Sadržaj
- Tržišni nalog vs Limit Order
- Tržišni i granični troškovi narudžbe
- Dodatne vrste naloga za zalihe
- Donja linija
Uz rastuću važnost digitalne tehnologije i interneta, mnogi investitori odlučuju se kupovati i prodavati dionice za sebe umjesto da plaćaju savjetnicima velike provizije za obavljanje posla. No, prije nego što počnete kupovati i prodavati zalihe, morate znati različite vrste naloga i kada su one prikladne.
, obuhvatit ćemo osnovne vrste naloga za dionice i način na koji oni nadopunjuju vaš stil ulaganja.
Ključni odvodi
- Nekoliko različitih vrsta naloga može se koristiti za učinkovitiju trgovanje dionicama. Tržišni nalog jednostavno kupuje ili prodaje dionice po prevladavajućim tržišnim cijenama dok nalog ne bude ispunjen. Limitirani nalog određuje određenu cijenu po kojoj se nalog mora popuniti, iako postoji nije jamstvo da će se neki ili cijeli nalog trgovati ako je limit postavljen previsoko ili nisko. Provizije se obično spuštaju na tržišnim narudžbama. Vrhunske narudžbe, vrsta limitiranog naloga, pokreću se kada se dionica kreće iznad ili ispod određene razina i često se koriste kao način osiguranja od većih gubitaka ili zaustavljanja dobiti.
Tržišni nalog vs Limit Order
Dvije glavne vrste naloga koje svaki investitor treba znati su tržišni i limitirani redoslijedi.
Tržišni nalozi
Tržišni nalog je najosnovnija vrsta trgovine. To je nalog za kupnju ili prodaju odmah po trenutnoj cijeni. Obično, ako ćete kupiti dionicu, tada ćete platiti cijenu na ili u blizini objavljenog upita. Ako ćete prodati dionicu, dobit ćete cijenu na ili blizu objavljene ponude.
Važno je zapamtiti da pretposljednja trgovina nije nužno cijena po kojoj će se tržišni nalog izvršiti. Na brzorastućim i nestabilnim tržištima cijena po kojoj zapravo izvršite (ili ispunite) trgovinu može odstupati od posljednje prodane cijene. Cijena će ostati ista samo kad su cijene ponude i ponude točno po zadnjoj cijeni.
Tržišni nalozi ne jamče cijenu, ali jamče trenutno izvršenje naloga.
Tržišne narudžbe popularne su među pojedinim ulagačima koji žele kupiti ili prodati dionice bez odlaganja. Prednost upotrebe tržišnih naloga je zajamčena popunjenost trgovine; u stvari, izvršit će se što prije. Iako investitor ne zna točnu cijenu po kojoj će se dionice kupiti ili prodati, tržišne narudžbe dionica kojima se dnevno trguje više desetaka tisuća dionica vjerojatno će se izvršiti u neposrednoj blizini licitacijskih cijena.
Ograničite narudžbe
Limitirani nalog, koji se ponekad naziva i na čekanju, omogućuje investitorima da u budućnosti kupuju i prodaju vrijednosne papire po određenoj cijeni. Ova vrsta naloga koristi se za izvršavanje trgovine ako cijena dosegne unaprijed definiranu razinu; narudžba se neće popuniti ako cijena ne dosegne ovu razinu. Zapravo, limitirani nalog postavlja maksimalnu ili minimalnu cijenu po kojoj ste spremni kupiti ili prodati.
Na primjer, ako želite kupiti dionicu za 10 USD, možete unijeti ograničenu narudžbu za ovaj iznos. To znači da za tu određenu dionicu ne biste platili ni jedan peni preko 10 USD. No ipak je moguće da ga kupite za manje od 10 USD po dionici navedene u narudžbi.
