Fondovi kojima se trguje razmjenom zlata (ETF-ovi) jedan su od najjednostavnijih načina trgovanja zlatom. Postoje zlatni ETF-ovi s puno likvidnosti, a za razliku od budućnosti, ETF-ovi ne istječu. Zlatni ETF-ovi također nude raznolikost: trgujte cijenom zlata ili trgujte ETF-om povezanim s proizvođačima zlata. Zlato se, kao i druga imovina, kreće u dugoročnim trendovima. Ti trendovi privlače veliki broj trgovaca u određenim spojevima, pružajući najpovoljnije uvjete za dnevno trgovanje. Evo kako to iskoristiti.
ETF-ovi i Trustovi
Dok se SPDR Gold Trust (GLD) i iShares Gold Trust (IAU) često nazivaju ETFs, oni su zapravo trustovi. Trustovi posjeduju fizičko zlato. ETF, s druge strane, je fond koji obično ulaže u proizvode koji prate cijenu zlata, kao što su budućnosti na zlatu. ETF-ovi i trustovi prihvatljivi su za dnevne trgovanje.
Navedena su najlikvidnija i najbolje trgovačka zlata s povjerenjem, s više od 5 milijuna i 2 milijuna dionica, odnosno u prosjeku, svakodnevno razmjenjujući ruke. IShares Gold Trust otprilike je jednu desetinu cijene SPDR Gold Trust-a i zato će imati manja kretanja unutar dana u apsolutnom dolaru, ali niža cijena znači trgovanje većim količinama. Cijena i obujam SPDR Gold Trust čine ga povoljnijim za dnevno trgovanje.
Popularni ETF-ovi za rudarstvo zlata - sredstva koja otkupljuju zalihe zlata i odražavaju njihove performanse - su Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) i Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ).
Kada se trguje zlatnim trustovima i ETF-ovima
Volatilnost je prijatelj dnevnog trgovca. Često kretanje cijena, zajedno s likvidnošću, stvara veći potencijal za profit (i gubitke) u kratkom vremenu.
Usredotočite se na zlato ETF-ove i vjerujte se kada dnevna cijena oscilira najmanje 2%. Primijenite 14-dnevni pokazatelj prosječnog pravog raspona (ATR) na zlatni dnevni grafikon, a zatim podijelite trenutnu vrijednost ATR-a s trenutnom cijenom ETF-a ili povjerenja i rezultat pomnožite sa 100. Ako broj nije veći od 2, tada je tržište nije idealno za dnevno trgovanje zlatnim ETF-ovima ili fondovima.
ETF-ovi Gold Miner i Junior Gold Miner-a su obično više isparljivi od zlata. Kad je cijena zlata stabilna, rudari zlata mogu pružiti malo više mogućnosti trgovanja tijekom dana zbog veće volatilnosti.
Slika 1. Market Vectors Gold Miners ETF s ATR (14-dnevnim) dnevnim grafikonom
Tijekom silaznog trenda na lijevoj slici 1, svakodnevno kretanje obično je više od 2% (ATR čitanje podijeljeno s cijenom). Kako cijena prelazi u više bočno razdoblje prema kraju 2013., dnevno kretanje pada ispod 2% jer ATR neprestano opada. U ovom će okruženju vjerojatno biti manje mogućnosti za dnevnu upotrebu, a s manjim profitnim potencijalom nego u slučaju kada je ETF volatilniji.
Dnevno trgovanje ETF-ovima Gold Miner-a i Gold Trust-ovima
Kad se SPDR Gold Trust kreće više od 2% dnevno, usredotočite se na njega. Ako se povjerenje kreće manje od 2%, trgujte jednim od ETF-ova koji donose zlato. Ovo su preporučeni uvjeti za dnevno trgovanje, iako se vrijednosnim papirima i ETF-ovima može trgovati na sljedeći način čak i za vrijeme nestabilnog (manje od 2% dnevnog kretanja).
Trgovine se uzimaju samo u smjeru trenda. Za uzlazni trend cijena se nedavno morala povisiti, a vi želite ući u povlačenje. U nekom trenutku tijekom povlačenja cijena mora pauzirati najmanje dva ili tri cjenovna bara (jedno- ili dvominutni grafikon). Stanka je mala konsolidacija u kojoj cijena prestaje napredovati prema silaznoj strani i kreće se bočno.
