Što je godišnja kapica?
Godišnja granica je klauzula u ugovoru o hipoteci podesivog kamatnog stopa (ARM), koja ograničava moguće povećanje kamatne stope na zajam tijekom svake godine. Ograničenje ili ograničenje obično se definira u visini rate, ali iznos glavnice i plaćanja kamate u dolaru također može biti ograničen. Godišnja ograničenja dizajnirana su kako bi zaštitila zajmoprimce od naglog i prekomjernog povećanja iznosa njihovih mjesečnih uplata kad se stope naglo povećaju u kratkom vremenskom razdoblju. Kod ARM-a početna kamatna stopa se utvrđuje na određeno vrijeme, nakon čega se periodično resetira na temelju trenutnih kamatnih stopa. ARM-ovi obično imaju ograničenja doživotne stope koja postavljaju ograničenje koliko se kamata može povećati tijekom trajanja zajma.
POKRIVANJE DOLJE Godišnja kapa
Godišnja kamatna stopa hipotekarnog zajma s prilagodljivom kamatnom stopom s godišnjim ograničenjem povećavat će se samo onoliko koliko uvjeti dopuštaju u postotnim bodovima, bez obzira koliko se kamatne stope mogu stvarno povećati tijekom početnog razdoblja. Na primjer, ARM od 5% koji je fiksiran na tri godine s ograničenjem od 2% može se prilagoditi na 7% samo u četvrtoj godini, čak i ako se stope povećaju za 4% tijekom početnog fiksnog roka zajma. Zajam s dolarskom kapom može se povećati samo toliko, iako takva vrsta kapica u nekim slučajevima može dovesti do negativne amortizacije.
Uspon i pad oružja
Hipoteke s podesivom stopom često omogućuju zajmoprimcima da se kvalificiraju za veće početne hipotekarne kredite jer im tijekom određenog razdoblja blokiraju niže plaćanje. Korisnici ARM-a mogu imati koristi kada kamatne stope smanje, smanjujući godišnju plaćenu kamatnu stopu. Istovremeno, naravno, tijekom razdoblja rasta stopa, ARM-ovi mogu narasti i mnogo više od onoga što bi bila hipoteka s fiksnom stopom.
Na primjer, ako kupac uzme fiksnu stopu oružja od 3, 5% u tri fiksne godine, ako se stope povećaju za 4% tijekom tri godine, ovo početno godišnje povećanje stope bit će ograničeno na godišnji limit. Međutim, u slijedećim godinama, stopa se može nastaviti povećavati, na kraju nadoknađujući trenutne stope, koje se mogu i dalje povećavati. Na kraju bi 3, 5% ARM-a, koji je u početku bio konkurentan sa 4, 25% fiksne stope, mogao završiti znatno višim. Korisnici ARM-a često izgledaju kao da prijeđu na fiksnu stopu kada se stope povećavaju, no ipak mogu platiti više ako koriste ARM.
