Što je marža ARM-a
Marža ARM-a je fiksna postotna stopa koja se dodaje indeksiranoj stopi radi utvrđivanja potpuno indeksirane kamatne stope hipoteke podesive stope (ARM). Hipoteke podesive stope jedan su od najčešćih kreditnih proizvoda s promjenjivom stopom koji se nude na primarnom tržištu kreditiranja.
BREAKING DOLJE ARM
Marža ARM-a vrlo je važna i često previdjena dio kamatne stope hipotekarnog zajma podesivog koda. Marža ARM obično obuhvaća većinu kamata koje dužnik plaća na njihov kredit. Dodaje se specificiranoj indeksnoj stopi proizvoda kako bi se utvrdila u potpunosti indeksirana kamatna stopa koju dužnik plaća na kredit. Uvjeti za indeksanu stopu i maržu ARM-a detaljno su utvrđeni u ugovoru o zajmu za kredit.
Hipotekarni zajmovi podesive stope popularni su hipotekarni proizvod za kuće. Strukturirani su s amortizacijskim rasporedom koji zajmodavcu osigurava stalan novčani tok kroz obročne isplate. Kada se stope povećavaju, prilagodljiva stopa na ARM raste, što koristi zajmodavcu i donosi veću razinu prihoda od kamata. Hipotekarni zajmovi podesive stope korisni su zajmoprimcima kada stope padaju.
Zajmom podesivom stopom zajmoprimac plaća i fiksnu i promjenjivu kamatnu stopu tijekom trajanja zajma. Prvih nekoliko godina zajma zahtijeva fiksnu kamatnu stopu, dok ostale godine imaju promjenjivu stopu. Zajmoprimci mogu prepoznati fiksne i promjenjive godine prema kotaciji proizvoda. Na primjer, 5/1 ARM bi imao fiksnu stopu za pet godina i promjenjivu stopu nakon one koja se resetira svake godine.
Indeksirane cijene
Indeksirana stopa na hipoteku s prilagodljivom stopom uzrokuje da u cijelosti indeksirana stopa varira za dužnika. U proizvodima s promjenjivom stopom, kao što je ARM, zajmodavac odabire određeno mjerilo na koje će indeksirati osnovnu kamatnu stopu. Indeksi mogu uključivati LIBOR, najnižu stopu zajmodavca i različite različite vrste američke riznice. Indeksirana stopa proizvoda s promjenjivom stopom bit će prikazana u ugovoru o kreditu. Bilo kakve promjene indeksirane stope uzrokovat će promjenu u cijelosti indeksirane kamatne stope zajmoprimca.
Razina marži ARM-a
Marža ARM-a druga je komponenta uključena u potpuno indeksiranu stopu dužnika na hipoteku s prilagodljivom stopom. U ARM-u osiguravatelj određuje razinu marže ARM-a koja se dodaje indeksiranoj stopi radi stvaranja potpuno indeksirane kamatne stope koju zajmoprimac očekuje da plati. Zajmoprimci visoke kvalitete kredita mogu očekivati nižu maržu ARM-a što rezultira nižom ukupnom kamatnom stopom na kredit. Zajmoprimci niže kreditne kvalitete imat će veću maržu ARM-a koja zahtijeva da plaćaju veće kamatne stope na njihov zajam.