Nakon što je nastupila pauza, kupite kad cijena padne iznad visoke pauze, jer pretpostavljamo da će se cijena i dalje povećavati. Pauza mora imati višu nisku od nekadašnje niske ljuljačke. Ako se to ne dogodi, to je upozorenje da bi uzlazni trend mogao biti u opasnosti i da se ne poduzima nikakva trgovina.
Nakon unosa stavite zaustavni gubitak tik ispod niske razine povrata.
Slika 2. Dnevna trgovina SPDR Gold Trust-om
Taktika je ista i za silazni trend; mora da je cijena nedavno postala niska zalet, a vi želite ući u povlačenje (u ovom slučaju povrat će biti naopako). U nekom trenutku tijekom povlačenja cijena mora pauzirati najmanje dva ili tri cjenovna bara (jedno- ili dvominutni grafikon). Nakon što je pauza nastupila, kratko prodajte kad cijena propadne ispod niske, jer pretpostavljamo da će cijena i dalje padati. Pauza mora imati niži maksimum od bivšeg zamaha. Ako se to ne dogodi, to je upozorenje da trend pada može biti u opasnosti i da se ne poduzima nikakva trgovina.
Nakon unosa stavite zaustavni gubitak tik ispod niske razine povrata.
Dnevna trgovina zlatnim ciljevima i zamkama
Strategija pokušava uhvatiti trendove u zlatnim ETF-ovima i fondovima. To bi u idealnom slučaju trebalo učiniti kada postoji odgovarajuća volatilnost tržišta. U suprotnom, vjerojatnije je da će trendovi ponestati pare i ne dosežu naš ciljni profit.
Cilj zarade temelji se na višestrukom riziku. Kada je dnevna volatilnost blizu 2%, usmjerite se s profitnim ciljem dva puta većim rizikom. Kad se volatilnost približi 4% i postoji snažan trend unutar dana i na dnevnoj karti, nastojite postići cilj dobiti koji je tri ili možda čak četiri puta veći od vašeg rizika.
Na slici 2, duga trgovina se vrti na 122, 33 USD i zaustavlja se na 122, 25 USD, što rezultira rizikom od 8 centi po dionici. Stoga se meta postavlja 16 centi (2 x 8 centi) iznad ulazne cijene, što daje vrijednost od 122, 49 USD. Tijekom nepostojanijih uvjeta, cilj bi se mogao proširiti na 24 ili 32 centa iznad ulazne cijene (trostruki i četverostruki rizik).
Strategija nije bez zamki. Jedno od glavnih pitanja je što stanka u povlačenju može biti prilično velika, što će zauzvrat učiniti zaustavljanje i rizik prilično velikim. Moguće je i više pauza unutar povrata; odabirom trgovine kojom se trguje može biti prilično subjektivan. Ako nema stanke - samo oštar povlačenje i oštar pomak unatrag u smjeru trenda - strategija će vas ostaviti bez trgovine.
Profitni cilj fiksiran je na višestrukom riziku kako bi se kompenzirali trgovci za takav rizik. Međutim, cijena može pokazati znakove preokreta, prije nego što se postigne cilj.
Neobavezni korak je pomicanje zaustavljanja malo ispod novih najnižih stupnjeva koji nastaju tijekom uzlaznog trenda, ili pomicanje zaustavljanja prema dolje iznad novih uspona koji nastaju tijekom silaznog trenda. Zaustavljanje se kreće s trendom - djeluje kao zaustavni zastoj - i služi za zaključavanje dijela dobitka ili za smanjenje gubitka ako se trend obrne.
Donja linija
Zlato nije uvijek popularno, pa kad se cijena zlata jedva kreće, danski trgovci trebaju ostaviti zlatne ETF-ove i trustove same. Kada se volatilnost ipak poveća, zagarantovano je dnevno trgovanje. Usredotočite se na trgovanje s trendom. Pričekajte povlacenje i stanku u cijeni. Stanka je ono što omogućuje pokretanje ulaska u trgovinu. Kad cijena iz pauze / konsolidacije padne unatrag u smjeru trenda, uzmite trgovinu. Stanite odmah ispred stanke u cijeni. Vaš cilj trebao bi vam nadoknaditi rizik koji preuzimate; stoga postavite cilj dva puta više rizika - ili potencijalno više u isparljivim uvjetima.
(Pogledajte također udžbenik Investopedia, "Najbolji ETF-ovi i ono što oni prate", i naš članak, "Zlatni obračun: ETF-ovi protiv budućnosti."
