S obzirom da još uvijek nisu sklopljeni ugovori između Westminstera i Bruxellesa prije roka za listopad 31. Brexit, europske su dionice uglavnom točile vodu tijekom prošlog mjeseca, i to tijekom ove godine, jer ulagači smatraju ishod nekoliko scenarija Brexita. U međuvremenu, kako se bliži krajnji očekivani datum razdvajanja između EU i Velike Britanije, Europska središnja banka (ECB) pretpostavila je okrutni rasplet lansiranjem značajnog paketa kvantitativnog olakšavanja i smanjivanjem svoje glavne stope depozita na novu rekordno nisku razinu od -0, 5% njen posljednji sastanak s politikom.
Trgovci koji slijede zalihe regije trebali bi pomno pratiti ključni kamen spoticanja u pregovorima o Brexitu - irski zastoj. Najnoviji prijedlog vlade Velike Britanije u vezi s tim pitanjem pokazao bi da Sjeverna Irska, koja je dio Ujedinjenog Kraljevstva, ostaje na jedinstvenom europskom tržištu robe, ali napušta carinsku uniju.
"Ono što govorimo našim prijateljima je (to) da smo napravili vrlo velikodušnu, fer i razumnu ponudu. Ono što bismo sada željeli čuti od vas je što mislite", rekao je britanski premijer Boris Rekao je Johnson u ponedjeljak, po Reutersu. Do danas, Bruxelles nije dočekao tu ideju sa entuzijazmom, ostajući skeptičan kako će prijedlog proći u praksi.
Usred tekućih razgovora, tri europska fonda kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) navedena dolje sjede u blizini ključne tehničke podrške i mogli su vidjeti olakšice na svim nagovještajima proboja Brexita u prošloj minuti. Pogledajmo detaljnije svaki fond i analiziramo grafikone kako bismo došli do mogućih mogućnosti trgovanja.
iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)
Formiran 2000. godine, iShares MSCI Eurozone ETF (EZU) nastoji pružiti slične prinose na MSCI EMU indeks - mjerilo koji sadrži dionice velike i srednje kapitalizacije iz razvijenih tržišnih zemalja koje euro koriste kao svoju službenu valutu. Francuska i Njemačka primaju najveća izdvajanja za zemlju po 35, 18%, odnosno 26, 51%. Fond od 5, 41 milijarde dolara pruža isplativu alternativu izloženosti uglednim europskim tvrtkama poput multinacionalnog energetskog giganta TOTAL SA (TOT), proizvođača poslovnog softvera SAP SE (SAP) i konglomerata luksuzne robe LVMH Moet Hennessy - Louis Vuitton, Societe Europeenne (LVMUY). Uski 0, 03% prosječni rast i promet od više od 4 milijuna dionica dnevno čine ETF prikladnim za sve stilove trgovanja. Od 8. listopada 2019. godine, EZU nudi atraktivan 3, 12% dividendi i vratio se 10, 88% do danas (YTD).
Cijena dionica fonda porasla je 21% između kraja prosinca 2018. i početka svibnja, ali od tada ostaje uglavnom ograničena. Tijekom proteklih nekoliko trgovačkih sesija, ETF je pronašao podršku u blizini 200-dnevnog jednostavnog pomičnog prosjeka (SMA) i trenda koja se proteže do ranije spomenutog najnižeg prosinca. Oni koji kupuju na tim razinama trebali bi predvidjeti pomak do 40, 12 dolara, gdje bi se cijena mogla naići na preveliki otpor od visokog YTD-a za 2019. godinu. Ograničite rizik od negativnog smanjenja smanjenjem gubitaka ako se fond zatvori ispod 37, 50 USD, jer to poništava trgovinsku postavku.
