Što je omjer besplatne imovine - FAR?
Omjer slobodne imovine (FAR) predstavlja metriku koja se koristi da se utvrdi ima li društvo za životno osiguranje dovoljno slobodnog kapitala da u potpunosti pokrije svoje financijske obveze. Što je FAR veći, to je veća sposobnost osiguravatelja da pokriva svoje obveze prema politikama i ostale obveze. Izraz se često koristi za osiguravatelje u Velikoj Britaniji.
Formula za omjer slobodne imovine je
FAR = AAAA - L - MSM gdje je: AA = Prihvaćena imovina, imovina osiguravajućeg društva koja je dozvoljena državnim zakonom uključena u financijske izvještajeL = Obveze, koje se temelje na fer vrijednostiMSM = Minimalna marža solventnosti, regulatorna
Kako izračunati omjer slobodne imovine - FAR
Omjer slobodne imovine (FAR) izračunava se oduzimanjem obveza i minimalne granice solventnosti od priznatih sredstava, zatim dijeljenjem tog s priznatom imovinom.
Što vam govori FAR?
Omjer slobodne imovine (FAR) čini da se utvrdi koji dio imovine osiguravatelja je slobodan i jasan za pokriće obveza. Dakle, besplatna imovina se izračunava kao ukupna imovina umanjena za obveze i minimalnu granicu solventnosti.
Visoki FAR općenito bi ukazivao na snažnu financijsku poziciju i višak kapitala, dok niski FAR bi podrazumijevao slabu bilancu i eventualnu potrebu za trenutnom injekcijom kapitala.
Ključni odvodi
- Koriste ih britanska osiguravajuća društva. Osigurava da osiguratelj ima dovoljno slobodnog kapitala za pokriće financijskih obveza. Kako se izračun može razlikovati od tvrtke do poduzeća, što otežava usporedbu u industriji.
Primjer kako se koristi omjer besplatne imovine - FAR
Na primjer, pretpostavimo da je osiguravajuće društvo priznalo imovinu u iznosu od 100 milijuna dolara i obveze od 80 milijuna dolara. Također, minimalna granica solventnosti je 10%. U slučaju ove tvrtke to bi značilo 10 milijuna dolara.
Dakle, za ovu tvrtku omjer besplatne imovine (FAR) je:
100 milijuna USD 100 milijuna USD - 10 milijuna USD - 80 milijuna USD = 0, 10 = 10%
Ponekad se FAR izračunava ne oduzimajući minimalni iznos solventnosti. U gornjem slučaju, ne oduzimanje minimalne količine solventnosti dovelo bi do FAR od 20%.
Mnogi osiguratelji možda ne prikazuju svoj udio besplatnih sredstava, a izračun može biti težak, osobito pronalazeći minimalnu granicu solventnosti za svaku pojedinu zemlju ili regiju - dakle, razlog zašto je ponekad izostavljen.
Razlika između FAR-a i omjera solventnosti
Omjer slobodne imovine (FAR) smatra se koeficijentom solventnosti, dok je omjer solventnosti stvarni omjer. Koeficijent solventnosti za osiguravatelje izračunava se kao neto imovina podijeljena s neto upisanim premijama - mjera koliko dobro osiguravajuće imovine pokrivaju buduće obveze.
U međuvremenu, omjer besplatne imovine (FAR) utvrđuje ima li osiguratelj dovoljno slobodnog kapitala za podmirivanje financijskih obveza.
Ograničenja upotrebe omjera besplatne imovine - FAR
Koeficijenti besplatne imovine različitih osiguravajućih društava ne mogu uvijek biti usporedivi jer mogu koristiti različite pretpostavke i tumačenja za izračunavanje besplatne imovine i vrednovanje obveza. Osim toga, mjera se koristi samo u Velikoj Britaniji, što omjer nije moguće usporediti s američkim kolegama.
Saznajte više o omjeru besplatne imovine
Za povezani uvid o tome kako koristiti pokazatelje solventnosti za analizu ulaganja.
