Glasnoća pokazuje raspoloženje gomile dok barovi cijena izrezuju obrasce koji predviđaju bikovit ili medvjeđi ishod. Količinske mjere koje podržavaju cjenovnu akciju stvaraju konvergenciju, dodajući pouzdanost usmjerenim signalima, dok suprotstavljena akcija stvara razilaženje, upozoravajući da su tržišne snage u sukobu, s tim da jedna strana na kraju preuzima kontrolu. Količina interpretirana pomoću pokazatelja akumulacije i raspodjele pojašnjava ovaj postupak, pružajući pouzdane signale koji utječu na izbor pozicije i upravljanje trgovinom.
On-Balance Volume (OBV), razvijen od strane Josepha Granvillea u 1960-ima, pruža ogromnu uporabu u jednostavan alat za raspodjelu akumulacije koji povećava i smanjuje volumen dodajući ili oduzimajući rezultat u kontinuiranom ukupnom zbroju. Formula generira glatku liniju indikatora koja ističe visoke, najniže i trendove slične trakama cijena. Usporedba relativnog djelovanja između cjenovnih bara i OBV generira više djelotvornih signala od histograma zelenog ili crvenog volumena koji se obično nalaze na dnu ljestvice cijena.
OBV sustav povratnih informacija
OBV daje najpouzdanije povratne informacije oko testova glavnih uspona i padova, što ga čini savršenim alatom za mjerenje potencijala za puknuće i rušenja. To je jednostavan postupak, uspoređujući napredak pokazatelja sa cijenama i primjećujući konvergenciju ili razlike. To daje mjesta mnogim ključnim predviđanjima:
- OBV postiže novi visoki dok je otpor testovima cijena: bikovska divergencija, predviđanje cijene će slomiti otpor i porasti, igrajući sustizanje. Cjena postiže novi maksimum dok OBV mljeti na ili ispod posljednjeg nivoa otpora: medvjeda divergencija, predviđajući da će se miting zaustaviti ili obrnuto.OBV postiže novu nisku, dok cjenovni testovi podržavaju: medvjediće divergencije, predviđanje cijene će prekinuti potporu i niži porast, igranje nadoknađivati. Cjena dostiže novu nisku, dok OBV mljeti na ili iznad posljednje razine podrške: bikovska divergencija, predviđajući rasprodaju će se zaustaviti ili preokrenuti.OBV odgovara cjenovnim akcijama, višim ili nižim: bikovita ili medvjeda konvergencija, ovisno o smjeru.
Ograničite OBV analizu na glavne zone ispitivanja na dnevnom grafikonu. Prirodno je da se sukobi između cijene i volumena razvijaju tijekom sporednog tržišta, smanjujući pouzdanost pokazatelja između spornih razina. Također se ne mjeri dobro, jer unutardnevni i tjedni OBV ne uspijeva proizvesti stabilno pouzdane signale. Kao rezultat, ograničavanjem analize na mjestima koja su primjenjivana u višemjesečnom mjesecu mogu se povećati izgledi za najveću korist za vašu konačnu vrijednost.
Primjeri
Pogledajmo dva uobičajena OBV scenarija:
CME grupa (CME) okupila se na 80 u lipnju (1), postavljajući OBV visoku zamahu. Povlači se natrag i premašuje tu visoku razinu u studenom, ali OBV ne uspijeva dostići svoj prethodni maksimum (2), što signalizira medvjediću odstupanja. Rally ne uspijeva, čime se ustupi mjesto rasprodaje koja u travnju doseže najniži nivo od 11 mjeseci. Dionica tada ulazi u fazu nagomilavanja, s OBV-om i cijenama koje su ujedanstveno više od 7 mjeseci. OBV je porastao na višegodišnji maksimum u rujnu (3), dok se cijena još uvijek trguje ispod maksimuma iz prethodne godine, što izaziva bikovitu divergenciju koja predviđa snažni proboj u prosincu.
Celgene (CELG) izlazi početkom 2014. godine nešto ispod 90 (1) i unosi korekciju koja pokazuje veliku distribuciju. Počinje se oporavljati u travnju, stekavši poziciju u stalnom napretku koji podiže cijenu u prethodni maksimum u lipnju, dok OBV ne uspijeva dostići tu razinu. Dionica melje bočno dva mjeseca u simetričnom trokutu i probija se (2), podižući se prema 100, no OBV i dalje zaostaje, mljeveći znatno ispod visoko postavljenog ranije u godini. Ova divergencija prisiljava uzlazni trend da zaustavi i snizi razinu proboja, otresajući nade kupaca, dok OBV polako i neprestano oporavlja, spajajući napokon cijenu na novom maksimumu u studenom (3).
Dionice se lako mogu razbiti ili slomiti kada OBV zaostaje u ponašanju cijena, ali divergentna akcija maše crvenom zastavom koja predviđa šlag dok se cijena ne okrene prema OBV ili OBV okrene prema cijeni. Ovo ponašanje ispitivanja prati drugu fazu ciklusa rješavanja akcije / reakcije. Zato trgovci trebaju potražiti OBV kako bi se uspostavili s glavnom cijenom prije nego što preuzmu rizik na novim pozicijama proboja ili probijanja.
Donja linija
Bilansna količina pokazuje intenciju tržišnih sudionika, često prije nego što cijena akcija generira signal kupnje ili prodaje. Upotrijebite ga kao ulazni filtar kad god zaštita testira glavnu razinu podrške ili otpora.
