Što znači raspoloživa gotovina za servisiranje duga?
Gotovina dostupna za servisiranje duga (CADS) je omjer koji mjeri iznos gotovine koji tvrtka ima pri ruci u odnosu na svoje obveze za otplatu duga u roku od jedne godine. Obveze servisiranja duga uključuju sve tekuće isplate kamata i tekuću otplatu glavnice. Ponekad su obveze zakupa dio nazivnika.
Razumijevanje gotovine na raspolaganju za uslugu duga (CADS)
Zajmodavci očigledno preferiraju tvrtku koja ima visoki CADS omjer; što je veći omjer, to više novčanog jastuka tvrtka mora financirati svojim nadolazećim isplatama duga. Drugim riječima, što je veći CADS omjer tvrtke, to je manja vjerojatnost da će tvrtka platiti svoje dugove. Za dioničare tvrtke želja je optimalni CADS omjer, a ne nužno i visoki omjer. Dioničari smatraju bilans CADS-a koji drži društvo na sigurnoj osnovi likvidnosti s imperativom uprave učinkovito raspoređivanjem gotovine - za bilo koju kombinaciju kapitalnih izdataka, isplate dividendi, otkupa dionica - u pokušaju da maksimiziraju povrat tih vlasnika tvrtke.
CADS nije odvojeno naveden u bilanci društva. Umjesto toga, CADS ili novčani tijek dostupan za servisiranje duga (CFADS), kao omjer, mogu se pojaviti kao ugovor u ugovoru o dugu s zajmodavcem, zajedno s ostalim omjerima pokrića duga (DSCR).
