Ulagači trebaju obratiti pozornost na dionice s visokim prinosom na dividende. Od financijske krize 2008. godine, riznice SAD-a bile su u povijesnim padovima. Ovo razdoblje niskih kamatnih stopa otežavalo je ostvarivanje prihoda držanjem državnog duga. To je ostavilo ulagače da traže pristojne dividende kako bi donijeli dohodak svojim portfeljima. Mnoge dionice s isplatom dividende nalaze se u obrambenim sektorima koji mogu zaustaviti gospodarske recesije uz smanjenu volatilnost. Društva za isplatu dividendi često imaju znatne iznose gotovine; stoga su to snažne tvrtke s dobrim izgledima za dugoročno poslovanje, navodeći samo jednu od mnogih prednosti dionica s visokom dividendom.
Prinosi dividende kao dosljedni dohodak
Prinos od dividende je financijska mjera koja pokazuje koliki udio tvrtke isplaćuje na godinu po osnovu dividendi. Prinos od dividende izračunava se uzimanjem godišnje dividende po dionici podijeljenoj s cijenom po dionici. To daje postotak kao dividendi, jer većina tvrtki isplaćuje dividende na tromjesečnoj osnovi.
Dividende mogu ulagačima osigurati stalan izvor prihoda. Taj se pasivni prihod može iskoristiti za trošenje ili ponovno ulaganje u zalihe, što je uobičajena praksa. Ulagači koji se približavaju mirovini ili su već u mirovini mnogi gravitiraju dividendnim dionicama kao izvoru prihoda, pod uvjetom da nisu nestabilni. Dionice koje plaćaju dividendu omogućavaju investitorima da profitiraju na dva načina. Prvo, kroz aprecijaciju cijena dionica, i drugo, distribucijom u poduzeću.
Mnoge tvrtke imaju planove za reinvestiranje dividendi koji investitorima omogućuju korištenje dividendi za kupovinu više dionica u kompaniji. To omogućuje investitorima da tijekom vremena polako grade veću poziciju u tvrtki. Mnoge tvrtke ne naplaćuju provizije za ove dodatne kupovine dionica. Neki čak nude popust od 1 do 5% od cijene dionica. Tvrtke imaju koristi od takvih planova tako što imaju bazu dugoročnih ulagača koji su uključeni u budućnost tvrtke.
Temeljen na obrambenim sektorima
Mnoge tvrtke koje isplaćuju dividende su u obrambenom sektoru. Obrambeni sektori vide kao neciklički i nisu toliko ovisni o većim ekonomskim ciklusima. Imaju na umu da ove dionice zadržavaju svoju vrijednost tijekom razdoblja ekonomske nestabilnosti. Obično imaju manju volatilnost od cjelokupnog tržišta, što može biti dobro za ulagače koji su skloniji riziku. Oni mogu platiti više nego što u suprotnom ulagači mogu primiti u državne riznice ili druge vrste obveznica. Stoga su dobar dodatak portfeljima.
Uobičajeni obrambeni sektori uključuju zalihe hrane i pića, komunalna i stambena poduzeća te farmaceutska i zdravstvena poduzeća. Čak i u doba ekonomske nesigurnosti, ljudi i dalje trebaju jesti hranu i piće. Također moraju održavati svjetla električnom energijom i grijati svoje domove. Ljudi se razbole i trebaju medicinsku njegu tijekom svih ekonomskih razdoblja, a zdravstvene zalihe poput Johnson & Johnson (JNJ) višegodišnji su ljubitelji ljubitelja visokih dividendi, plaćajući 2, 63% godišnje.
Tvrtke s jakim performansama
Mnoge tvrtke koje isplaćuju dividende snažne su uspješnosti i sposobne su izvršiti raspodjelu ulagačima jer imaju veliku količinu novca. Zbog toga su dobre dionice uključiti u portfelj. Neke tvrtke koje to ilustriraju su Proctor & Gamble (PG) i Coca-Cola (KO) koja isplaćuje 3, 94% i 3, 5% godišnje dividende.
Snažne tvrtke dugoročno djeluju bolje. Članak Forbesa iz 2015. pokazuje da su dionice za isplatu dividendi ostvarile bolje rezultate od 1927. do 2014. Godišnje dionice za isplatu dividendi iznosile su 10, 4% godišnje, dok su dionice za isplatu dividende plaćale samo 8, 5% godišnje u tom razdoblju. Dionice za isplatu dividendi također su uživale nižu volatilnost. Standardno odstupanje za dionice koje plaćaju dividendu bilo je 30% u tom vremenskom okviru, dok su dionice koje isplaćuju dividendu imale volatilnost od 18%.
Rizici dividendi
Unatoč svim tim koristima, postoje rizici ulaganja u dionice koje plaćaju dividendu. Oni su još uvijek podložni promjenama cijena na tržištu. Ako tvrtka doživi pad performansi, uvijek postoji vjerojatnost da će smanjiti dividendu ili uopće neće izdati dividendu. Neki tvrde da tvrtkama koje isplaćuju dividende nedostaje mogućnosti da reinvestiraju u svoje poslovanje ili traže nove mogućnosti.
