Koji su kapitalni zahtjevi?
Kapitalni zahtjevi su standardizirani propisi koji se primjenjuju za banke i druge depozitarne institucije koji određuju koliko likvidnog kapitala (odnosno vrijednosnih papira koji se lako prodaju) mora posjedovati određenu razinu njihove imovine.
Poznati i kao regulatorni kapital, ove standarde postavljaju regulatorne agencije, poput Banke za međunarodne nagodbe (BIS), Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC) ili Federalnog odbora za rezerve (Fed).
Ljuta javna i nelagodna investicijska klima obično se prikazuju kao katalizatori za zakonodavnu reformu kapitalnih zahtjeva, posebno kada se neodgovorno financijsko ponašanje velikih institucija vidi kao krivac za financijsku krizu, pad tržišta ili recesiju.
Ključni odvodi
- Kapitalni zahtjevi su regulatorni standardi za banke koji određuju koliko likvidnog kapitala (lako prodana imovina) moraju držati u ruci, u pogledu njihovog ukupnog udjela. Izrazite kao omjer kapitalnih zahtjeva na temelju ponderiranog rizika od različitih imovine banaka. banke adekvatno kapitalizirane u SAD-u imaju omjer aktive ponderiranog kapitala prema riziku od najmanje 4%. Kapitalni zahtjevi često se pooštravaju nakon ekonomske recesije, pada burze ili druge vrste financijske krize.
Osnove kapitalnih zahtjeva
Kapitalni zahtjevi postavljeni su kako bi se osiguralo da banke i depozitne institucije ne prevladavaju nad investicijama koje povećavaju rizik neplaćanja. Oni također osiguravaju da banke i depozitarne institucije imaju dovoljno kapitala za održavanje operativnih gubitaka (OL), dok još uvijek poštuju povlačenja.
U Sjedinjenim Državama kapitalni zahtjev za banke temelji se na nekoliko čimbenika, ali je uglavnom usmjeren na ponderirani rizik povezan sa svakom vrstom imovine koja banka posjeduje. Te se smjernice za kapitalni zahtjev temeljene na riziku koriste za stvaranje omjera kapitala koji se potom mogu koristiti za procjenu kreditnih institucija na temelju njihove relativne snage i sigurnosti. Institucija adekvatno kapitalizirane na temelju Saveznog zakona o osiguranju depozita mora imati omjer aktive prilagođene kapitalu i riziku razine 1 od najmanje 4%. Tipični kapital obično uključuje uobičajene dionice, objavljene rezerve, zadržanu dobit i određene vrste povlaštenih dionica. Institucije s omjerom ispod 4% smatraju se nedovoljnim kapitalizacijom, a one ispod 3% značajno podkapitaliziranim.
Kapitalni zahtjevi: Prednosti i nedostaci
Kapitalni zahtjevi imaju za cilj ne samo održavanje banaka solventnih, već i širenje cijelog financijskog sustava na sigurnoj osnovi. U doba nacionalnih i međunarodnih financija nijedna banka nije otok kao što to zagovaraju regulatorni regulatori - šok za jednog može utjecati na mnoge. Dakle, sve više razloga za stroge standarde koji se mogu dosljedno primjenjivati i koji se koriste za uspoređivanje različitih stabilnosti institucija.
Ipak, kapitalni zahtjevi imaju svoje kritičare. Oni tvrde da veći kapitalni zahtjevi mogu umanjiti rizike banaka i konkurenciju u financijskom sektoru (na temelju toga što se propisima manjim institucijama uvijek čini skupljima nego onima većim). Obvezajući bankama da određeni postotak imovine drže u likvidu, zahtjevi mogu spriječiti sposobnost institucija da ulažu i zarađuju - i tako kreditiraju klijente. Održavanje određenih razina kapitala može povećati njihove troškove, što zauzvrat povećava troškove za zaduživanje ili druge usluge za potrošače.
prozodija
-
Osigurajte da banke ostanu solventne, izbjegavajte neizmirenja
-
Osigurajte deponentima pristup sredstvima
-
Postavite industrijske standarde
-
Navedite način za usporedbu, ocjenu institucija
kontra
-
Povećati troškove za banke i krajnje potrošače
-
Smetati bankama sposobnost ulaganja
-
Smanjite dostupnost kredita, kredita
Primjeri stvarnog svijeta kapitalnih zahtjeva
Globalni kapitalni zahtjevi su se tijekom godina smanjivali sve više i niže. Oni se povećavaju nakon financijske krize ili ekonomske recesije.
Prije 1980-ih, nisu postojale opće potrebe za adekvatnošću kapitala u bankama. Kapital je bio samo jedan od mnogih čimbenika koji se koriste u ocjenjivanju banaka, a minimumi su bili prilagođeni određenim institucijama.
Kada je Meksiko 1982. godine izjavio da neće biti u mogućnosti plaćati kamate na svoj državni dug, pokrenuo je globalnu inicijativu koja je dovela do zakona poput Međunarodnog zakona o nadzoru zajma iz 1983. Kroz to zakonodavstvo i podrška velikih američkih, europskih i Japanske banke, Bazelski odbor za regulaciju i nadzornu praksu iz 1988. objavio je da će se za međunarodno aktivne poslovne banke povećati odgovarajući kapitalni zahtjevi sa 5, 5% na 8% ukupne imovine. Nakon njega slijedio je Basel II 2004., koji je u izračun omjera ubacio vrste kreditnog rizika.
Međutim, kako je u 21. stoljeću napredovao, sustav primjene pondera rizika na različite vrste imovine omogućio je bankama da posjeduju manje kapitala s ukupnom imovinom. Tradicionalni komercijalni zajmovi dobili su težinu od 1. Jedna težina značila je da će za svaki 1 USD komercijalnog zajma koji se drži u bilanci banke tražiti osam centi kapitala. Međutim, standardne stambene hipoteke dobile su težinu od 0, 5, hipotekarni vrijednosni papiri (MBS) koje su izdali Fannie Mae ili Freddie Mac dobivali su težinu od 0, 2, a kratkoročne državne vrijednosnice dobili su težinu od 0. U skladu s tim upravljajući imovinom glavne bi banke mogle održavati niže omjere kapitala nego prije.
Globalna financijska kriza 2008. pružila je poticaj donošenju zakona o reformi Dodd-Franka na Wall Streetu i zaštiti potrošača iz 2010. godine. Stvoren kako bi osigurao da najveće američke banke održavaju dovoljno kapitala za izdržavanje sustavnih šokova u bankarskom sustavu, Dodd-Frank - konkretno, odjeljak poznat kao Collinsov amandman - postavio je omjer kapitala prvog reda koji se temelji na riziku od 4% gore spomenutog. Globalno gledano, Bazelski odbor za nadzor banaka objavio je Basel III, propise kojima se dodatno pooštravaju kapitalni zahtjevi za financijske institucije širom svijeta.