Postoje četiri vrste limitiranih naloga:
- : narudžba za kupnju vrijednosnog papira po ili ispod određene cijene. Limitirani nalozi moraju biti postavljeni na ispravnoj strani tržišta kako bi se osiguralo da će ispuniti zadatak poboljšanja cijena. Za limitirani nalog za kupnju to znači postavljanje naloga na ili ispod trenutne tržišne ponude. Limit prodaje: narudžba za prodaju vrijednosnog papira po ili iznad navedene cijene. Da bi se osigurala poboljšana cijena, narudžba mora biti postavljena na ili iznad trenutne tržišne ask.an kako bi se kupilo vrijednosno papir po cijeni iznad trenutne tržišne ponude. Nalog za kupnju postaje aktivan tek nakon što je dostignuta određena razina cijena (poznata i kao razina zaustavljanja). Kupnja zaustavljanje su nalozi postavljeni iznad tržišta i prodajni stop-narudžbenici postavljeni ispod tržišta (suprotno od limita naloga za kupovinu i prodaju). Nakon postizanja stope zaustavljanja, nalog će se odmah pretvoriti u tržišni ili limitirani. Sell Stop: narudžba za prodaju vrijednosnog papira po cijeni nižoj od trenutne tržišne cijene. Kao i stop kupnje, Stop stop naloga za prodaju postaje aktivna tek nakon što je dostignuta određena razina cijene.
Tržišni i granični troškovi narudžbe
Kada odlučuju između tržišnog ili graničnog naloga, ulagači trebaju biti svjesni dodatnih troškova. Provizije su obično za tržišne narudžbe jeftinije nego za limitirane naloge. Razlika u proviziji može biti od nekoliko dolara do više od 10 dolara. Na primjer, provizija od 10 USD na tržišnom nalogu može se povećati na 15 USD kada na to postavite ograničenje ograničenja. Kad predate ograničenu narudžbu, provjerite vrijedi li.
Recimo da vaš broker naplaćuje 7 dolara za tržišno i 12 dolara za limitirani nalog. Dionica XYZ trenutno trguje po 50 USD po dionici, a želite je kupiti po 49, 90 USD. Postavljanjem tržišnog naloga za kupnju 10 dionica plaćate 500 USD (10 dionica x 50 USD po dionici) + 7 USD provizije, što je ukupno 507 USD. Postavljanjem limitiranog naloga za 10 dionica na 49, 90 USD plaćate 499 $ + 12 $ provizije, što je ukupno 511 USD.
Iako malo uštedite od kupovine dionica po nižoj cijeni (10 dionica x 0, 10 $ = 1 $), izgubit ćete je u dodatnim troškovima narudžbe (5 USD), što je razlika od 4 USD. Nadalje, u slučaju limita, moguće je da zalihe ne padnu na 49, 90 USD ili manje. Ako nastavi da raste, možda ćete izgubiti priliku za kupnju.
Dodatne vrste naloga za zalihe
Sada kada smo objasnili dva glavna naloga, evo popisa nekih dodatih ograničenja i posebnih uputa koje mnoge različite brošure dopuštaju u svojim narudžbama:
- Nalog za zaustavljanje gubitka: Također se naziva i zaustavljeno tržište, kupnja na stop ili prodaja na stop-u, ovo je jedna od najkorisnijih narudžbi. Ova je narudžba drugačija jer, za razliku od limita i tržišnih naloga, koji su aktivni čim su uneseni, ovaj nalog ostaje mirovan dok se ne donese određena cijena, u kojoj se vrijeme aktivira kao tržišni nalog. Na primjer, ako bi se na dionicama XYZ-a stavilo narudžbu za zaustavljanje gubitka po cijeni od 45 USD po dionici, nalog će biti neaktivan sve dok cijena ne dostigne ili padne ispod 45 USD. Narudžba bi se tada transformirala u tržišni, a dionice bi se prodavale po najpovoljnijoj dostupnoj cijeni. Razmislite o upotrebi ove vrste narudžbe ako nemate vremena neprestano gledati tržište, ali vam je potrebna zaštita od velikog poteza s druge strane. Dobar trenutak za korištenje naloga za zaustavljanje je prije odlaska na godišnji odmor. Stop-limit nalog: Oni su slični stop-loss nalozima, ali kao što glasi njihovo ime, postoji ograničenje cijene po kojoj će