Apple je - unatoč svom početnom planu za pobjedu u digitalnim bankarskim ratovima izmještanjem glavnih igrača Mastercard (MA), Visa (V) i PayPal (PYPL) - bio prisiljen raditi preko ovih giganta i drugih kao način olakšavanja Apple kartice plaćanja. Tehnički Titan nije imao izbora, s obzirom na impresivnih 11, 2 biliona USD godišnjeg plaćanja na njegovoj globalnoj mreži od 54 milijuna trgovačkih lokacija i 3, 3 milijarde kartica. Dohvat Mastercarda samo je nešto manji. Tri behemota digitalnog bankarstva, zvana MVP za Mastercard, Visa i PayPal, ne samo da su spriječila Appleov pristup prostoru za digitalna plaćanja, već su u posljednje tri godine čvrsto nadmašili FAANG-ove. Pogledat ćemo što se dogodilo kako bi spriječilo Apple da dominira ovim prostorom, što to znači i što slijedi.
Ispod je sažetak uspješnosti najvećih imena digitalnih plaćanja i FAANG dionica.
FAANG-ove dobivaju drobljenje Visa, Mastercard, PayPal (3 godine)
- + 154%: MVP-ovi (Mastercard, Visa, PayPal) + 127%: FAANG-ovi (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google nadređeni alfabet) + 38%: S&P 500 indeks
Apple Cedes na MVP
Appleov mobilni novčanik, Apple Pay, pokrenut je u listopadu 2014. usred razgovora o globalnoj revoluciji plaćanja, navodi se u detaljnom Barronovom izvješću. Apple, jedna od najvećih svjetskih tvrtki po tržišnoj vrijednosti, nadala se da će dominirati prostorom. Međutim, Appleova odluka da udruži s Visa, Mastercard i American Express (AXP) učinkovito je ojačala moć ovih divova za digitalna plaćanja u zakulisnoj fazi. "Kad se Apple Pay pojavio i oni odlučili koristiti postojeće šine, to je bila prilično dobra točka ranog dokazivanja" za prethodni model, prema Jamesu Tierneyu, direktoru koncentriranog rasta SAD-a u AllianceBernstein, navodi se u izvještaju.
Apple Pay bio je najučinkovitiji među američkim potrošačima, koji čine većinu od 87 milijuna korisnika po izvještaju Slate. To tehnološki gigant znatno zaostaje za PayPalom (210 milijuna korisnika) i kineskim konkurentima WeChat Pay i Alipay (1 milijarda kombiniranih korisnika).
Što to znači za investitore
Jedan od razloga zašto su tvrtke MVP bile toliko teške za izazov je njihova razmjera, ojačana putem njihove ogromne mreže trgovaca, potrošača i banaka, kao i regulacija i sigurnost, koja zavarava čak i najveće tehnološke tvrtke. Morgan Stanleyjev analitičar James Faucette objasnio je da, "budući da su već u opsegu i nalaze se na istoj krivulji tehnologije kao i Big Tech, ne postoji način da ih ikada potcijenimo". Visa i Mastercard u prosjeku uzimaju samo 0, 15% po transakciji s karticom, dok trgovci potražuju 98%, a bankama izdaje oko 1, 5%. Model je djelovao fantastično dobro, jer su Visa i Mastercard prošle godine ostvarili 10, 7 milijardi i 5, 9 milijardi USD neto prihoda po Barronu, a njihove cijene dionica posljednjih godina to sve više odražavaju. Uz zvjezdanu prepoznatljivost branda i povjerenje, neprestani marš prema elektroničkim plaćanjima na globalnoj razini i rastućim tržištem prema poslovnom tržištu (procijenjeno na 120 bilijuna dolara, prema drugom Barronovom izvješću), ove etablirane tvrtke vrlo su teške za pobjedu.
Što je sljedeće
Apple nastavlja s naporima na proširivanju svoje baze, prvenstveno povećanjem kompatibilnosti između institucija i kreditnih kartica (sada više od 2700 institucija podržava Apple Pay, po škriljevcu). Tvrtka je također proširila uslugu na nove zemlje i na peer-to-peer plaćanja, potonju putem Apple Pay Cash-a, ugrađenog izravno u aplikaciju Messages.
