Što je godišnji povrat?
Godišnji prinos je povrat koji investicija daje tijekom određenog vremenskog razdoblja, izražen u vremenski ponderiranom godišnjem postotku. Izvori povrata mogu uključivati dividende, prinose kapitala i aprecijaciju kapitala. Stopa godišnjeg povrata mjeri se u odnosu na početni iznos investicije i predstavlja geometrijsku sredinu, a ne jednostavnu aritmetičku sredinu.
Godišnji povrat
Razumijevanje godišnjeg povrata
De facto metoda za usporedbu uspješnosti ulaganja s likvidnošću, godišnji se prinos može izračunati za razne imovine, koje uključuju dionice, obveznice, fondove, robe i neke vrste derivata. Ovaj je postupak poželjna metoda, koji se smatra preciznijim od jednostavnog povrata, jer uključuje prilagodbe za stvaranje interesa. Smatra se da različite klase imovine imaju različite slojeve godišnjeg povrata.
Ključni odvodi
- Godišnji ili godišnji prinos je mjera kolike su investicije u prosjeku povećane svake godine tijekom određenog vremenskog razdoblja. Godišnji prinos se izračunava kao geometrijski prosjek da bi se prikazalo kako će izgledati objedinjeni godišnji prinos. Godišnji povrat može biti korisniji od jednostavnog povrata kada želite vidjeti kako je investicija poslovala tijekom vremena ili usporediti dvije investicije. Godišnji povrat se može odrediti za razne imovine, uključujući dionice, obveznice, uzajamne fondove, ETF-ove, robe, i određeni derivati.
Godišnji povrat dionica
Također poznat kao godišnji povrat, godišnji povrat izražava povećanje vrijednosti dionica tijekom određenog vremenskog razdoblja. Za izračun godišnjeg povrata potrebni su podaci o trenutnoj cijeni dionica i cijeni po kojoj je kupljen. Ako je došlo do rascjepa, kupovna cijena treba se u skladu s tim prilagoditi. Nakon što se cijene utvrde, najprije se izračunava jednostavni postotak povrata, s tim da se ta vrijednost na kraju u godišnjem rashodu. Jednostavan povrat je samo trenutna cijena umanjena za otkupnu cijenu, podijeljenu s otkupnom cijenom.
Primjer izračuna godišnjeg povrata
CAGR = ((početna vrijednost krajnja vrijednost) godine1) −1 drugdje: CAGR = složena godišnja stopa rasta godišnje = razdoblje držanja, u godinama
Razmislite o ulagaču koji kupi dionice 1. siječnja 2000. za 20 dolara. Tada ga investitor prodaje 1. siječnja 2005. za 35 dolara - dobit od 15 dolara. Investitor također prima ukupno 2 USD dividende tijekom petogodišnjeg razdoblja držanja. U ovom primjeru ukupni povrat investitora tijekom pet godina iznosi 17 USD ili (17/20) 85% početnog ulaganja. Godišnji povrat potreban za postizanje 85% tijekom pet godina slijedi formulu složene godišnje stope rasta (CAGR):
((2037) 51) −1 = 13, 1% godišnjeg povrata
Godišnji povrat se razlikuje od uobičajenog prosjeka i pokazuje stvarni dobitak ili gubitak od ulaganja, kao i poteškoće u nadoknadi gubitaka. Na primjer, gubitak 50% od početnog ulaganja zahtijeva 100% -tnu korist sljedeće godine kako bi se nadoknadila razlika. Zbog velike razlike u dobicima i gubicima koji se mogu dogoditi, godišnji prinosi pomažu u postizanju bolje usporedbe s rezultatima ulaganja.
Statistički podaci o prinosu obično se navode u promotivnim materijalima za uzajamne fondove, ETF-ove i druge pojedinačne vrijednosne papire.
Godišnji povraćaji na 401 K
Izračun se razlikuje pri određivanju godišnjeg povrata od 401K tijekom određene godine. Prvo, mora se izračunati ukupni povrat. Potrebna je početna vrijednost za vremensko razdoblje koje se ispituje, zajedno s konačnom vrijednošću. Prije provođenja izračuna, svi doprinosi na računu u predmetnom vremenskom razdoblju moraju se oduzeti od konačne vrijednosti.
Nakon što se utvrdi prilagođena konačna vrijednost, dijeli se s početnim stanjem. Na kraju, oduzmite 1 od rezultata i pomnožite taj iznos sa 100 da biste odredili postotak ukupnog povrata.
