Što je alternativni instrument hipoteke (AMI)
Alternativni hipotekarni instrument (AMI) je svaki stambeni hipotekarni kredit koji nije fiksna stopa, potpuno amortizirajući hipoteku po kamatnoj stopi, mjesečnim ili povremenim plaćanjima ili uvjetima otplate. Alternativni instrument hipoteke (AMI) obično je zajam s nekretninom kao zalog.
BREAKING DOWN Alternativni instrument hipoteke (AMI)
Alternativni instrument hipoteke (AMI) uključuje one kredite s promjenjivim kamatnim stopama i zajmove samo za kamate. Većina AMI-ja su stambeni hipotekarni krediti. Te nekonvencionalne hipoteke potrošačima često olakšavaju kupnju nekretnina smanjenjem mjesečnih iznosa plaćanja i povećanjem cijene koju korisnici mogu financirati. Kupcima kuća srednje klase mogu pružiti povoljnije stanovanje. Međutim, naknada koju pružaju može se nadoknaditi rastućim troškovima hipoteke ako primici zajmoprimca ne rastu istim tempom kao i hipotekarna plaćanja.
Ovi zajmovi s fiksnom kamatnom stopom imaju promjenjivu kamatnu stopu, koja s vremenom varira. Stopa ima temeljnu referentnu kamatnu stopu ili indeks koji se periodično mijenja. Kako se mjerilo pomiče gore ili dolje, također se kreću planirana plaćanja zajma. AMI-i nemaju amortizaciju glavnice. Amortizacijom, izračun ukupne glavnice i kamata širi se na jednaka plaćanja tijekom trajanja zajma.
Druga vrsta AMI hipoteka je samo za kamatu. Ti zajmovi smanjuju potrebnu mjesečnu uplatu zajmoprimca isključujući glavni dio iz plaćanja. Za kupce kuća koji prvi put kupuju hipoteka samo za kamate omogućuje im odlaganje velikih plaćanja u buduće godine kada očekuju da njihov prihod bude veći.
Ostale vrste alternativnih hipoteka uključuju hibridne ARM-ove, hipoteke s promjenjivom stopom i hipoteke podesive stope (ARM), da nabrojimo samo neke.
Alternativa povijesti hipotekarnih instrumenata
Alternativni zajmovi za hipotekarne instrumente (AMI) prvi su put postali popularni ranih 1980-ih, kada su visoke kamatne stope učinile kupovinu kuća izvan dosega mnogih vlasnika kuća. Banke i štedne institucije uvele su različite alternativne hipoteke namijenjene smanjenju plaćanja hipoteke kod kuće. Te su alternative također pomogle kupcu da financira veći, skuplji dom.
Kako su se kamatne stope smanjile između 2001. i 2005., prodaja kuće i vrijednosti kuće povećali su se na rekordne razine. Financijske institucije odgovorile su još alternativnijim hipotekarnim kreditima, poput kredita s izborom mjesečnih uplata kao u opciji, niskim zajmovima sa do 100 posto financiranja, kreditima s 40-godišnjim amortizacijskim rasporedom, kao i s promjenjivim, uvećati hipoteke, hipoteke s postupnim plaćanjem i hipoteke s reverznim anuitetom. Neke su alternativne hipoteke nastale iz specifičnih situacija zajmoprimca. Međutim, skupo su podrijetlo i malo koriste.