ih izvršiti. Dvije su cijene navedene u stop-limit nalogu: stop cijena koja će pretvarati nalog u nalog za prodaju i granična cijena. Umjesto da narudžba postane tržišni nalog za prodaju, nalog za prodaju postaje limitirani nalog koji se izvršava samo po graničnoj cijeni ili boljoj. To može ublažiti potencijalni problem s nalozima za zaustavljanje gubitaka, koji se mogu pokrenuti tijekom pada sustava nakon pada, kada cijene padaju, ali se nakon toga oporavljaju. Sve ili ništa (AON): Ova vrsta narudžbe posebno je važna za one koji kupuju zalihe novca. Narudžba bez ili za sve osigurava da dobijete cijelu potrebnu zalihu ili uopće. To je obično problematično kada su zalihe vrlo nelikvidne ili ako je naručenje ograničenje. Na primjer, ako naručite da kupite 2.000 dionica XYZ-a, ali se proda samo 1.000, ograničenje bez ograničenja znači da vaša narudžba neće biti ispunjena sve dok ne bude dostupno najmanje 2.000 dionica po željenoj cijeni. Ako ne postavite ograničenje za sve ili nikakve, vaš bi se 2.000 dionica djelomično ispunio za 1.000 dionica. Odmah ili otkazati (IOC): Nalog IOC-a nalaže da se bez obzira na iznos narudžbe koji se može izvršiti na tržištu (ili ograničenjem) u vrlo kratkom roku, često samo nekoliko sekundi ili manje, popuniti, a zatim ostatak narudžbe otkazan. Ako se dionicama ne trguje u tom "neposrednom" intervalu, tada se narudžba u potpunosti otkazuje. Fill or Kill (FOK): Ova vrsta narudžbe kombinira AON narudžbu s specifikacijom IOC-a; drugim riječima, mandat je da se trguje cijelom veličinom narudžbe i to u vrlo kratkom vremenskom razdoblju, često nekoliko sekundi ili manje. Ako nije ispunjen nijedan uvjet, narudžba se otkazuje. Dobro 'Do otkazano (GTC): Ovo je vremensko ograničenje koje možete postaviti na različite narudžbe. Narudžba sa poništenim otkazom ostat će aktivna dok je ne odlučite otkazati. Brokerski brojevi obično ograničavaju maksimalno vrijeme kada narudžbu možete otvoriti (aktivnu) na 90 dana. Dan: Ako ne navedete vremenski okvir isteka kroz GTC upute, tada će se nalog obično postavljati kao dnevni nalog. To znači da će nakon isteka dana trgovanja narudžba isteći. Ako nije transakcija (ispunjena), morat ćete je ponovo unijeti sljedeći dan trgovanja. Uzmi profit: Nalog za uzimanje dobiti (koji se ponekad naziva i profitni cilj) namijenjen je zatvaranju trgovine s dobiti nakon što dosegne određenu razinu. Izvršenje naloga za uzimanje dobiti donosi poziciju. Ova vrsta naloga uvijek je povezana s otvorenom pozicijom naloga na čekanju.
Nisu sve brokerske ili internetske trgovačke platforme omogućuju sve ove vrste narudžbi. Provjerite kod svog brokera ako nemate pristup određenoj vrsti narudžbe koju želite koristiti.
Donja linija
Poznavanje razlike između ograničenja i tržišnog naloga je temeljno za pojedinačno ulaganje. Postoje slučajevi u kojima će jedno ili drugo biti prikladnije, a na vrstu narudžbe također utječe vaš investicijski pristup.
Dugoročni ulagač ima veću vjerojatnost za tržišni nalog jer je jeftiniji, a odluka o investiranju temelji se na osnovama koje će se igrati tijekom mjeseci i godina, tako da je trenutna tržišna cijena manje problematična. Trgovac, međutim, želi djelovati na kraće kretanje na ljestvici i, stoga, puno je svjesniji plaćene tržišne cijene; u tom slučaju granični nalog za otkup sa stop-loss nalogom za prodaju obično je najmanji minimum za postavljanje trgovine.
Znajući što svaka narudžba čini i kako svaka može utjecati na vaše trgovanje, možete prepoznati koji nalog odgovara vašim investicijskim potrebama, štedi vam vrijeme, smanjuje rizik i, što je najvažnije, štedi vam novac.
