Major Moves
Osvrćući se na prvu polovicu 2019. godine, lagao bih kad bih rekao išta drugo osim da je to bila burno uspješna godina na burzi. Jedan od naj ohrabrujućih aspekata ovog trčanja je širina bika. Svaki sektor unutar S&P 500 - osim energije, koja je veća za 7, 73% - nalazi se na pozitivnom području s dvoznamenkastim brojem za godinu.
To možete vidjeti na tablici usporedbe sektora dolje koja koristi sljedeće sektorske fondove kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) kojima upravljaju Street Street Global Advisors:
- Tehnologija Izaberite sektor SPDR fond (XLK) Nekretnine odaberite sektor SPDR fond (XLRE) Potrošački diskretnički odaberite sektor SPDR fond (XLY) Industrijski odabrani sektor SPDR fond (XLI) Potrošački spajalice Izaberite sektor SPDR fond (XLP) Financijski odaberite sektor SPDR fond (XLF)) Komunalne usluge Odaberite sektor SPDR fonda (XLU) Materijali Odaberite sektor SPDR fonda (XLB) Zdravstvena zaštita Odaberi sektor SPDR fond (XLV) Energetski sektor SPDR fond (XLE)
Možda najuzbudljiviji aspekt ovog grafikona je kako bikovit svaki sektor tijekom lipnja i početka srpnja. Tržište dionica dobiva bikoviti zamah. To mi govori da će se - osim ako ne vidimo neke iznenađujuće negativne vijesti tijekom nadolazeće sezone zarade - uspon na Wall Streetu nastaviti tijekom Q3-a.
S&P 500
I S&P 500 i Dow Jones Industrial Average ušli su u praznik Dana neovisnosti na najvišim razinama ikada. S&P 500 trenutno sjedi u 2995, 82, a Dow u 26, 966.
Bit će zanimljivo vidjeti što će se dogoditi sutra kad se tržište ponovo otvori nakon praznika. Budući da će tržište biti otvoreno samo jedan dan prije nego što se ponovno zatvori za vikend, ne bih se iznenadio kada bih se i S&P 500 i Dow konsolidirao na relativno malom volumenu - slično kao što to obično rade dan nakon Dana zahvalnosti. Uostalom, postoji dobra šansa da će mnogi trgovci odlučiti iskoristiti produženi vikend odmor.
Ono što bi moglo poremetiti planove Wall Street-a za produženi vikend je veliko iznenađenje Biroa za radnu statistiku (BLS) kada izvještava o neradnim platnim spiskovima i prosječnim brojevima zarada po satu.
Konsenzus analitičara traži 164.000 novih radnih mjesta koja bi trebala biti otvorena tijekom lipnja. Na temelju nedostatnih obračuna plaća ADP-a u srijedu - koji pokazuju 102.000 novih radnih mjesta u odnosu na očekivanih 140.000 - nitko se neće previše iznenaditi ako je BLS broj malo niži od očekivanog, ali veliki propust u padu mogao bi uzrokovati malo više nestabilnosti,
:
Trgovanje Izvješćem o platnim spiskovima
Ključni pokazatelji praćenja stanja na tržištu dionica i gospodarstva
5 izvještaja koja utječu na američki dolar
Pokazatelji rizika - margina duga
Uvijek tražim potvrdu o raspoloženjima trgovaca na Wall Streetu. Ako mogu potvrditi da su trgovci bikovski, osjećam se više samouvjereno u svoje bikovske izglede. Suprotno tome, ako mogu potvrditi da su trgovci medvjedi, osjećam se više samouvjereno u svoj medvjeđi izgled. Uostalom, trgovci pokreću cijene.
Jedan od mojih najdražih načina da shvatim koliko su bullish trgovci jest gledanje koliko se trgovci novca zadužuju kako bi kupili dionice kojima trguju. Trgovci mogu posuditi do 50% kupoprodajne cijene dionica - u skladu s Pravilnikom T Federalnog odbora za rezerve. Dakle, ako dionica košta 100 dolara, morate samo koristiti 50 dolara vlastitog novca za kupnju zaliha. Možete posuditi ostalih 50 dolara.
Posudba novca za kupnju dionica naziva se kupovinom na marži, a iznos novca koji ste posudili za kupovinu dionica naziva se "margin dug". Praćenje ukupnog iznosa maržnog duga koji se koristi za kupnju dionica može vam dati dobar osjećaj koliko su samopouzdani trgovci. Uvjereni trgovci skloni su više posudbe. Nervozni trgovci imaju tendenciju da se manje zadužuju.
Margin dug porastao je na najviši maksimum od 668, 940, 000, 000 USD u svibnju 2018. Tada se počeo konsolidirati sredinom 2018. godine. Krajem 2018. godine, marginalni dug počeo se smanjivati, padajući na 607.645.000.000 USD u listopadu, a zatim se spustio na najniži minimum od 554.285.000.000 USD u prosincu 2018. godine.
Od prosinca 2018. godine razina maržnog duga smanjuje se naprijed i nazad kako se smanjila s najnovijih najnižih nivoa. Zanimljivo je da je marginski dug smanjen na 568, 751, 000, 000 USD u svibnju - što je daleko više nego što je pokazatelj povukao tijekom posljednjeg povlačenja u ožujku - prema nedavno objavljenim podacima Regulatorne uprave za financijsku industriju (FINRA).
Ovaj povraćaj marži povećava se savršeno s povlačenjem na S&P 500 kada je krajem svibnja dovršio obrazac obrnutosti glave i ramena. Znajući da se S&P 500 oporavio i nastavio uspostaviti novi najviši maksimum u lipnju, govori mi da će broj maržnog duga za lipanj vjerojatno biti puno veći, jer su trgovci vjerojatno posudili mnogo više kako bi iskoristili prednost skupa.
FINRA objavljuje podatke o maržnom dugu mjesec dana nakon činjenica. Zato upravo vidimo podatke za svibanj. Morat ćemo pričekati do posljednjeg tjedna u srpnju kako bismo potvrdili ono što očekujem u junskim podacima. Ovo je obećavajući znak za S&P 500.
:
Koliko se mogu posuditi s maržnim računom?
Razlika između bruto dobiti i marže neto dobiti
Zašto investitori signali bogatstva bilježe probleme unaprijed
Dno crta - vatromet na Wall Streetu
Ove godine smo već vidjeli dosta vatrometa na burzi. Uživajte u vatrometu vani večeras i pripremite se za još toga koji će doći na Wall Streetu.
