Što znači koterminus?
Dugoročni zajmovi odnose se na dodatni zajam s datumom dospijeća koji je isti kao viši dug ili originalni zajam. Coterminous se najčešće koristi za opis hipotekarnih zajmova, poput onih za stambene i komercijalne zajmoprimce.
Ključni odvodi
- Suvremeni zajmovi dopunski su zajmovi s datumom dospijeća koji je isti kao i zajam za stare osobe. Terminski zajmovi su uobičajeni za financiranje izgradnje i vlasništva nad nekretninama. Sporedni zajmovi uglavnom su popraćeni ograničenjima na iznos i razdoblje servisiranja.
Razumijevanje koterminusa
Iako dopunski zajam može imati datum dospijeća koji nastupi nakon roka prvobitnog zajma (koji se često naziva "nekontrolirani"), većina drugih hipotekarnih zajmodavaca ili zajmodavaca s mezaninom preferiraju da oba zajma dospijevaju na isti datum. Na ovaj način, dužnik može odlučiti refinancirati oba zajma u jedan veći, po mogućnosti s istim zajmodavcem.
Ako imaju isti datum za namirenje, zajmoprimci olakšavaju utvrđivanje da li refinanciranje izvornih i oročenih zajmova omogućuje značajne uštede. Zajmodavci također imaju koristi od istog datuma namire jer to predstavlja manji rizik neplaćanja u usporedbi s hipotekom koja ne postoji suvremeno.
Još jedna prednost postojanja istog datuma namire za dva kredita je ta što strategija osigurava da se zajmovi usklade s prevladavajućim kamatnim stopama. Pored toga, postaje lakše odrediti kamatne stope dok refinancirate ili pakirate oba zajma u jedan dužnički instrument na kraju njihovih odgovarajućih uvjeta.
Kako su strukturirani povremeni zajmovi
U nekim se slučajevima krediti za mezanin financiraju putem investicijskih sredstava koja su strukturirana kao korporacije s ograničenom odgovornošću.
Zajmodavci koji nude izvanredne zajmove mogu imati određena ograničenja i ograničenja. To može uključivati odredbu da isti zajmodavac mora servisirati sve postojeće prethodne hipoteke za dužnika. Zajmodavac možda neće dopustiti uzimanje dodatnog zajma ubrzo nakon odobrenja originalnog zajma. Zajmoprimac će možda morati pričekati najmanje godinu dana u roku prvobitnog zajma prije nego što potraži ovo dodatno financiranje. Zajmodavci mogu zahtijevati da prvobitni zajam mora imati najmanje preostalo vrijeme, na primjer, pet godina - prije nego što odobri neki prijevremeni zajam.
Sporedna hipoteka može imati minimalni iznos koji se mora posuditi. Na komercijalnim hipotekama, također mogu postojati odredbe o samoj nekretnini.
Na primjer, mogu postojati zahtjevi za popunjenjem koje dužnik mora ispunjavati i održavati kako bi se kvalificirao za dodatnu hipoteku. Zgrada će možda trebati biti fizički zauzeta 85% najmanje 90 dana prije zatvaranja hipoteke. Naplata zamjenskih rezervi na istodobnoj dopunskoj hipoteci može se oduzeti; međutim, zamjenske rezerve u izvornoj hipoteci i dalje će se prikupljati. Može biti potrebna nova procjena imovine, kao i nova polisa osiguranja naslova.
Ova vrsta financiranja mogla bi se svidjeti dužnicima jer nudi način da više hipoteka ima jedan datum kada se očekuje da imovina bude slobodna i jasna. Moguće je da zajmoprimci konsolidiraju svoje kredite refinanciranjem kada kamatne stope postanu povoljnije za smanjenje ukupne obveze prema dugu.
Primjer prijevremenog zajma
Sporedni zajmovi najčešće se koriste za financiranje izgradnje. Na primjer, ako programer nekretnina gradi stambeni blok, tada može uzeti prvi zajam za započinjanje gradnje. Početne isplate vezane uz tu prvu hipoteku pokrivat će glavnicu iznosa posuđenog. Nakon toga može uzeti drugi, prijevremeni zajam za plaćanje prvog kredita i financiranje daljnje gradnje.
Ova strategija koristi i graditelju i financijskoj instituciji. Graditelj dobiva dodatni izvor financiranja za svoj projekt u obliku drugog zajma, a financijske institucije mogu procijeniti napredak na projektu prije izdavanja drugog zajma. Obično se iznosi poluge za prijevremene zajmove izračunavaju u obliku postotka LTV-a ili omjera zajma-vrijednost. Što je LTV veći, to je i veći rizik.
