Major Moves
Krećući se u Q1 2019. sezonu zarade - koja službeno počinje u petak kada JPMorgan Chase & Co. (JPM) i Wells Fargo & Company (WFC) objavljuju svoj broj - ulagače je zabrinulo kako će razdoblje otkupa dionica pomoći da započne krug prodaje, kao što je to bio slučaj početkom listopada 2018. godine.
Često, tijekom tri do četiri tjedna prije nego što kompanija oslobodi zaradu - razdoblje otkazivanja - kompanije će pauzirati sve programe otkupa dionica koje su implementirali kako ne bi bili optuženi za trgovanje insajderskim informacijama. Uprava smatra da, ako moraju prestati trgovati zbog internih informacija koje imaju, tvrtka bi također trebala. Za tvrtke koje otkupljuju velike postotke svojih dionica, ova stanka u kupovini tijekom razdoblja otkazivanja može dramatično utjecati na vrijednosti njihovog udjela jer potražnja za njihovim zalihama opada.
Milosrdno, ta se briga nikada nije ostvarila uoči sezone zarade u prvom kvartalu 2019. godine. Čini se da su ulagači odlučili biti strpljivi i ne rasprodaju svoje udjele tijekom razdoblja otkazivanja, uvjereni da će ove tvrtke nastaviti s kupovinom čim mogu. Na temelju performansi dionica za 2019. godinu ovih kompanija koje otkupljuju velike količine dionica, čini se da je to prilično sigurna oklada.
Da biste vidjeli koliko dobro rade ove dionice, ne tražite dalje nego američki indeks dostignuća u SADDAQ (^ DRB). DRB je indeks koji prati američke dionice koje su smanjile svoje preostale dionice - prvenstveno kroz korporativne programe otkupa - za najmanje 5% u posljednjih 12 mjeseci. Neke od najboljih dionica indeksa uključuju Cisco Systems, Inc. (CSCO), Apple Inc. (AAPL), Oracle Corporation (ORCL) i Starbucks Corporation (SBUX).
Gledajući grafikon DRB-a niže, možete vidjeti da se - za razliku od S&P 500 - indeks otkupnih postignuća popeo na novi 52-tjedni maksimum unutar dana, od 14, 281, 53 danas. To je više od vrhunca od 14 268, 43 koji je postigao 21. rujna 2018., kada je S&P 500 nadmašio svoj vrhunski vrhunac.
Veći dio ove zbrka proizilazi iz činjenice da kompanije - čak i one koje ne bilježe rast organske zarade - često povećavaju zaradu po dionici (EPS) otkupom svojih dionica, jer postoji manji broj dionica među kojima treba biti trenutna zarada tvrtke podijeljena. Bez obzira na način postizanja povećanja EPS-a, ulagači vole rast EPS-a.
S&P 500
S&P 500 imao je danas još jedan sjajan dan jer su investitori izrazili krajnje nedostatak iznenađenja što su čelnici Europske unije i britanska premijerka Theresa May uspjeli postići dogovor kojim je započeo "Brexit" dan računanja niz cestu dodatnih šest mjeseci do 31. listopada.
Indeks je ostao u istom uskom rasponu konsolidacije između podrške na 2.865 i otpora na 2.896 koliko je propadao posljednjih sedam dana trgovanja. Međutim, kada je sezona zarade spremna za početak, nemojte očekivati da će se ovo područje konsolidacije zadržati puno duže.
:
Otkup dionica: dobra stvar ili ne?
Kako Buybacks prekriva omjer cijene i knjige
Kako profitirati od dionica i podjela
Pokazatelji rizika - NASDAQ-100 tehnološki sektor
Indeks tehnološkog sektora NASDAQ-100 (^ NDXT) je jednako ponderirani indeks koji prati članove indeksa NASDAQ-100 koji spadaju u tehnološki sektor i raste sve više i više kako godina prolazi. U stvari, nakon što je doživio samo nekoliko manjih poteškoća tijekom prvog tromjesečja 2019. godine, NDXT je danas dostigao novi maksimum u danu od 4.742, 66.
Indeks povisuju zvjezdane performanse nekih od njegovih najboljih udjela - poput Cadence Design Systems, Inc. (CDNS), Intuit Inc. (INTU), Adobe Inc. (ADBE) i Lam Research Corporation (LRCX). Te tehnološke tvrtke uspijevaju jer se uklapaju u trenutno slatko mjesto globalne ekonomije: ulaganja u tehnologiju.
Kako veliki podaci postaju sve značajniji, kupovina putem interneta i umjetna inteligencija povećavaju značaj tehnološkog okvira na kojem te industrije rade. To znači da vlade, korporacije i pojedinci sve povećavaju svoju tehnologiju - gurajući i krov i prihode i tehnološke kompanije kroz krov. Ako je trenutni uzlazni trend pokazatelj budućnosti, nemojte uskoro potražiti usporavanje.
:
3 skriveni dragulj u NASDAQ-100
Kako Nasdaq zarađuje novac
Vrhunski ETF-ovi koji iskorištavaju umjetnu inteligenciju
Dno crta - pobjednici nastavljaju s pobjedom
Nisam iznenađen kad vidim kako dionice tvrtki s velikim programima otkupa dionica i tehnoloških tvrtki rade onako dobro kao što su to, već godinama rade drage na Wall Streetu.
Newtonov prvi zakon kretanja kaže da predmet u pokretu ima tendenciju da ostane u pokretu, ako na njega ne djeluje druga sila. Ovaj koncept vrijedi i na burzi. Dionice koje su dobro poslovale obično nastavljaju dobro sve dok se na njih ne djeluje druga sila - poput negativne najave zarade, pesimistične ekonomske najave ili geopolitičke krize.
Ako se sezona zarade u prvom kvartalu 2019. godine ne pokaže ogromnim razočaranjem, pazite da vođe otkupa i tehnološke dionice nastave s većim rezultatima.
