Povrat je financijski dobitak ili gubitak od ulaganja i obično se izražava kao promjena vrijednosti dolara u ulaganja u vremenu. Povratak se naziva i ukupnim povratom i izražava ono što je investitor zaradio od ulaganja u određenom razdoblju. Ukupni prinos uključuje kamate, dividende i kapitalni dobitak, poput povećanja cijene dionica. Drugim riječima, povrat je retrospektivan ili unatrag.
Na primjer, ako je investitor kupio dionicu za 50 USD i prodao je za 60 USD, povrat bi bio 10 USD. Ako je tvrtka isplatila dividendu u iznosu od 1 USD za vrijeme održavanja dionica, ukupni povrat iznosio bi 11 USD, uključujući kapitalni dobitak i dividendu. Pozitivan povrat je dobit od ulaganja, a negativan povrat je gubitak od investicije.
Prinos je prihod koji se vraća od ulaganja, poput kamata primljenih od vrijednosnog papira. Prinos se obično izražava kao godišnja postotna stopa na temelju troškova ulaganja, trenutne tržišne vrijednosti ili nominalne vrijednosti. Prinos se može smatrati poznatim ili očekivanim ovisno o vrijednosnoj vrijednosnici, jer određeni vrijednosni papiri mogu osjetiti kolebanje vrijednosti.
Prinos je naprijed. Nadalje, on mjeri prihode, poput kamata i dividendi, kojima investicija zarađuje i zanemaruje kapitalne dobitke. Taj se dohodak uzima u kontekstu određenog razdoblja, a zatim se godišnje umanjuje uz pretpostavku da će kamata ili dividenda i dalje primati po istoj stopi.
Prinos obveznica može imati više opcija prinosa, ovisno o točnoj prirodi ulaganja. Kupon je kamatna stopa na obveznicu utvrđena pri izdavanju, a kuponska stopa je prinos isplaćen vrijednosnim papirima s fiksnim dohotkom. Kuponska stopa je godišnja isplata kupona koju izdavatelj plaća u odnosu na nominalnu ili nominalnu vrijednost obveznice.
Trenutni prinos je kamatna stopa obveznice u obliku postotka trenutne cijene obveznice. Prinos do dospijeća je procjena onoga što će ulagač dobiti ako se obveznica drži do njezinog dospijeća.
Rizik i prinos
Rizik je važna komponenta prinosa plaćenog investicijom. Što je rizik veći, to je veći i mogućnost prinosa. Neke su investicije manje rizične od drugih. Na primjer, riznice SAD-a nose manji rizik od zaliha. Budući da se smatra da dionice nose veći rizik od obveznica, dionice obično imaju veći potencijal prinosa da nadoknade ulagačima dodani rizik.
Koja je razlika između stope povrata i prinosa?
Stopa prinosa i prinosa opisuju uspješnost ulaganja u zadanom razdoblju (obično godinu dana), ali imaju suptilne i ponekad važne razlike. Stopa prinosa specifičan je način izražavanja ukupnog povrata ulaganja koji pokazuje postotni porast u odnosu na početni trošak ulaganja. Prinos pokazuje koliki je prihod vraćen od ulaganja na temelju početnih troškova, ali ne uključuje kapitalne dobitke u proračun.
Stopa prinosa može se primijeniti na gotovo sve investicije, dok je prinos nešto ograničen jer nisu sve investicije kamate ili dividende. Uzajamni fondovi, dionice i obveznice su tri uobičajene vrste vrijednosnih papira koje imaju i stopu prinosa i prinose.
Formula stope prinosa je:
Izvorna cijena trenutna cijena - izvorna cijena × 100
U našem ranijem primjeru, ako se dionica kupi za 50 dolara, a proda za 60 dolara, vaš će povrat biti 10 dolara za ulaganje. Dodajući dividendu od 1 USD za vrijeme održavanja dionica, ukupni povrat iznosi 11 USD, uključujući kapitalni dobitak i dividendu. Stopa povrata je:
50 USD 60 (Trenutna cijena) + 1 USD (D) - 50 USD (prvotna cijena) = 0, 22 ∗ 100 = 22% Stopa povrata: D = Dividenda
Uzmimo, primjerice, uzajamni fond. Njegova stopa prinosa može se izračunati uzimajući ukupne plaćene kamate i dividende i kombinirajući ih s trenutnom cijenom dionice, a zatim podijeliti tu vrijednost s početnim troškovima ulaganja. Prinos bi se odnosio na zarade od kamata i dividendi na fondu, ali ne i na povećanje ili smanjenje cijene dionica.
Postoji nekoliko različitih vrsta prinosa za svaku obveznicu: kuponska stopa, trenutni prinos i prinos do dospijeća. Prinos također može biti manje precizan od stope povrata jer je često gledajući prema naprijed, dok je stopa prinosa unatrag. Mnoge vrste godišnjih prinosa temelje se na pretpostavkama da će se trenutni prihod i dalje zarađivati istom stopom.
