput automatskih automata, manje isplate u pravilnim intervalima povećavaju motivaciju za postavljanje većih oklada, neovisno o tome odgovaraju li tržišnim uvjetima i tadašnjim prilikama. Ovo pohlepno ponašanje povremeno se isplati velikom pobjedom, ali uglavnom gubi novac dosljedno tijekom vremena, otvarajući vrata neuspjehu i konačnom izlasku iz trgovačke igre.
Nedostatak definiranog ruba (vidi vitalnu važnost definiranja vašeg trgovačkog ruba) zapečaćuje njihovu sudbinu - baš kao i kockari koji igraju od uzbuđenja, ali ne uspiju naučiti kvote za svaku igru i odgovarajuće odgovore koji smanjuju ili uklanjaju prednost kuće. U međuvremenu, obje skupine ljudi dobivaju sekundarno pojačanje za destruktivne akcije jer njihova tijela oslobađaju adrenalin i endorfin kad god igraju, bez obzira na pobjedu ili poraz.
Mentalitet kockarnice troši najviše kapitala kada se tržišta ili instrumenti upuste u binarne događaje, poput izvještaja o zaradi ili ekonomskih izdanja koja pokreću oštro veće ili niže cijene sigurnosti. Pametni trgovci na tim pregibnim točkama ostave po strani ili se zaštite od pozicija jer ne znaju ishod i nagađanje ne predstavlja održivu strategiju. U međuvremenu, ožalošćeni trgovac ide sve, zauzimajući velike položaje jer su fiksirani na pobjedničkoj strani jednadžbe, slijepi zbog značajnih troškova pogreške.
Početni promašaj ili životna nevolja
Mentalitet casina prvenstveno utječe na novake jer je prirodna posljedica nerazumijevanja financijskih tržišta i načina na koji funkcioniraju. Mnogi od ovih ljudi će naučiti na svojim greškama prije ili kasnije, koristeći neizbježne gubitke kao poziv na buđenje kako bi ozbiljnije uzeli temu. Zauzvrat, ovo daje motivaciju potrebnu za sjedenje i učenje osnova strategije, određivanja položaja, pozitivnog očekivanja i upravljanja rizikom.
Dok se novakinje brzo ispiraju ako ne napuste mentalitet casina, iskusni trgovci mogu godinama nositi elemente tog destruktivnog načina razmišljanja. Iako ne dominira nad njihovim testiranim vremenima, ovaj mentalitet može se pojaviti kad god pohlepa pobijedi disciplinu. U malim dozama nije kobno i može unijeti malo zabave u dan trgovanja, sve dok se zadrži veličina pozicije. To se prikladno nazivaju "lutrijske karte", i najbolje funkcioniraju kada se trgovci suoče sa binarnim scenarijima koje su vidjeli dovoljno puta da vjeruju da imaju više od 50-50 šansi da budu u pravu.
Na primjer, Russell Investments rebalansira svoje popularne portfelje indeksa jednom godišnje u lipnju, što pokreće skupove jer menadžeri fondova trebaju kupiti nove vrijednosne papire. Iskusni trgovci mogu rezervirati neostvarivu zaradu ako unaprijed nagađaju dodatke. Iako je binarni događaj (vrijednosnica dodana ili nije), godine promatranja ovog procesa stvaraju malu prednost kojom se trgovci igraju s košaricom dionica za koje misle da će ih dobiti.
Prevladavanje mentaliteta Casina
Obrazovanje nudi najsnažniju obranu mentaliteta casina. Započnite svoju trgovačku karijeru čitajući solidne vodiče o investiranju, trgovanju i povijesti financijskih tržišta. Zatim istražite specijalizirane materijale u području koje vas zanima, uključujući sigurnosnu analizu Benjamina Grahama i Davida Dodda ako se usredotočite na temeljnu analizu i tehničku analizu trendova dionica Roberta G. Edwards-a i Johna Mageea ako se usredotočite na tehničku analizu. Pročitajte biografije o poznatim trgovcima i kako su ostvarili svoje bogatstvo, poput Podsjećanja na burzovnog operatora , biografiju legendarnog trgovca Jesseja Livermorea iz 1923. godine Edwina Lefèvre. Nadopunite to klasično znanje brzim prelaskom u moderno doba, proučavanjem vrhunskih trgovanja i tržišnih vremena posljednjih nekoliko desetljeća.
Realno, mnogi novi polaznici izbjegavaju obrazovni put jer savršeno zadovoljavaju progone iluzije jednostavnog novca, tražeći tržišta kako bi im omogućili velike plaće bez stvaranja znoja. Logistički, ovo djeluje u korist ozbiljnijih istomišljenika, generirajući veliku količinu lepršavih slabih ruku koje povećavaju potencijal nagrađivanja u ključnim prekretnicama na tržištu.
Donja linija
Financijska tržišta nude sve vrste prilika za stvaranje profita, sve dok sudionici budu spremni njegovati dobro definirane rubove i izgraditi odgovarajuće skupove pravila upravljanja rizikom i novcem. Suprotno tome, stavljajući binarne oklade na tržišne ishode, vjerujući da je casino koji se isplaćuje nasumično, zanemaruje tržišnu strukturu i stvarnost, pružajući izravan put do neuspjeha i ispadanja.
