Nakon godina spajanja i akvizicija (M&A) u kasnim 1990-ima i početkom 2000-ih, samo je šest proizvođača pesticida predstavljalo preko 76% globalne prodaje do 2011. Nakon još novijih aktivnosti spajanja, dominantni akteri u globalnom prostoru pesticida dodatno su se suzili, na četiri mega-kompanije u nastavku.
Ključni odvodi
- Do 2001. godine, samo šest proizvođača pesticida upravljalo je više od 76% globalne prodaje pesticida. Uslijed nastavka ugovora o spajanju, sada samo četiri tvrtke dominiraju u sektoru pesticida: Syngenta, Bayer AG, DowDupont i BASF.
Syngenta
Sa sjedištem u Bazelu, Švicarska, Syngenta AG (NYSE: SYT), tržišna kapitalizacija od 40, 9 milijardi USD od svibnja 2017., formirana je spajanjem Novartis Agrobiznisa i Zeneca Agrochemicals 2000. Tvrtka razvija komercijalne herbicide, fungicide i insekticide za razne kulture, uključujući kukuruz, žitarice, voće i povrće. Kao jedan od najvećih svjetskih proizvođača pesticida, tijekom 2017. zapovjedio je 12, 65 milijardi dolara prodaje.
Dvije godine prije toga, Syngenta je odbio ponudu Monsanto Company (NYSE: MON) za nabavu vrijednu 47 milijardi dolara, tvrdeći da je ponuda preniska jer su interne procjene vrijednosti tvrtke bile bliže 62 milijarde dolara. Međutim, u veljači 2016. Syngenta je pristala da ga ChemChina kupi u gotovini za 43 milijarde dolara.
Bayer AG
Sa sjedištem u Leverkusenu, Njemačka, Bayer AG (OTC: BAYRY) razvija i prodaje zdravstvene proizvode i poljoprivredne proizvode na tržišta širom svijeta. Tržišna granica tvrtke od 26. listopada 2018. iznosila je 70, 34 milijarde dolara. Njegova podjela CropScience proizvodi genetski modificirano sjeme i pesticide za komercijalnu i potrošačku upotrebu, s prodajom pesticida u 2017. godini od 9, 57 milijardi eura.
19. svibnja 2016., Bayer je izvršio ponudu za otkup Monsanta u iznosu od 62 milijardi dolara na temelju svog interesa za posao s Monsantovom sjemenom. Monsanto je ponudu odbio manje od tjedan dana kasnije, navodeći da su uvjeti nepotpuni i financijski neprimjereni. U lipnju 2018. godine Bayer je konačno apsorbirao Monsanto i povukao ime.
DowDupont
Midland, The Dow Chemical Company (TDCC) sa sjedištem u Michiganu, i Wilmington, DuPont de Nemours and Company sa sjedištem u državi Delaver, pristali su na spajanje u prosincu 2015. Uz kombiniranu vrijednost od oko 120 milijardi USD, dioničari su odobrenje spajanja odobrili u srpnju 2016. godine.
U 2017. godini kumulativni prihodi pesticida kompanije, preimenovane u DowDupont, premašili su 14, 34 milijarde dolara. Nakon dovršetka spajanja, entitet, sa sjedištem u Michiganu, objavio je da planira svoje poslovanje preusmjeriti u sljedeća tri područja:
- Poljoprivredna skupina koja će se zvati DowA posebna znanost posao naziva DupontA tvrtka za materijalne znanosti, koja će se zvati Corteva Agriscience
S tisućama proizvoda koji su trenutno u fazi testiranja, grupa nema znakova stagnacije nakon ovog jako reklamiranog spajanja.
M&A aktivnost u pesticidnom prostoru nije ograničena na najveće svjetske igrače. Dokazan slučaj: Rentokil Steritech, američka podružnica londonskog Rentokil Initial plc-a, nedavno je kupio kompaniju Locust Grove, Gruziju sa sjedištem Active Pest Control, operacijom vrijednom 21 milijun dolara.
BASF
Sa sjedištem u Ludwigshafen am Rhein, Njemačka, BASF SE (BASFY), s tržišnom kapom od 60, 98 milijardi USD, nudi pesticide kroz svoje odjeljenje Poljoprivredna rješenja, jedan od pet zasebnih kemijskih segmenata tvrtke. Njegovi proizvodi s pesticidima prvenstveno su namijenjeni komercijalnim korisnicima, s prodajom u 2017. godini od 16, 33 milijarde eura.
Nekoliko godina BASF je bio jedinstven među vodećim kompanijama za pesticide, kao jedina tvrtka koja nije aktivno sudjelovala u M&A aktivnostima - bilo kao preuzimač ili kao meta. To se promijenilo u travnju 2018., kada je BASF kupio od Bayera veći dio svog sjemenskog posla, za nevjerojatnih 7, 6 milijardi eura. Od listopada 2018. godine BASF je najveći proizvođač kemikalija na svijetu.
