Što je savjetnik?
Savjetnik je svaka osoba ili tvrtka koja se bavi savjetovanjem ili ulaganjem kapitala za investitore. Registrirani savjetnici za ulaganja (RIA) i tvrtke za savjetovanje o investiranju (IAC) dva su glavna entiteta koja investitori traže za upravljanje ulaganjima. Poznat i kao investicijski savjetnici ili financijski savjetnici.
Razumijevanje savjetnika
Savjetnici imaju stručnost u upravljanju ulaganjima. Registrirani savjetnici za ulaganja pružaju financijske savjete i sveobuhvatne usluge upravljanja osobnim ulaganjima. Tvrtke za savjetovanje o investiranju upravljaju portfeljima fondova kojima se trguje na javnom tržištu radi ulaganja pojedinačnih ulagača. Obje vrste savjetnika pružaju važne financijske usluge i dužni su slijediti posebna pravila detaljna u američkom vladinom zakonodavstvu.
Registrirani savjetnici za ulaganje
Savjetnici za registriranje ulaganja služe potrebama pojedinaca. Često su svrstane u dvije kategorije na temelju svojih usluga. Američko zakonodavstvo u Zakonu o investicijskim savjetnicima iz 1940. ocrtava njihove obveze. Financijski savjetnici koji pružaju sveobuhvatne usluge dužni su slijediti fiducijarni standard, dok se zastupnici brokera moraju pridržavati samo standarda podobnosti.
Pojedinac će obično odlučiti raditi s financijskim savjetnikom za cjelokupne usluge ili predstavnikom brokera na temelju njihovih individualnih potreba. Financijski savjetnici za cjelovite usluge mogu pomoći klijentima u dugoročnom financijskom planiranju, holističkom upravljanju imovinom, pojedinačnom trgovanju vrijednosnim papirima i još mnogo toga. Oni obično naplaćuju naknade na temelju postotka imovine. Njima se upravlja fiducijarnim standardom, koji zahtijeva odgovarajuću pažnju kako bi osigurao da su ulaganja i odluke o ulaganju u najboljem interesu klijenta.
Predstavnik brokera će se usredotočiti na odlučivanje od strane klijenta i može imati širi pristup tržišnim vrijednosnim papirima od standardne platforme za posredovanje u popustu. Pojedini brokerski zastupnici plaćaju se na proviziju. Moraju samo slijediti standard pogodnosti, koji zahtijeva da osiguraju da trgovana vrijednosna papir odgovara klijentu, ali ne moraju se držati šireg fiducijarnog standarda.
Investicijska društva
Investicijska društva za upravljanje mogu se smatrati investicijskim savjetnicima budući da su odgovorna za usmjeravanje ulaganja fondova kojima upravljaju. Investicijska društva koja nude sredstva kojima se trguje javno moraju se pridržavati pravila i propisa Zakona o investicijskim društvima iz 1940.
Savjetnik za fondove ima glavnu odgovornost za investicijske rezultate fonda. Savjetnici primaju godišnju naknadu za upravljanje, koja se izračunava kao postotak imovine fonda u upravljanju. Naknada čini veliki dio operativnih troškova fonda. Za investitore u fondove procjena kvalitete upravljanja uzajamnim fondom jedno je od najvažnijih razmatranja za ulaganje u fond.
