Igrači na tržištu zapanjeni su i zbunjeni nakon dvodnevnih kitova koji su S&P 500 indeks spustili na pet tjedana, potencijalno ulazeći u ljetnu korekciju koja bi mogla spriječiti opasniji pad u četvrtom tromjesečju. Malo je nagovještavalo ovu eksploziju hlapljivosti u ponedjeljak i utorak, kada su se glavni referentni pokazatelji povukli s prošlogodišnjih najviših dostignuća u pripremi za srijedu s nestrpljenjem iščekivanjem odluke Federalnih rezervi.
To se promijenilo nakon smanjenja stope od 0, 25%, dezorijentirajuće konferencije za tisak o Powellu i gnjevnog predsjedničkog tvita upućenog predsjedniku Feda. Tržište je u četvrtak ujutro otklonilo zabrinutosti, nadoknađujući gubitak prethodnog dana, uoči Trumpove bombaške najave da će još oko 300 milijardi dolara carina pogoditi kineski uvoz 1. rujna. Unutardnevne cijene cijena odmah su se okrenule i odustale od današnje dobiti indeks se zatvarao na tjednim i mjesečnim najnižim nivoima.
Indeksi Nasdaq 100 i Russell 2000 napravili su sličnu štetu nakon što su odustali od nedavnih dostignuća, dok je tržište obveznica poraslo, bacivši prinos od 10 godina u trezorski fond na najniži minimum od izbora 2016. godine. Sve referentne vrijednosti sada probavljaju izvještaj o platnim spiskovima za nefarmativne poreze, ali veliki broj vjerovatno neće zaustaviti plimu, jer ovo nije vrijeme za traženje smjera gledanjem u retrovizor.
S obzirom na rastući broj stražnjih vjetrova, ima smisla za investitore i tržišne trenutke da pojačavaju zaustavljanja, uzmu neku zaradu i pretvore dio kapitala u više obrambenih instrumenata, uključujući veće prinoseće dionice s ograničenom izloženošću trenutnim političkim žarištima. Na rastućem popisu pogođenih područja može se u ovom trenutku naći i Europska unija jer bi predsjednik mogao objaviti nove tarife usmjerene protiv EU već u petak poslijepodne.
Špijunski tjedni grafikon (2016 - 2019)
TradingView.com
SPDR S&P 500 ETF (SPY) spustio se na 181 USD u siječnju 2016. nakon 13-mjesečne korekcije i povećao se, izbijajući na novi maksimum nakon predsjedničkih izbora. Rally je zastao u siječnju 2018., čime je ustupio volatilni povratak, a uslijedio je nominalno viši rujni vrh. Potopio se na 15-mjesečni minimum u četvrtom tromjesečju i pretvorio se više u 2019. godinu, rezultirajući postojanim potezom koji ovaj tjedan nije uspio na plitkoj trend-liniji uspona.
Proboj za šalicu i ručku (crvena linija) označio je naglasak na slasnoj julskoj akcijskoj cijeni, a napad iznad 294 dolara završio je ravno na magnetskoj razini od 300 dolara. Fond je probio tu razinu podrške u pretprodajnoj sesiji, a ako je negativno, snažni tehnički rasprodani signali izložit će 50-tjedna eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) na 283 dolara. Nažalost, dnevni grafikon prikazuje nepopunjene nedostatke do 275 dolara, što povećava izglede za daljnji pad na EMA sa 200 tjedana blizu 250 dolara.
Fond je skočio na dulji prosjek u 2016. i 2018. godini, naglašavajući potrebu da bikovi pod svaku cijenu drže liniju jer bi daljnji pritisak prodaje mogao doseći dno masivne formacije koja se širi, poznate i kao megafoni, koja se igrala otkako je Trump ispalio prvi pucanj trgovinskog rata. Ta potkoljenica mogla bi biti bijesna, podcjenjujući najnižu 2018. godinu, ciljajući na razinu ispravljanja ralibona.786 na 207 dolara.
Da budemo iskreni, mreža Fibonaccijeva koja se protezala tijekom uzlaznog trenda 2016. do 2019. u ovom je trenutku samo spekulativna jer ne znamo hoće li julijski najviši maksimum na 302, 23 dolara označiti najviši maksimum rally vala. No, čini se da su sve patke u ovom trenutku postrojene u savršenom redu, s tim da su 2018. prodajni valovi završili na razinama korekcije od.382 i.50 nakon nemilosrdnog uspona na povijesnu razinu od 3.000 na S&P 500 indeksu. U svakom slučaju, dokazi su u ovom trenutku dovoljno jaki da mogu odmah poduzeti obrambene akcije.
Donja linija
Glavne referentne vrijednosti postale su oštro niže nakon nestabilnog trgovanja i možda su unijele velike ispravke.
