CD-ovi vs obveznice: pregled
Depozitni certifikati (CD-ovi) i obveznice smatraju se sigurnim utočištem. Oboje nude samo skromne prinose, ali nose mali ili nikakav rizik glavnog gubitka. Oboje su slični zajmovima za plaćanje kamata, a ulagač djeluje kao zajmodavac.
Mnogi investitori odabiru ove opcije kao malo bolje isplativu alternativu tradicionalnom štednom računu. Međutim, one imaju temeljne razlike zbog kojih jedna investicija može učiniti bolju investiciju od druge.
Ključni odvodi
- Kad su kamatne stope visoke, CD može donijeti bolji povrat od obveznice. Kad su kamatne stope niske, obveznica može biti i investicija s većim plaćanjem. Sve se smatra ulaganjima u sigurne utočišta, sa skromnim prinosima i niskim rizikom.
CD
CD-i su dostupni u bilo kojoj banci i funkcioniraju poput štednih računa. Oni nude nešto višu kamatnu stopu od uobičajenog štednog računa. U zamjenu za veće kamate, ulagač pristaje zadržati novac u depozitu tijekom određenog razdoblja. To razdoblje može biti samo šest mjeseci ili čak deset godina. Produljena razdoblja držanja nude veće kamatne stope.
CD-i su sigurni koliko i investicija dobiva. Savez za osiguranje depozita (FDIC) jamči im do 250.000 dolara. Dakle, čak i ako banka ne uspije, ulagač može nadoknaditi uloženu glavnicu do tog limita.
Jedan rizik s kojim se ulagač suočava je inflacija. Ako investitor depozitira 1000 USD na CD-u tijekom 10 godina, a inflacija raste tijekom tih 10 godina, kupovna moć tih 1000 USD nije onakva kakva je bila u vrijeme polaganja.
Stope CD-a rastu sa stopom inflacije. Banka mora ponuditi bolji povrat kako bi CD-i bili konkurentni. Dakle, kupovina dugoročnog CD-a može biti velika stvar u vremenima viših kamatnih stopa. Međutim, zaključavanje novca kada su kamatne stope vrlo niske izgledat će loše ako se kamate povećaju.
Ukratko, CD je sjajno mjesto za parkiranje novca koji vam ne treba bez straha da će nestati. U najgorem slučaju novac neće rasti tako brzo kao inflacija.
okovi
Obveznice, poput CD-a, u osnovi su vrsta zajma. Investitor pozajmljuje novac vladi ili korporaciji koja izdaje obveznicu u zadanom razdoblju u zamjenu za određeni iznos kamate.
Obveznice izdaju vlade i kompanije za prikupljanje novca. Obveznice visokog ranga sigurne su od gubitaka kao i subjekti koji ih podržavaju. Ako vlada ne propadne ili tvrtka propadne, glavnica je sigurna, a dogovorene kamate će biti plaćene. Također, ako neko poduzeće ode u stečaj, vlasnici obveznica se otplaćuju pred vlasnicima dionica.
Obveznice ocjenjuje nekoliko agencija, od kojih su najpoznatije Moody's i Standard & Poor's. Ocjena obveznica je agencija koja ocjenjuje kreditnu sposobnost izdavatelja. Mnogi investitori neće proći ispod najviše ocjene AAA. Obveznice nižeg ranga plaćaju malo više kamate, ali to dolazi s dodatnim rizikom.
Ključna razlika između CD-a i obveznica leži u tome kako oni reagiraju na povećane kamatne stope. Kada kamatne stope rastu, prinosi obveznica opadaju.
To znači da će obveznica ulagača izgubiti nominalnu vrijednost ako kamatne stope porastu. To jest, ako bi se obveznica prodala na sekundarnom tržištu, prodala bi se za manje jer bi bile dostupne druge obveznice koje bi plaćale višu stopu povrata.
Bez obzira na to što se događa na sekundarnom tržištu, ako kupite obveznicu, dogovorena kamata će biti plaćena, a vrijedit će punu vrijednost po dospijeću, bez obzira na fluktuacije na sekundarnom tržištu.
Posebna razmatranja o sigurnosti i tekućini
CD-ovi su ultimativna sigurna utočišta s obzirom na to da je novac osiguran do 250 000 USD. Državne obveznice SAD-a također se smatraju vrlo sigurnim. Kvalitetne, visoko ocijenjene korporativne obveznice učinkovito su sigurne od svega, osim katastrofe.
Međutim, zapamtite, obojica dolaze dugotrajno. Ako ne želite da se obvezujete na dugoročni CD kada su kamatne stope niske, ili na dugoročnu obveznicu kada su kamatne stope visoke. Pod pretpostavkom da se povijesni trend obrne, kao što se uvijek događa prije ili kasnije, možda ćete se zaključati u smanjenoj stopi povrata.
I CD-ovi i obveznice su relativno likvidna ulaganja. To jest, oni se mogu brzo vratiti u gotovinu, ali unovčenje novca prije datuma otkupa može biti skupo. U slučaju CD-ova, banka može odrediti kaznu koja eliminira većinu ili cijelu obećanu zaradu, a može čak i uzeti dio glavnice. U slučaju obveznica, rana prodaja u pogrešno vrijeme riskira gubitak vrijednosti i prethodne buduće isplate kamata.
Mudri investitor drži hitne zalihe tamo gdje su dostupni bez kazne. To vjerojatno znači redovan štedni račun.
