Što je anuitetna tablica?
Tabela anuiteta je alat za određivanje sadašnje vrijednosti anuiteta ili drugog strukturiranog niza plaćanja. Takav alat, koji koriste računovođe, aktuari i drugo osoblje osiguranja, uzima u obzir koliko je novca uloženo u anuitet i koliko dugo je tamo potrebno da se utvrdi koliko bi novca trebalo platiti kupcu anuiteta ili rente.
Izračunavanje sadašnje vrijednosti bilo kojeg budućeg iznosa rente može se izvesti i korištenjem financijskog kalkulatora ili softvera izgrađenog za takvu svrhu. Tabela anuiteta je varijacija tablice sadašnje vrijednosti koju koriste knjigovođe.
Ključni odvodi
- Tabela anuiteta je alat koji se koristi za utvrđivanje sadašnje vrijednosti anuiteta. To je varijacija tablice sadašnje vrijednosti koju koriste računovođe. Tabela anuiteta izračunava sadašnju vrijednost anuiteta koristeći formulu koja primjenjuje diskontnu stopu na buduća plaćanja,
Što je anuitet?
Kako funkcionira tablica anuiteta
Tabela anuiteta daje faktor, temeljen na vremenu i diskontnoj stopi, pomoću kojeg se anuitetno plaćanje može množiti da bi se odredila njegova sadašnja vrijednost. Na primjer, tablica anuiteta mogla bi se koristiti za izračunavanje sadašnje vrijednosti anuiteta koji je plaćao 10 000 USD godišnje tijekom 15 godina ako se očekuje da kamatna stopa bude 3%.
Prema konceptu vremenske vrijednosti novca, primanje paušalnog plaćanja u sadašnjosti vrijedi više od primanja iste svote u budućnosti. Kao takvo, imati danas 10.000 dolara bolje je nego dati 1000 USD godišnje tijekom sljedećih 10 godina, jer bi se taj novac mogao uložiti u tom desetljeću. Na kraju desetogodišnjeg razdoblja, paušalni iznos od 10 000 USD bio bi vrijedan više od zbroja godišnjih plaćanja, čak i ako se ulaže s istom kamatnom stopom.
Primjene tablice anuiteta
Dobitnik lutrije mogao bi upotrijebiti tablicu anuiteta kako bi utvrdio ima li više financijskog smisla njegove dobitke na lutriji smatrati paušalnim plaćanjem danas ili kao niz plaćanja dužih godina. Dobitci na lutriji su rijedak oblik anuiteta. Češće, anuiteti su vrsta ulaganja koja se koristi kako bi se pojedincima osigurao stalan dohodak u mirovini.
Tabela anuiteta i sadašnja vrijednost anuiteta
Formula sadašnje vrijednosti obične anuitete, nasuprot dospijeću anuiteta, je sljedeća:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Gdje:
P = sadašnja vrijednost anuitetnog toka
PMT = dolarski iznos svakog plaćanja anuiteta
r = kamatna stopa (poznata i kao diskontna stopa)
n = broj razdoblja u kojima će se vršiti plaćanja
Pretpostavimo da pojedinac ima priliku primiti anuitetu koja plaća 50.000 USD godišnje tijekom sljedećih 25 godina, uz diskontnu stopu od 6% ili paušalno plaćanje 650.000 USD, i treba odrediti racionalniju opciju. Koristeći gornju formulu, sadašnja vrijednost ovog anuiteta je:
Sadašnja vrijednost anuiteta = 50 000 USD x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = 639, 168 USD
S obzirom na ove informacije, anuitet vrijedi 10, 832 dolara manje vremenski prilagođenom osnovi, a pojedinac bi trebao odabrati paušalno plaćanje preko anuiteta.
Napominjemo, ova formula odnosi se na običan anuitet gdje se isplate izvršavaju na kraju predmetnog razdoblja. U gornjem primjeru, svaka isplata u iznosu od 50 000 USD dogodila bi se na kraju godine, svake godine, tijekom 25 godina. Uz dospjeli anuitet, isplate se vrše na početku predmetnog razdoblja. Da biste pronašli vrijednost dospjelog anuiteta, jednostavno pomnožite gornju formulu s faktorom (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Ako je gornji primjer anuiteta, vrijednost bi bila:
P = 50 000 $ x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = 677, 518 USD
U ovom slučaju, pojedinac treba odabrati dospjeli anuitet jer vrijedi 27.518 dolara više od paušala.
