Federalni odbor za otvoreno tržište (FOMC) snizio je kamatne stope za četvrtinu poena u srijedu popodne, kako se i očekivalo, dok je predsjedavajući Jerome Powell rekao na konferenciji za novinare da su za sada snižene stope. Miješane vijesti pokrenule su početnu rasprodaju koja je kupljena brzo, donoseći snažan korak u završno zvono. S&P 500 i Dow Jones Industrial Average objavljuju bikove izvan svijećnjaka koji odražavaju skroman trijumf bikova nad medvjedima.
Zlato je naraslo na vijestima, a za sada su nestali vjetrovi nižih stopa. To bi moglo stvoriti srednje žuto područje za žuti metal uz postavljanje pozornice za još jedan napredak trenda. Banke su krenule u drugom smjeru, bacajući indekse sektora na najniže dnevne preokrete, što bi moglo unaprijediti teška vremena za grupe u narednim tjednima. I što je najvažnije, obveznice su se povećale više, signalizirajući potencijalno dno nakon skromnog povlačenja u kolovozu višegodišnjeg vrhunca.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) dostigao je 186 dolara u 2011. nakon višegodišnjeg porasta i prodao se na 100 USD u 2015. Akcijska cijena objavila je dugu seriju nižih vrhunca između 2013. i 2018., rezbareći trend-liniju koja je bila postavljena na velikoj količini u lipnju 2019. Sljedeći trend porasta zaustavio se u kolovozu, nakon što je prešao 50% -tnu korekciju prodaje, čime je ustupljena međupredmetna korekcija koja je testirala podršku na 50-dnevnom eksponencijalnom pokretnom prosjeku (EMA) u posljednjih šest tjedana.
Fond je ponovno skočio na dirljivi prosjek nakon odluke Feda, objavljujući bika izvana koji bi mogao dovršiti sljedeću fazu uzorkovanja dna. Tjedni stohastički oscilator ušao je u ciklus kupovine prošlog tjedna, predviđajući relativnu snagu koja bi mogla trajati do kraja godine. Taj zadnji vjetrovit vjetar može podržati test na ljetnom jeku i proboj koji će se suočiti s velikim otporom između 150 i 155 dolara.
TradingView.com
ETF SPDR S&P banke (KBE) prodao se sa 60 USD u jednoznamenkastim brojevima tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine i pretvorio se više u novo desetljeće, rezbareći plitki uzlazni trend koji je stao na razinu korekcije od prodaje.786 Fibonaccijeva u siječnju 2018. To završio obrazac za nadopunu na toj razini i razbio se u listopadu, bacivši se na dvogodišnji minimum u prosincu. Odsjek za 2019. zastao je sredinom 40-ih dolara u ožujku, što je donijelo tri neuspjela pokušaja proboja u ovotjednoj odluci o stopi.
Fond se četvrti put okrenuo protiv otpora na sjednici u srijedu, ali je potreban veći nedostatak kako bi se potvrdio još jedan neuspjeli pokušaj proboja. ETF se u četvrtak ujutro još jednom trguje nižim, ali za prodaju signala trebat će pričekati dok pad probije 200-tjednu EMA na 41, 75 USD. Downside bi mogao brzo eskalirati ako se to dogodi, dovodeći u kolovozu najniže gornje 30-ak dolara.
TradingView.com
IShares trećegodišnja blagajnička obveznica ETF (TLT) ušla je u široki kanal u usponu nakon što je u 2008. godini objavila novi vrhunac, a skupovi 2012., 2015. i 2016. završili su na otporu kanala. Fond je dostigao vrhunac 2016. u kolovozu 2019., a preokrenuo nekoliko tjedana kasnije, prije nego što je dostigao spornu razinu. Umesna korekcija krajem listopada testirala je razinu prekida dijagonalnim uzorkom koji je još uvijek u tijeku.
Tjedni oscilator za stohastiku uključen je u složen ciklus prodaje koji je započeo početkom rujna i još uvijek nije prešao u zonu preprodaje, što ukazuje da medvjedi ostaju glavni nakon sastanka Feda. Međutim, fond je objavio najjači skup u četiri tjedna nakon vijesti, sugerirajući da će kratkoročna podrška na 137 USD održati i pružiti trgovačko polje za nove duge pozicije u narednim tjednima.
Donja linija
Instrumenti osjetljivi na tečaj primijetili su odluku predsjednika Powella da zasad zaustavi sniženje stopa, a zlato i obveznice snažno su se širile dok su banke rasprodane. Ova cijena cijena mogla bi značiti veliku prekretnicu u mitingu u četvrtom tromjesečju.
