Što je Američko udruženje pojedinačnih ulagača (AAII)?
Američka udruga individualnih ulagača (AAII) je organizacija za ulaganje investitora. Radi se o neprofitnom članstvu s lokalnim poglavljima diljem Sjedinjenih Država.
Razumijevanje Američkog udruženja individualnih ulagača (AAII)
Navedena misija AAII-a je da nauči pojedince da upravljaju vlastitim portfeljima i tuku prosječne S&P 500 prinose, istovremeno preuzimajući razinu rizika niže od prosjeka. AAII šire svoje edukativne materijale u velikoj mjeri putem svoje web stranice, AAII.com.
James Cloonan osnovao je AAII 1978. godine, uz pretpostavku da je neprofitna organizacija najbolje dizajnirana za pružanje nepristranih investicijskih savjeta. Web stranica organizacije radi na freemium modelu, pružajući neke informacije o ulaganju besplatno, ali zadržava većinu materijala u grupi, uključujući mjesečni časopis, analizu uzajamnih fondova, preglednike dionica i portfelj modela, samo za članove koji plaćaju naknade.
Better Business Bureau dobio je visoku ocjenu. Forbes je organizaciju uključio u svoj Best of the Web katalog, primjećujući obilje investicijskih resursa, posebno hvaleći svoje dionice koje odražavaju različite strategije poznatih investitora.
Ključni odvodi
- Američko udruženje individualnih ulagača je neprofitabilno usmjereno na obrazovanje ulagača. Ima lokalna poglavlja širom Sjedinjenih Država. Iako AAII visoko ocjenjuje Better Business Bureau, također pati od ograničenja. Neka od tih ograničenja uključuju odbijanje organizacije da razmotri naknade za transakcije prilikom izračuna postotka povrata i performanse svojih portfelja koji se objavljuju tek nakon što pokažu rast.
Ograničenja Američkog udruženja individualnih ulagača (AAII)
Iako je AAII mnogim investitorima pružio solidne obrazovne resurse, vrijednost članstva varira u skladu s preferiranom strategijom ulaganja. Konkretno, ulagači za rast dividendi, koji favoriziraju ulaganja koja ostvaruju sve veći prihod od dividendi, mogu naći ograničenu vrijednost na ekranima dionica, koji daju prednost cjenovnom učinku i ukupnom povratu i gotovo zanemaruju isplate dividendi.
Svi zasloni dionica, čak i ekrani dionica neprofitnih organizacija, zaslužuju pomno ispitivanje. Na primjer, zasloni AAII-a ne uzimaju u obzir naknadu za transakcije prilikom izračuna postotka povrata, tako da će zaslon koji predstavlja česte kupovine i prodaje pokazati povrat veći od onog što bi ulagač primio u praksi. Ulagači bi također trebali razmotriti broj udjela u zaslonu kada prosuđuju njegovu izvedbu.
AAII redovito objavljuje dramatične rezultate svojih portfelja u marketinškim materijalima, ali ovi portfelj modela možda je dostupan javnosti tek nakon što postignu značajne dobitke.
Općenito, portfelj modela pokazuje urođenu manu, barem za investitore željne slijediti njihovu ulogu. Portfelj modela prirodno se može kupiti ili prodati ispred gomile članova AAII. Uz sve jednake vrijednosti, portfelj modela može učiniti trgovinu kada je najpovoljnija. Ta trgovina postaje progresivno manje korisna jer je prave članice za članom, želeći ponoviti rezultate.
Ulagači trebaju imati na umu da čak i neprofitne organizacije možda žele nešto prodati i da se svim tvrdnjama o dramatičnom tržišnom rezultatu treba pristupiti oprezno s visokom razinom pozornosti i istraživanja.
