Trgovci mogu iskoristiti skokove volatilnosti na tržištu dionica, poput divljih promjena cijena primijećenih u veljači i prosincu prošle godine, koristeći sredstva kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji uvelike prate indeks volatilnosti Chicago Board Options (CBOE) (VIX). VIX, kojeg mnogi trgovci nazivaju "mjerilom straha" predstavlja burzovno očekivanje 30-dnevne volatilnosti u budućnosti.
ETF-ove povezane s volatilnošću mogu koristiti i oni koji žele skratiti tržište, jer VIX obično ima obrnut odnos prema S&P 500 indeksu. Prema podacima koje je iznio CBOE, VIX se kreće u suprotnom smjeru od S&P 500, oko 80% vremena.
VIX je pao sa otvorenog na zatvaranje 13 uzastopnih trgovačkih sjednica, prije skromnog oporavka u srijedu. Analitičari Bespoke Investment Grupe primijetili su da je prosječni tjedan naprijed S&P 500 nakon što VIX padne na najmanje 10 izravnih sesija bio negativan, prema nedavnom članku Bloomberga.
Sudionici na tržištu koji vide da se povećana volatilnost u kratkom roku vraća s odgovarajućim padom cijena dionica trebali bi dodati ove tri VIX ETF na svoju listu gledanja. Uz sva tri fonda koji su ključni za tehničku podršku, sada je možda prilika da se kladimo protiv nastavka napada u siječnju.
iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX)
Izrađen 2009. godine, iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (VXX) nastoji pratiti indeks kratkoročnih budućnosti S&P 500 VIX. Temeljni indeks osigurava izloženost CBOE indeksu volatilnosti s prosječnom jednomjesečnom rokom dospijeća. VXX ima 0, 02% -tni raspon i prosječni dnevni volumen dolara od preko 1, 7 milijardi USD, što ga čini prikladnim instrumentom i za dnevne i za swing trgovce. Od 18. siječnja 2019. fond, koji naplaćuje naknadu za upravljanje od 0, 89% i ima neto imovinu od 888, 45 milijuna USD, smanjio se za gotovo 20% do danas, jer se volatilnost smanjila u novoj godini. Trgovci trebaju napomenuti da će ovaj ETN biti raspisan 30. siječnja 2019. godine.
VXX je kretao stalno niže između travnja i rujna prije porasta od 83% u četvrtom tromjesečju. ETN se nedavno vratio na razinu od 38 USD, gdje nalazi potporu gornjoj liniji trenda širokog simetričnog trokuta. Trgovci koji se odluče na duži period trebali bi razmotriti rezervaciju dobiti na korak do vrha u prosincu i pozicionirati stop-loss nalog odmah ispod 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA).
ProShares Ultra VIX kratkoročne budućnosti ETF (UVXY)
ProShares Ultra VIX kratkoročni Futures ETF (UVXY), s imovinom od 206, 16 milijuna USD pod upravljanjem (AUM) i pokrenut 2011. godine, ima za cilj osigurati jedan i pol puta dnevnu izloženost indeksu kratkoročnih budućnosti S&P 500 VIX, koja se sastoji od VIX futures pozicija prvog i drugog mjeseca sa prosječnim ponderiranim rokom od mjesec dana. Zbog širokog raspona i velike likvidnosti, ETF je idealan za trgovce, iako njegov skupi omjer troškova od 1, 90% može umanjiti dobit za dugoročnija zadržavanja. UVXY je pao za 28, 72% u godini od 18. siječnja 2019. godine.
ETF je privremeno nastavio više nakon što se u prosincu na ljestvici pojavio signal "zlatni križ". Međutim, od tog vremena fond se vratio na područje s vrlo vjerojatnom trgovinom. Price pronalazi uporište podrške od silazne linije koja se proteže do početka travnja 2018. i 200-dnevnog SMA u iznosu od 59 USD. Kratkoročna linija uzlaznog trenda koja povezuje nekoliko ljuljačkih niza dodaje dodatnu potporu od koje bi moglo doći do preokretanja naopačke. Oni koji kupuju po trenutnim cijenama trebali bi odrediti profit oko 90 dolara, gdje bi se fond mogao suočiti s otporom u prosincu. Razmislite o tome da se zaustavite ispod širokobrodnog dana Dec.4 kako biste zaštitili kapital trgovanja.
VelocityShares Daily 2x VIX kratkoročni ETN (TVIX)
Formiran 2010. godine, VelocityShares Daily 2x VIX kratkoročni ETN (TVIX) pokušava ponoviti dva puta dnevno dnevno indeks S&P 500 VIX indeksa kratkoročnih budućnosti - isto mjerilo koje se koristi za UVXY. Preko 14 milijuna dionica svakodnevno mijenja ruke, što trgovcima koji žele ujednačeniji ulog daje dovoljno likvidnosti da će se volatilnost vratiti na dionička tržišta. Trgovci trebaju biti svjesni da izdavatelj fonda, Credit Suisse Group AG (CS), može zaustaviti trgovanje TVIX-om ako ne može učinkovito zaštititi svoju poziciju. Od 18. siječnja 2019. ETN, s omjerom rashoda od 1, 65% i AUM-om od 475, 68 milijuna USD, vratio je -35, 92% YTD-a.
Grafikon TVIX-a prikazuje sličnu cijenu akcije u odnosu na gore navedena sredstva. Iako se cijena dionica TVIX-a trguje ispod 200-dnevnog SMA-a, pronalazi značajnu podršku iz više trend-linija na razini od 45 USD. Konzervativni trgovci mogu odlučiti da pričekaju ispis bikastog obrnutog uzorka svijećnjaka, poput čekića ili probijajuće linije prije nego što izvrše trgovinu. Razmislite o korištenju stope od 10 USD i ciljanog dobitka od 35 USD, koji nudi povoljan omjer rizika / nagrade 1: 3, 5 (10 USD: 35 USD).
StockCharts.com
