Što je knjižica?
Izraz knjigovodstvo odnosi se na zatvaranje otvorene pozicije u ugovoru o zamjeni ugovora ili druge izvedene izvedene derivate prije dospijeća. Izraz se može tumačiti i kao sporazum o otkazivanju neizmirenih ugovora svake od uključenih strana putem novčane nagodbe razlike između cijene utvrđene u ugovoru i prihvatljive referentne cijene.
Ključni odvodi
- Knjigovodstvo podrazumijeva zatvaranje otvorene pozicije u ugovoru o zamjeni ili drugog derivata bez recepta prije nego što dođe do dospijeća. Isplate se mogu izvršiti zauzimanjem offset pozicije u drugom ugovoru, plaćajući drugoj strani tržišnu vrijednost ugovora ili zauzimanjem duge ili kratke pozicije za pokrivanje ugovorenog iznosa. Paketi se široko koriste u elektroprivredi, te naftnoj i plinskoj industriji za planiranje napajanja i praktičnost otpreme.
Razumijevanje knjižica
Čin otkazivanja swapa ili derivata prije datuma dospijeća naziva se knjigovodstvom. Kad trgovac investitor položi knjigovodstvo, on to obično čini s ugovorima kojima se trguje između dviju strana bez korištenja razmjene - čineći ih u potpunosti privatnim ugovorima. Ti proizvodi uključuju vrijednosne papire poput egzotičnih opcija i terminske ugovore. Pojam se također može napisati kao izdvajanje knjiga ili knjižica.
Rezervacije se mogu obavljati na različite načine. Stranka može zauzeti poziciju prebijanja u drugom ugovoru, platiti suprotnoj strani tržišnu vrijednost ugovora ili zauzeti dugu ili kratku poziciju da pokrije ugovoreni iznos. Dakle, knjižice na kratkoj poziciji obavljaju se zauzimanjem duge pozicije, dok se duge pozicije rezerviraju kratkim položajem.
Posebna razmatranja
Kao što je gore spomenuto, knjižice uključuju razmjene ili druge ugovore. Zamjena je vrsta derivativnog ugovora ili sporazuma koji omogućuje obema stranama razmjenu budućih novčanih tokova. Zamjene se mogu temeljiti na mnogo različitih varijabli, kao što su cijena robe, tečajevi valuta ili kamatne stope. Najčešća vrsta swapa je swap kamatna stopa - terminski ugovor gdje se razmjenjuje niz budućih plaćanja kamata. Osnova ugovora je dogovoreni iznos glavnice. Njima se trguje na otvorenom (OTC), što znači da dvije strane sklapaju ugovor privatno i zaobilaze potrebu za formalnom razmjenom.
Knjigovodstvene knjižice uključuju ugovore o zamjeni koji se trguju bez recepta.
Vrste ispisa
Knjigovodstvo se uvelike koristi u različitim industrijama koje se bave robom kao što je sektor elektroprivrede. Davatelji ih koriste za planiranje napajanja i praktičnost isporuke. To se događa kada dvije različite alate imaju kompenzacijske transakcije - kupnja i prodaja - za isto razdoblje isporuke i na istoj lokaciji. U naftnoj i plinskoj industriji dvije različite tvrtke koje isporučuju plin mogu se dogovoriti o prenosu prava na fizičku robu na jednom mjestu bez premještanja plina kroz operatera plinovoda.
Odbor za financijske računovodstvene standarde (FASB) ima posebna pravila koja reguliraju ovu vrstu netiranja. FASB obvezuje da se financijski instrumenti koji podliježu knjigovodstvenim knjigama obračunavaju korištenjem marke za tržišno (MTM) računovodstvo kroz račun dobiti i gubitka.
