Bitcoin možda krade naslove u vezi s kretanjem valuta kasno, ali američki dolar je također napravio svoj potez pristojne veličine u posljednje vrijeme. Iako ne pravi troznamenkaste postotke u pokretu poput svog digitalnog kolege, otplata je i dalje skliznula 2, 4% u odnosu na košaru glavnih svjetskih valuta od 23. svibnja - što je značajan pomak za sigurnom valutom.
Dolar je pod pritiskom tijekom prošlog mjeseca usred očekivanja višestrukog smanjenja kamatnih stopa od strane Federalnih rezervi. Na sastanku s politikom prošlog tjedna, Fed je nagovijestio da je spreman smanjiti stope kako bi nadoknadio usporavanje domaćeg rasta i stagnirajuću inflaciju. Fudbalna tržišta saveznih fondova ove godine cijene su smanjenjem od pola boda, a 2020. za dodatnih 40 baznih bodova. U stvari, tržište budućnosti na fjučerskom tržištu vidi 78, 1% šanse za smanjenje od 25 bodova na sastanku Feda sljedećeg mjeseca, prema FedWatch web mjesto CME grupe.
Analitičari vjeruju da pad prinosa američkih obveznica i medvjedi tehnički pokazatelji mogu stvoriti daljnja kretanja unatrag za dolar u predstojećim mjesecima. "Ovo ima još puno prostora", rekao je Paresh Upadhyaya, direktor valutne strategije Amundi Pioneer Investments iz Bostona, po CNBC-u.
Oni koji bi željeli dobiti kratku izloženost dolaru, ali ne žele otvoriti devizni račun, trebali bi razmotriti korištenje tri devizna fonda kojima se trguje (ETF-ovi) o kojima je riječ u nastavku. Prijeđimo detaljnije pojedine fondove i upotrijebimo tehničku analizu kako bismo precizirali moguće trgovinske mogućnosti.
Invesco DB Bearish Fund indeks američkih dolara (UDN)
Pokrenut 2007. godine, Medvjeđi fond za indeks američkih dolara (UDN) Invesco DB pokušava ponoviti performanse indeksa američkih dolara kratkih američkih dolara u Deutsche Bank-u. Praćeni referentni pokazatelj mjeri fluktuacije vrijednosti eura, švicarskog franka, japanskog jena, britanske funte, švedske krune i kanadskog dolara u odnosu na američki dolar. UDN raspoređuje 57, 50% svog portfelja u euro, što ga čini posebno osjetljivim na kretanja u toj valuti. Trgovci će cijeniti zaglavljeni fond od 0, 05% i dnevnu likvidnost dolara u iznosu od preko 700 000 USD. Od 27. lipnja 2019. fond ima imovinu pod upravljanjem (AUM) u iznosu od 32, 94 milijuna dolara, naplaćuje 0, 75% naknade za upravljanje i veći je 1, 70% u proteklom mjesecu. Ulagači također primaju 1, 29% dividendi.
UDN karta bljesnula je znakovima opadajućeg zamaha prodavatelja krajem svibnja, kada je cijena dionice formirala niži nivo, jer je indeks relativne snage isklesao plitko nižu i stvorio bikovitu divergenciju. Početkom lipnja cijena fonda priješla je dugoročnu liniju silaznog trenda, nastavljajući rast tijekom mjeseca i sada je trgovala iznad 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA). Trgovci koji ovdje kupuju trebali bi postaviti naredbu zaustavljanja gubitaka ispod praznine od 20. lipnja i nastojati rezervirati profit na prelasku na rujanski najniži iznos od 21, 55 USD.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
Investco CurrencyShares euro valutni fond (FXE), formiran u prosincu 2005., prati promjene vrijednosti eura u odnosu na američki dolar. Fond drži fizičke eure, što mu omogućava da praktično ogleda u izvedbi tečaja euro / američki dolar. Trgovci trebaju biti svjesni da fizički depoziti iz fonda nisu osigurani, što dioničare izravno izlaže riziku neplaćanja. FXE pruža veliku likvidnost, trgujući s gotovo 200 000 dionica dnevno, s prosječnim razmakom od samo 0, 01%. Trgovanje sa 108, 19 USD uz neto imovinu od 249, 42 milijuna USD i omjer rashoda od 0, 40%, FXE je tijekom prošlog mjeseca 27. lipnja 2019. godine stekao 1, 58%.
S značajnom izloženošću UDN-a prema euru, nije iznenađujuće da FXE-ova ljestvica izgleda vrlo slično. Nakon prolaska iznad strme linije silaznog trenda i 50-dnevnog SMA ranije ovog mjeseca, cijena se povukla prema onim pokazateljima, koji su pružili potporu za 200-dnevni SMA. Trgovci mogu ili kupiti po trenutnoj cijeni ili čekati uvjerljivo blizu iznad dugoročnog pomičnog prosjeka - koji je u ovoj fazi pružio otpor. Razmislite o postavljanju naloga za zauzimanje dobiti u blizini 52-tjednog maksimuma na 113, 14 USD i smanjenju gubitaka ako se cijena fonda zatvori ispod doji-svijećnjaka od 20. lipnja, najnižeg, na 107, 30 USD.
Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
Trust kanadskog dolara Invesco CurrencyShares (FXC) dizajniran je da prati kretanja kanadskog dolara prema američkom dolaru. Fond, koji se rebalansira kvartalno, pruža izravnu izloženost kanadskoj valuti - također poznatoj kao loonie - držanjem fizičkih kanadskih dolara na depozitnom računu JPMorgan Chase & Co. (JPM). Razmaženi tanak rast od 0, 03%, u kombinaciji s količinom likvidnosti dolara većim od dva milijuna dolara većinu dana, klizanje minimalizira i omogućuje trgovcima da idu nakon malih kretanja cijena. Iako nije nevjerojatno jeftin, omjer rashoda fonda od 0, 40% ostaje konkurentan onima koji se namjeravaju zadržati na duže vremenske periode. FXC kontrolira imovinu od 118, 64 milijuna dolara, nudi prinos od 0.66% dividende, a skočio je 1.99% u posljednjih mjesec dana. Godine do danas, fond je vratio gotovo 4% od 27. lipnja 2019. godine.
Dionice FXC-a snažno su ojačale u siječnju, prije nego što su sljedeća četiri mjeseca potrošili mlohavo na stranu. Sentiment se promijenio početkom lipnja, kada je cijena porasla i iznad silazne linije koja potiče početkom 2018. i 200-dnevnog SMA. Osim manjeg povlačenja sredinom mjeseca, fond je nastavio svoj uzlazni zamah, što ukazuje na moguću pojavu novog trenda. Budući da je ovo možda početak višeg koraka, oni koji se bave trgovinom možda će htjeti izbaciti iz položaja - prelazeći polovicu na najnižem zamahu u listopadu, 76, 75 dolara, a preostalih 50% blizu maksimuma u 2018. godini, 79, 85 dolara. Zaštitite se od rizika od nepokretanja postavljanjem zaustavnog naloga ispod ili ispod 21. lipnja ili ispod SMA-a od 200 dana, ovisno o toleranciji na rizik.
StockCharts.com
