Procjene korporativnog profita za 2019. godinu padaju uslijed usporavajućeg rasta BDP-a i rastućih troškova, posebno troškova rada. "S usporavanjem gospodarskog rasta i tvrtkama koje se bore za održavanje marži, ulagači bi se trebali usredotočiti na 50 tvrtki za koje se očekuje da će ostvariti najbrži rast prodaje u 2019. godini", preporučuje Goldman Sachs u svom posljednjem izvješću za američki Weekly Kickstart.
Među tih 50 tvrtki su ovih osam: NextEra Energy Inc. (NEE), CF Industries Holdings Inc. (CF), JB Hunt Transport Services Inc. (JBHT), Autodesk Inc. (ADSK), Red Hat Inc. (RHT), Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL) i Gartner Inc. (IT). Tablica u nastavku uspoređuje ih s medijanom zaliha u S&P 500 indeksu (SPX). Ovo je drugi od dva članka posvećena tom izvještaju; prvi je profilirao sedam drugih dionica i predstavio nekoliko ključnih otkrića Goldmana.
8 dionica s nadmoćnim rastom prihoda
(Procijenjeni rast prihoda za 2019. godinu)
- NextEra Energy, 14% CF Industries, 11% JB Hunt, 11% Autodesk, 26% Red Hat, 16% Microsoft, 10% Alphabet, 20% Gartner, 7%, Mediana S&P 500 dionica, 4%
Značaj za investitore
Sve u svemu, Goldmanova visoka košarica za rast prihoda porasla je za 14% u odnosu na 2019. godinu do 7. ožujka, nasuprot 10% za S&P 500 u cjelini. Gledajući prosječnu zalihu u oba svemira, brojke su bile 13% za sastavne dijelove košarice i 12% za cijeli S&P 500.
Kao i kod bilo koje teme ulaganja, teško je, ako ne i nemoguće, naći formulu otporne na ulaganja. Među 50 dionica u košarici, 23 (46%) imalo je YTD prinose ispod vrijednosti od 12% za srednju S&P dionicu, uključujući tri koje su pale na YTD.
Među osam dionica koje su gore istaknute, četiri su u sektoru informatičke tehnologije: tvrtka za istraživanje tehnoloških tehnologija Gartner, softverska tvrtka Red Hat, pružatelj softvera i oblačnih usluga Microsoft, te računalno dizajnirana i računalna proizvodnja (CAD / CAM), tvrtka Autodesk. Google roditelj Alphabet nalazi se u novom sektoru komunikacijskih usluga. Kompanija za prijevoz robe JB Hunt bavi se industrijom. NextEra, nekoć Florida Power & Light, električni je program. CF Industries, u sektoru materijala, proizvodi i distribuira gnojiva na bazi dušika.
Autodesk je izdvajanje u košarici. Porast cijene dionica od YTD od 19% svrstava ga među 16 najboljih u tom pogledu, dok njegov predviđeni rast prodaje od 26% u 2019. godini, na temelju procjena konsenzusa, premašuje samo voditelj Netflix Inc. (NFLX) s 28 godina streaminga %. Autodesk je sa 174% procijenio rast EPS-a u 2019. godini na vrhu korpe s velikom maržom, dok je CF Industries na drugom mjestu sa 98%. CAD / CAM tehnologija povećava učinkovitost proizvodnih procesa, a Autodesk je dugogodišnji lider na tom polju.
Bank of America Merrill Lynch nedavno je povisila svoj cjenovni cilj na Autodesku na 169 dolara, implicirajući 9, 2% -tnu dobit od završne cijene 12. ožujka, dok je cilj konsenzusa 164 USD, za 5, 9% dobit po ekskluzivnom tržištu. Prihod za četvrto tromjesečje 2018. porastao je za 33% u usporedbi s godinom (YOY), a računi su pobijedili konsenzusne procjene za 9, 2%, po traženju alfe. Autodesk agresivno slijedi model naplate pretplate koji sve više favoriziraju dobavljači softvera, kao sredstva za stabilizaciju rasta prihoda. Tvrtka je u istom tromjesečju dodala 418.000 korisnika pretplate po istom izvješću.
Gledajući unaprijed
Kao što je gore navedeno, zasloni za odabir dionica ne mogu ponuditi zajamčene rezultate. Doista, procijenjeni rast prihoda počiva na prognozama koje se mogu ili ne moraju ostvariti. Ulagači moraju takve zaslone koristiti pažljivo i u kontekstu opsežnijih istraživanja.
