Prosječni ulagač može biti težak da pravilno procijeni investicijsku banku. Primjenjuju se opća pravila prikupljanja dionica - profitabilnost je dobra, rastuće dividende su bolje, a novčani tok treba biti održiv - ali postoje i neka dodatna mjerila od posebnog značaja za investicijske banke. Uključuju metričke podatke o dioničarima, sastav obveza, dug prema ukupnom kapitalu, prinose zaposlenog kapitala (ROCE) i prinose na imovinu (ROA).
Uspješne investicijske banke
Industrija investicijskog bankarstva čini veliki dio cjelokupnog financijskog sektora gospodarstva, posebno kada je riječ o tržištima kapitala i kredita. Uspješne investicijske banke identificiraju mogućnosti pomaganja obećavajućim tvrtkama da rastu još brže i stvore likvidnost na tržištu dionica.
Na osnovnoj razini, investicijske banke surađuju s većim organizacijama ili institucionalnim ulagačima. Nude savjete, investicijske usluge, pomoć u prikupljanju ili upravljanju novim kapitalom ili ponekad djeluju kao direktori.
To su obično velike financijske institucije s čvrstim vezama s Wall Streetom. Investicijske banke većinu svog prihoda ostvaruju kroz provizije ili provizije. Oni također imaju svoj portfelj i mogu profitirati od svojih udjela.
Da biste analizirali investicijsku banku, morate razumjeti koliko učinkovito može stjecati imovinu, ulagati, upravljati rizikom i naknadno okretati dobit dioničarima.
Omjer cijene i zarade
Razmislite o odnosu cijene i zarade (P / E) je cijena koju morate platiti da biste pristupili zaradi prihoda tvrtke. P / E omjer izračunava se dijeljenjem zarade po dionici (EPS) na cijenu po dionici. Te bi informacije trebale biti dostupne na svim većim web lokacijama ili publikacijama koje ulažu.
Povrat sredstava
Metoda ROA otkriva sposobnost zarađivanja investicijske banke na ukupnoj imovini. Upotrijebite ovo za procjenu koliko učinkovito upravljanje koristi postojeću bazu imovine banke kako bi ostvarili profit za dioničare. Izračunajte ROA tako što ćete neto prihod investicijske banke podijeliti s prosječnom ukupnom imovinom. Budući da je prihod u brojniku, veći podaci o ROA su bolji.
Povrat na kapital
Vjerojatno drugi po popularnosti samo prema P / E, omjer prinosa na kapital (ROE) pomaže u iskazivanju koliko učinkovito kompanija nagrađuje svoje dioničare za njihovo ulaganje. Na primjer, uzmite u obzir tvrtku koja ostvaruje neto prihod od 500 000 dolara i prosječni kapital dioničara iznosi 10 milijuna dolara. ROE možete izračunati tako što ćete podijeliti 500 000 USD od 10 milijuna USD kako biste dobili 0, 05 ili 5%. To znači da svaki kapital dionica od 1 USD pretvori u 5 centi zarade. Kao i ROA, za ROE se preferiraju veći brojevi.
Dug prema ukupnom kapitalu
Omjer duga i ukupnog kapitala opisuje koliko se duga koristi da bi se investicijska banka držala zajedno. Omjer se izračunava dijeljenjem ukupnog duga na ukupni kapital. Veća brojka znači da postoji viša razina rizika ugrađena u financijsku strukturu tvrtke. Analitičari na sličan način koriste ovaj omjer odnosa odnosa duga i kapitala.
Povrat kapitala zaposlen
ROCE je još jedan omjer koji naglašava efikasnost, ali je posebno prikladan za investicijsku banku. Investicijske banke donose mnogo prihoda od usluga, ali one često posjeduju znatnu imovinu i vežu se za velike obveze. ROCE se izračunava kao zarada prije kamata i poreza podijeljena s ukupnim uloženim kapitalom. Veće brojke odražavaju strategiju kapitala koja je profitabilna i učinkovita.
Trenutni omjer
Zamislite trenutni omjer kao modifikator duga prema ukupnom kapitalu. Čak bi i investicijska banka s velikim utjecajem mogla biti sigurna ako ima jak, dosljedan novčani tok za financiranje svojih obveza. Trenutni omjer jednak je tekućoj imovini podijeljenoj s tekućim obvezama. To izravno mjeri sposobnost tvrtke da vrati svoje kratkoročne dugove i obveze sa svoje likvidne imovine.