Prvi skrbnički fond Švicarske AlphaDEX (FSZ)
First Trust Switzerland, AlphaDEX Fund (FSZ), poslao je misiju pružiti slične investicijske rezultate u NASDAQ AlphaDEX Switzerland indeks. Sadrži košaru od 40 dionica odabranih korištenjem kvantitativnog modela temeljenog na različitim čimbenicima rasta i vrijednosti s ciljem da nadmaši šire tržište. ETF se naginje ka sektorima industrije i financija, s izdvajanjem od 29, 79% i 26, 22%. Ključni udjeli fonda uključuju logističku tvrtku Panalpina Welttransport (Holding) AG (PLWTF), neovisnu privatnu banku Compagnie Financiere Richemont SA (CFRUY) i pružatelja životnog osiguranja Swiss Life Holding AG (SZLMY). Razmislite o korištenju limitiranih naloga za borbu protiv šireg raspona 0, 31% i manjih količina trgovanja. FSZ ima imovinu pod upravljanjem (AUM) od 131, 49 milijuna dolara, naplaćuje naknadu za upravljanje od 0, 80 posto, a dosad je porastao za 10, 31 posto u 2019. Investitori također primaju 2, 23 posto dividendnog prinosa.
Budući da je 50-dnevna SMA prešla preko 200-dnevne SMA krajem travnja kako bi generirala signal za kupnju „zlatnog križa“, dionice FSZ-a slijede se u stranu jer ulagači razmišljaju kako će Brexit utjecati na zemlju koja nije članica EU. Nedavno vraćanje na devetomjesečnu liniju uzlaznog trenda i 200-dnevni SMA pruža pogodnu ulaznu točku trgovcima koji se kreću u otvaranje duge pozicije. Jednom kada ste u trgovini, potražite knjigu profita na ponovnom testiranju u 52-tjednom vrhu od 51, 42 USD. Zaustavite se malo ispod 2. listopada na 47.15 USD kako biste se zaštitili od mogućeg vrha glave i ramena.
Global X MSCI Grčka ETF (GREK)
S 335, 96 milijuna USD neto imovine, Global X MSCI Greece ETF (GREK) ima za cilj ponuditi slične prinose indeksu MSCI All Greece Select 25/50. Fond pokušava ostvariti svoju misiju ulaganjem u vrijednosne papire temeljnog indeksa i pridružene američke depozitarne primitke („ADRs“) i globalne depozitarne primitke („GDRs“). Iako ETF najviše važi financijski sektor (30, 36%), vodeća grčka telekomunikacijska kompanija Hellenic Telecommunications Organisation SA (HLTOY) zapovijeda dodijelom najviših dionica od 13, 17%. Dnevna likvidnost dolara u iznosu od gotovo 5 milijuna dolara, uz 0, 12-postotni razmak, održavaju troškove trgovanja konkurentnim. Dugoročni troškovi održavanja također ostaju razumni, s tim da će fond naplaćivati naknadu za upravljanje od 0, 59%. GREK donosi 2, 23% i dobit je gotovo 30% u godini, što ga čini ETF-om s najboljim učinkom u Europi do sada u 2019. godini, od 8. listopada 2019. godine.
Dionice GREK-a kretale su se više u proteklih devet mjeseci, osim naglih povlačenja u svibnju i kolovozu, budući da ulagači postaju sve sigurniji da novi grčki premijer desnog centra Kyriakos Mitsotakis može potaknuti ekonomski rast. U novije vrijeme cijena je pala ispod razdoblja konsolidacije koja je bila višemjesečna, ali pronalazi značajnu podršku u ključnom trendu koji potiče iz kraja 2018. Trgovci koji igraju povratni ulazak trebali bi težiti izlasku s dobiti negdje između 9, 75 i 10 USD, gdje je cijena može naići na otpor zbog ljetnih vrhunaca fonda. Upravljajte rizikom stavljanjem naloga za zaustavljanje gubitka ispod uzlazne linije i podizanjem do točke probijanja ako se cijena zatvori iznad maksimalne vrijednosti u rujnu od 9, 54 USD.
StockCharts.com
