Koja je ključna stopa?
Ključna stopa je specifična kamatna stopa koja određuje kreditne stope banaka i troškove kredita zajmoprimce. Dvije ključne kamatne stope u SAD-u su diskontna stopa i federalna stopa.
Ključni odvodi
- Ključna stopa određuje kreditne stope za banke kao i troškove kredita za zajmoprimce. Dvije vrste ključnih stopa su diskontna stopa i federalna stopa. Ključna stopa određuje stopu pozajmljivanja banaka kako bi se održala razina pričuve. Federalne rezerve mogu utjecati na stopu po kojoj banke mogu pozajmljivati novac kako bi proširile ili ugovarale nacionalno gospodarstvo.
Razumijevanje ključne stope
Ključna stopa je kamatna stopa po kojoj se banke mogu zadužiti ako ispune svoje obvezne rezerve. Oni mogu posuditi kod drugih banaka ili direktno od Federalnih rezervi za vrlo kratko vrijeme. Stopa koju banke mogu posuditi kod drugih banaka naziva se diskontna stopa. Kamatne stope koje banke posuđuju od Federalnih rezervi nazivaju se federalnom stopom fondova.
Kada se veliki postotak vlasnika računa odluči povući svoja sredstva iz banke, banka se može suočiti s problemima likvidnosti ili nedovoljnim novčanim sredstvima. To znači da možda neće svi klijenti moći podići svoj novac na zahtjev. Da bi se izbjeglo ovo pitanje, Federalne rezerve održavaju bankarski sustav s djelomičnim rezervama, koji zahtijeva da banke određeni postotak svojih depozita zadrže u gotovini - poznate i kao obvezne rezerve.
Prilikom pohrane velikih količina novca u bilo koju određenu banku, važno je imati na umu da njihova ograničenje pričuve u bilo kojem trenutku može utjecati na količinu novca koju možete podići odjednom.
Posebna razmatranja
Ključne stope jedno su od glavnih alata koje Federalne rezerve koriste u provođenju monetarne politike. Kad Federalne rezerve žele proširiti novčanu ponudu u gospodarstvu, obično će sniziti diskontne stope kako bi smanjile troškove zaduživanja. Kad su Federalne rezerve u kontrakcijskoj fazi, povisit će stope za povećanje troškova zaduživanja.
Federalne rezerve mogu kontrolirati novčanu masu podešavanjem ključne stope jer početna stopa ovisi o ključnoj stopi. Najviša stopa je referentna stopa koju banke nude potrošačima. Opće je pravilo da nacionalna stopa premije iznosi 3 postotna boda iznad stope sredstava Federalnih rezervi. Ako se stopa povećanja federalnih rezervi poveća nakon diskontne stope, banke će izmijeniti svoje najniže stope kako bi odrazile ovu promjenu. Stoga će se povećati i stope za potrošačke kredite, poput hipotekarnih i kreditnih kartica.
Povećavanjem ključnih stopa povećava se cijena zaduživanja, zbog čega potrošači štede više i troše manje, čime se gospodarstvo smanjuje. Spuštanje ključnih stopa snizit će troškove zaduživanja i uzrokovati smanjenje štednje i povećanje potrošnje - proširiti ekonomiju.
Vrste ključnih cijena
Federalna stopa sredstava je stopa po kojoj banke mogu međusobno naplaćivati zajmove koji se koriste u svrhu ispunjavanja njihovih obveznih pričuva. Ova stopa upravlja prekonoćnim pozajmljivanjem sredstava Federalnih rezervi koje su dostupne bankama privatnog sektora, kreditnim sindikatima i drugim kreditnim institucijama. Ako se banka odluči posuditi izravno iz Federalnih rezervi, obračunava joj se diskontna stopa.
Federalne rezerve određuju diskontnu stopu koja, pak, utječe na stopu saveznih sredstava. Ako se diskontna stopa poveća, banke se nerado zadužuju s obzirom da su troškovi posudbe postavljeni na veće. U ovoj situaciji banke će sakupljati rezerve i posuđivati manje novca pojedincima i tvrtkama. S druge strane, ako Fed smanji diskontnu stopu, troškovi zaduživanja bit će jeftiniji za banke, što će ih natjerati da posuđuju više novca i mogu posuditi više sredstava kako bi ispunili svoje obvezne rezerve.
