Dionice investicijskih banaka pale su naklonost investitora u 2018. godini jer su se pojavili strahovi zbog sporosti zarade uzrokovane sporim rastom kredita i smanjenjem marži zbog povećanih troškova depozita.
"Banke rade užasno jer se volumen zajma vjerojatno smanjuje jer vidimo da kamatne stope rastu, jer je ljudima teško priuštiti veće stope", izjavio je u listopadu za CNBC izvršni direktor DoubleLine Capital Jeffrey Gundlach. Gotovo dugogodišnji trgovinski rat između Sjedinjenih Država i Kine, kao i glavobolje peglajući izvestan posao o Brexitu, također su bacili sjene na nekada voljeni financijski sektor.
Iako će Federalne rezerve (Fed) vjerojatno povećati kamatne stope najmanje dva puta u 2019. godini, očekuje se da aktivnosti aktivnosti pripajanja i preuzimanja (M&A) ostanu snažne zbog nastavka rasta korporativne zarade, iako nešto sporijim tempom i gotovo cijelim vremenskim prilikama, niske kamatne stope u tržištima u nastajanju. Pored toga, inicijalne javne ponude (IPO-i), posebno tehnološke tvrtke, trebale bi nastaviti povećavati zaradu investicijskih banaka u narednoj godini, s tim što će prekinuti rast dionica Uber Technologies Inc. i Lyft Inc., koji bi mogli postati javni.
Trgovci koji misle da je nedavna velika prodaja dionica investicijskih banaka možda pretjerana, trebali bi istražiti mogućnosti trgovanja u ove tri velike težine financijskog sektora.
Goldman Sachs Group, Inc. (GS)
Goldman Sachs Group, Inc. (GS), osnovana 1869., globalna je investicijska banka specijalizirana za promet vrijednosnim papirima, upravljanje ulaganjima i institucionalne usluge klijentima. Njujorška kompanija ostvaruje 40% neto prihoda izvan regije Americas. Dionice Goldman Sachsa imaju tržišnu kapitalizaciju od 62, 96 milijardi USD, nude 1, 87% prinosa za dividendu i padaju od 32, 33% do danas (YTD) od 20. prosinca 2018. godine.
Cijena dionica financijske tvrtke počela se kretati niže od sredine travnja, a pad se ubrzao tijekom studenog i prosinca. Iako Goldmanova dionica izgleda slaba, cijena trenutno leži na donjoj liniji trenda padajućeg klinastog uzorka koji može pružiti potporno područje od kojeg će se korak preokrenuti. Kako ne bi uhvatili nož koji pada, trgovci bi trebali dugo čekati na bikovski oblik svijećnjaka, poput čekića ili probijanja. Potražite izlaz na korekciji do razine od 200 dolara, gdje cijena pronalazi spajanje otpora s 50% -tne razine Fibonacijeve korekcije i 50-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA). Postavite nalog za zaustavljanje gubitka ispod obrasca ukidanja koji se koristio za ulazak u trgovinu.
Morgan Stanley (MS)
Morgan Stanley (MS), s tržišnom kapom od 67, 6 milijardi dolara, pruža korporacijama, vladama i drugim financijskim institucijama niz financijskih proizvoda i usluga, poput institucionalnih vrijednosnih papira, upravljanja bogatstvom i upravljanja imovinom. Prema Bloombergu, Uber je odabrao Morgan Stanleyja koji će voditi njegovu javnu ponudu sljedeće godine. Od 20. prosinca 2018. godine dionice investicijske banke vratile su se -23% u odnosu na godinu, što je u odnosu na indeks S&P 500 u odnosu na isto razdoblje gotovo 17%. Tvrtka isplaćuje investitorima 3, 01% dividendi.
Nakon što je u ožujku ispisao visoki YTD iznos od 58, 35 USD, cijena dionica Morgan Stanleyja kontinuirano je snižena unutar silaznog kanala tijekom 2018. Trgovci koji žele zamijeniti trgovinu dionicama trebali bi tražiti unose blizu razine donje razine kanala na razini od 39 dolara. Razmislite o dobiti od bankarstva između 44 i 45 USD, gdje cijena može zastati jer otkrije 50-dnevni SMA i gornju liniju trenda kanala. Koristite zaustavni nalog ispod ulaznog svijećnjaka da biste zaštitili kapital trgovanja u slučaju da cijena nastavi padati.
JPMorgan Chase & Co. (JPM)
JPMorgan Chase & Co. (JPM) bavi se investicijskim, potrošačkim i komercijalnim bankarstvom, kao i upravljanjem imovinom i bogatstvom s više od 2, 5 bilijuna dolara imovine pod upravljanjem (AUM). Sa sjedištem u New Yorku, tvrtka posluje putem mreže od preko 5000 podružnica. Prethodno navedeni članak Bloomberga izvještava da JPMorgan vodi javnu ponudu Lyfta. Trgovajući s 97, 29 USD, s tržišnom kapom od 323, 53 milijarde USD i nudeći dividendi od 3, 29%, dionica JPMorgan pala je za 6, 7% YTD, nadmašujući prosječni povrat industrije globalnih banaka za gotovo 14% u istom razdoblju od 20. prosinca 2018. godine.
JPMorgan ljestvica oblikovala je široki dvostruki gornji uzorak tijekom cijele 2018. Od rujna, cijena je oscilirala u silaznom kanalu. Oni koji predviđaju odskok trebali bi ući ako se cijena počne preokretati na donjoj linijskoj liniji uzorka kanala. Kako bi potvrdili uzlazni zamah, trgovci su mogli pričekati da se indeks relativne snage (RSI) pomakne natrag iznad 30. Razmislite o tome da zaustavite nekoliko bodova ispod ulazne cijene i uzmete profit između 108 i 110 dolara - područje u kojem cijena naiđe na otpor na ključne razine Fibonaccije, pomične prosjeke od 50 i 200 dana i gornju liniju silaznog kanala.
StockCharts.com
