Milijarder Leon Cooperman, osnivač, predsjednik i izvršni direktor hedge fonda Omega Advisors, izgradio je zvjezdane staze kao berač dionica, objavivši prosječni godišnji povrat od 12, 4% od početka osnivanja za svoj vodeći fond, nasuprot 9, 5% za S&P 500 Indeks (SPX) za isto razdoblje. Cooperman, koji neprestano traga za tržištima dionica u potrazi za mogućnostima, kaže da danas vidi dobru vrijednost u 6 dionica, uključujući AMC Networks Inc. (AMCX), Citigroup Inc. (C), CVS Health Corp. (CVS), Keane Group Inc (FRAC), Nabors Industries Ltd. (NBR) i United Continental Holdings Inc. (UAL), navodi se u intervjuu za CNBC.
| Zaliha | YTD Dobitak |
| AMC mreže | 10, 8% |
| Citigroup | (3.6%) |
| CVS zdravlje | (9, 0%) |
| Keane | (36.0%) |
| Nabors | (13, 3%) |
| United Continental | 19, 5% |
| S&P 500 indeks | 5, 2% |
U svojoj potrazi za vrijednosnim zalihama, Cooperman je rekao CNBC-u da njegova omiljena metrika uključuje omjer cijene i zarade (P / E) i slobodan novčani tok (FCF), te da također pomno proučava bilance poduzeća. Razgovarao je United Continental i AMC Networks detaljno s CNBC-om, nudeći kraće komentare na ostale.
UAL: 'Jedenje vlastitog kuhanja'
Avioprijevoznik United Continental (UAL) bio je jedan od najboljih svjetskih izbora Coopermana prošle godine. U to je vrijeme naveo nekoliko pozitivnih rezultata za dionice, koje su se brzo povećale. Kao prvo, napominje da tvrtka agresivno otkupljuje dionice, smanjujući svoju temeljnu kapital za oko 45% tijekom posljednje 4 godine, a predviđa se da će budući otkupi dionica smanjiti kapital na oko 10% godišnje. Uz to, kaže da UAL ima "dobro sponzorstvo" u činjenici da Warren Buffett posjeduje oko 10% tvrtke. Iako se ne kladi na Buffettovu kupnju, vjeruje da je to mogućnost.
Cooperman je također napomenuo da je svaki put kad krene UAL letom pun. Rekao je: "Sviđa mi se što rade s gotovinom", dodajući da "jedu svoju kuhinju, vjerujući u to što rade." U tom smislu, naveo je slučaj njihovog novog glavnog operativnog službenika (COO), koji je želio odbiti svu novčanu naknadu i umjesto toga biti plaćen opcijama dionica.
AMC Networks: "Znatno podcijenjen"
Obitelj Dolan, koja posjeduje 17% kablovske TV kompanije AMC Network i koja već kontrolira 60% biračkih prava, ponaša se kao da "misle da je to značajno podcijenjeno", rekao je Cooperman. Konkretno, dodao je, "morate obratiti pažnju kada 17% vlasnik agresivno kupuje zalihe." Cooperman vjeruje da AMC Networks ima "vrijednost oduzimanja blizu 80 dolara", što bi bila približno 33% premije od njegove trenutne cijene. Napomenuo je da se tvrtka trguje s P / E od samo 7 puta ove godine zarade, a samo 6 puta sljedeće godine.
'Naftno raste, ne opada'
S obzirom na Keane i Nabors, koji obojica pružaju usluge bušenja nafte i plina, Cooperman je rekao da "cijena nafte raste, a ne opada". Uz to, on otkriva da su te tvrtke jeftino vrednovane po "2, 3, 4 puta novčanom toku". Zaokružujući svoje odabire, Cooperman primjećuje da zdravstvena tvrtka CVS i bankarski gigant Citigroup trguju na otprilike polovici tržišta višestruko, dok rastu brže.
Zašto Cooperman voli abecedu
Googleov nadređeni Alphabet Inc. (GOOGL) najveći je ulagač Coopermana, s između 5% i 6% vrijednosti fonda. U drugom segmentu svog intervjua s CNBC-om, on je rekao: "rast je vrlo impresivan u odnosu na procjenu vrijednosti… to je vrlo povoljne cijene. Tvrđava bilans stanja, dominantna pozicija industrije, raste vrlo brzo." Prema Barronovim izvješćima, prihodi u drugom tromjesečju povećani su za 26% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, a zarada je premašila procjene analitičara. Malo tvrtki s godišnjim prihodima od preko 100 milijardi dolara raste brzo kao Alphabet, primjećuje Barron, dok citira istraživačku bilješku Morgan Stanleyja koja navodi Alphabet da „ulaže više nego ikad prije kako bi proširio svoju prednost“.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Upravljanje portfeljem
Warren Buffett 6 najboljih dugoročnih izbora
Bogat i moćan
Alwaleed bin Talal: Warren Buffett iz Saudijske Arabije
Profil tvrtke
6 velikih rizika ulaganja u Teslin fond
Ulaganje u zaštitne fondove
Je li Hedge Fund završen?
Ulaganje osnova
Investicijske strategije za naučiti prije trgovanja
Izvršni direktori
Top 10 najplaćenijih izvršitelja za 2018. godinu
Veze partneraPovezani uvjeti
Vrijednost ulaganja: Kako ulagati poput Warrena Buffetta Vrijedni ulagači poput Warrena Buffetta odabiru podcijenjene dionice koje trguju manje od njihove stvarne knjigovodstvene vrijednosti koje imaju dugoročni potencijal. više Definicija uzajamnog fonda Uzajamni fond je vrsta investicijskog sredstva koja se sastoji od portfelja dionica, obveznica ili drugih vrijednosnih papira koje nadgleda profesionalni upravitelj novca. više Brexit Definicija Brexit se odnosi na izlazak Britanije iz Europske unije, što bi se trebalo dogoditi krajem listopada, ali opet je odgođeno. više hedge fond hedge fond je agresivno upravljani portfelj ulaganja koji koristi pozicije, duga, kratka i izvedenica s utjecajem. više Definicija tržišne vrijednosti Tržišna vrijednost je cijena koju neka imovina dobije na tržištu. Tržišna vrijednost odnosi se i na tržišnu kapitalizaciju javno trgovačkog društva. više Trenutna tržišna vrijednost (CMV) Trenutna tržišna vrijednost je sadašnja vrijednost financijskog instrumenta koja može biti zaključna cijena ili ponuđena cijena ovisno o stavci. više