Sve veći broj ulagača s glavom zbog prinosa pronalazi utočište u jednom od posljednjih bastiona visokih prinosa i relativno sigurnih investicija: investicijskih timova za prodaju nekretnina (REITs). S dividendnim prinosima koji su u prosjeku dvostruko veći od uobičajenih dionica, nekima i do 10% ili više, mogli biste dovesti u pitanje sigurnost i pouzdanost REIT-a, posebno za ulagače koji traže konzervativne prihode. REIT-i bi trebali igrati ulogu u svim raznolikim portfeljima rasta i orijentacije na dohodak. REIT-ovi se odnose na visoke dividende i mogu ponuditi neki potencijal povećanja kapitala.
Kako funkcioniraju REIT-ovi?
REIT je vrijednosni papir, sličan uzajamnom fondu, koji izravno ulaže u nekretnine i / ili hipoteke. Vlasnički REIT-ovi ulažu prvenstveno u komercijalne nekretnine, poput trgovačkih centara, hotelskih objekata i poslovnih zgrada, dok hipotekarni REIT-ovi ulažu u portfelje hipoteka ili hipotekarne vrijednosne papire (MBS-ove). Hibridni REIT ulaže u oba. REIT dionice trguju na otvorenom tržištu, tako da ih je lako kupiti i prodati.
Zajednički nazivnik među svim REIT-ovima je da oni isplaćuju dividende koje se sastoje od prihoda od najma i kapitalnih dobitaka. Da bi se kvalificirali kao vrijednosni papiri, REIT-ovi moraju isplaćivati najmanje 90% svoje neto dobiti dioničarima kao dividendu. Zbog toga REIT-ovi imaju poseban porezni tretman; za razliku od tipične korporacije, oni ne plaćaju porez na dobit na zaradu koju isplaćuju. REIT-ovi moraju nastaviti s isplatom od 90% bez obzira da li cijena dionica raste ili pada.
REIT Dividende i porezi
Porezni tretman dividendi REIT-a ono je što ih razlikuje od redovnih korporacija koje moraju plaćati porez na dobit na zaradu. Zbog toga se dividende koje isplaćuju redovne korporacije oporezuju po povoljnijoj stopi poreza na dividendu, dok dividende isplaćene REIT-om ne ispunjavaju uvjete za povoljni porezni tretman i oporezuju se po običnim stopama poreza na dohodak do maksimalne stope od 39, 6% plus odvojena doplata za prihod od ulaganja od 3, 8%.
Dio isplate dividende REIT-a može biti raspodjela kapitalnog dobitka, koja se oporezuje po stopi poreza na kapitalni dobitak. Ulagači dobivaju izvještaje koji raščlanjuju dio prihoda i kapitala. Investitori bi trebali zadržati REIT-ove samo na svojim kvalificiranim računima za umirovljenje kako bi izbjegli veće oporezivanje.
Moć ponovnog ulaganja dividendi
Općenito, kad se isplate dividende, ulagači ih primaju kao čekove ili izravne depozite koji se nakupljaju na novčanim računima ulagača. Kad se to dogodi, ulagači moraju odlučiti što će učiniti s novcem kad ga dobiju. Mnoge tvrtke i sve veći broj REIT-ova sada nude planove reinvestiranja dividendi (DRIP-ovi), koji će, ako budu odabrani, automatski reinvestirati dividende u dodatne dionice tvrtke. Ponovno ulaganje dividendi ne oslobađa ulagače od poreznih obveza.
Ne nude svi REIT-ovi DRIP-ove; prije ulaganja, provjerite je li opcija dostupna. Također, saznajte o naknadama za transakcije REIT-a. Općenito, DRIP-ovi ne naplaćuju nikakve naknade za prodaju, jer se dionice kupuju izravno od REIT-a.
Većina investitora svjesna je snage složivanja kamata ili povrata i njegovog učinka na rast novca tijekom vremena. REIT DRIP nudi istu priliku. S obzirom na veći prinos REIT-a, REIT DRIP može stvoriti veću stopu rasta. REIT dividende se s vremenom mogu povećavati, što se, kada se koriste za kupnju dodatnih dionica REIT-a, može još više ubrzati. Dionice REIT-a mogu s vremenom povećavati vrijednost, što povećava vrijednost udjela jer rastuće dionice imaju tendenciju isplaćivati još veće dividende. Čak i ako cijena dionica REIT-a padne, ulagači još uvijek dugoročno profitiraju zbog efekta prosječenja dolara i troškova.
Bonus za prosječni bonus dolara i troškova
Usrednjavanje dolara i troškova ulaganja je tehnika ulaganja koja koristi prednosti pada cijena dionica. Na primjer, recimo da je ulagač kupio 100 dionica REIT-a po cijeni od 20 USD po dionici, a mjesečno plaća 200 USD. Cijena dionica smanjuje se na 15 USD kada investitor primi prvu mjesečnu isplatu dividende u iznosu od 200 USD i ponovno se investira u REIT. Isplatom dividende u iznosu od 200 USD tada bi se kupilo 13 novih dionica s isplatom dividende po 15 USD po dionici. Ukupni udio povećava se na 113 dionica u vrijednosti od 2.195 dolara. Nova osnova troška za ukupni holding sada iznosi manje od 19, 50 USD po dionici.
Kada cijena dionica poraste, isplatom dividende otkupit će se manje dionica, ali će investitor brže ostvariti profit na svojim ukupnim udjelima zbog niže cijene. Ako cijena dionica REIT-a i dalje raste i opada, osnova troškova uvijek bi trebala biti niža od trenutne cijene dionica, što znači da investitor uvijek ima profit.
Sigurnost i pouzdanost REIT-a
Mnogi financijski planeri preporučuju držanje nekih nekretnina radi diverzifikacije. Mnogi REIT-ovi imaju dugotrajne rezultate u stvaranju kontinuiranih i sve većih dividendi, čak i tijekom burne krize nekretnina 2008. godine. Solidno uspješan REIT obično ulaže u veliki, geografski raspršen portfelj nekretnina s financijski solidnim stanarima, što može umanjiti svaku nestabilnost u nekretnine nekretnine.
REIT-ovi su likvidna ulaganja, ali za najbolji mogući ishod dugoročno bi se trebali održati u pravilno diverzificiranom portfelju. Dodavanjem DRIP-a REIT-u, ulagači grade značajnu zaštitu od proboja.
